Stealth-Kauf in Wachstumsaktien

Die wichtigsten Marktindizes fanden Unterstützung und erholten sich von einem deutlichen Ausverkauf ab Mittag. Diese Aktion scheint darauf hinzudeuten, dass Käufer in den Markt eintreten, obwohl der S & P 500-Index (SPX) im Tagesverlauf um fast 0, 25% gefallen ist und die Indizes Nasdaq 100 (NDX) und Russell 2000 (RUT) sich noch stärker von ihrem Preis lösen auf der Suche nach relativen Schnäppchen. Es scheint der erste von drei Beweisstücken nach dem gestrigen Vorgehen zu sein, dass die Anleger in den kommenden Tagen ruhig bleiben dürften.

Der Volatilitätsindex (VIX) fiel unmittelbar nach dem Börsenschluss auf unverändert. Mit dem Rückgang des S & P 500 um 0, 25% dürfte der VIX leicht ansteigen. Zwar gab es einen Marktschluss, aber diese leichte und verspätete Reaktion ist der zweite Beweis dafür, dass die Anleger es nicht eilig haben, ihre Aktien zu verkaufen. Der letzte Beweis ist die Tatsache, dass Wachstumswerte, gemessen an der relativen Wertentwicklung zwischen zwei börsengehandelten Fonds, dem SPDR S & P 500 ETF (SPY) und dem SPDR Portfolio, dem S & P 500 Growth ETF (SPYG), den Sommerverkauf abzuwerfen scheinen Die Tendenz, dass Käufer heimlich auftauchen, um die Aktien zu kaufen, von denen sie eine Outperformance erwarten.

Wachstumsaktien kehren aktuelles Muster um

Während des gesamten Jahres 2019 haben die Wachstumsaktien den S & P 500 mit Ausnahme der Sommermonate leicht übertroffen. Wie in der obigen Grafik dargestellt, standen die Wachstumsaktien den ganzen Sommer über unter Druck, da die Anleger besorgt über kommende Zölle und Handelskriegsgespräche zwischen den USA und China waren. In den letzten zwei Wochen scheint sich dieser Trend jedoch umgekehrt zu haben.

Ein genauer Blick auf dasselbe Diagramm in einem anderen und neueren Zeitrahmen erzählt eine neue Geschichte. In den letzten zwei Wochen zeigten die beiden ETFs einen gespiegelten Trend. SPYG übertraf nun SPY wie fast das ganze Jahr zuvor (siehe Grafik unten). Dies ist nur ein kurzfristiger Beweis, aber er stützt die Idee, dass Anleger ihre Wetten auf Wachstumswerte setzen, die in das letzte Quartal des Jahres gehen.

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Die Bewegungen von Mastercard können sich verlängern

Die Preisentwicklung für Aktien von Mastercard Incorporated (MA) zeigt einen mehrmonatigen Aufwärtstrend. Obwohl dieser Trend in den letzten drei Monaten mehr verrauschte Kursbewegungen aufzuweisen scheint, hat sich die Trendlinie als Unterstützung herausgestellt. Dies kommt den Anlegern zugute, da sich die Märkte auf eine mögliche Erholung in das vierte Quartal vorbereiten. Aktien, die sich im aktuellen Moment gut behauptet haben, sollten den Markt anführen, wenn die Anleger beschließen, ihren Kauf fortzusetzen.

Mastercard hat einige einzigartige Eigenschaften im Kampf gegen seinen langjährigen Rivalen Visa Inc. (V). Visa hat kürzlich seine Händlergebühren erheblich angehoben, Mastercard hingegen nicht. Die Partnerschaft von Mastercard mit Apple Inc. (AAPL) hat noch keine Früchte getragen, aber es ist noch sehr früh, und Apple Card wird wahrscheinlich in den kommenden Monaten mehr und mehr in der Öffentlichkeit bekannt werden. Diese Faktoren dürften dazu beitragen, dass Mastercard nach einer Wiederbelebung der Anleger seinen Trend beibehält.

Die Quintessenz

Die US-Aktienindizes haben den lauen gestrigen Aufschwung nicht ausgelöscht und zeigten Anzeichen für frühzeitiges Interesse der Anleger und den heimlichen Kauf von Wachstumswerten. Wachstumsaktien haben sich von einer Verzögerung für den Sommer zur Führung des S & P 500 entwickelt. Unter den Wachstumsaktien machen es der Aufwärtstrend von Mastercard und die jüngsten Wirtschaftsnachrichten zu einem interessanten Kandidaten, um das Jahresende im Auge zu behalten.

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