Solvenzkapitalanforderung (SCR)
Eine Solvenzkapitalanforderung (SCR) ist der Betrag, den Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in der Europäischen Union halten müssen.
SCR ist eine formelbasierte Kennzahl, die kalibriert ist, um sicherzustellen, dass alle quantifizierbaren Risiken berücksichtigt werden, einschließlich Nicht-Lebensversicherungs-, Lebensversicherungs-, Krankenversicherungs-, Markt-, Kredit-, Betriebs- und Kontrahentenrisiken. Die Solvenzkapitalanforderung deckt sowohl das Bestandsgeschäft als auch das über 12 Monate erwartete Neugeschäft ab. Es muss mindestens einmal pro Jahr neu berechnet werden.
So funktionieren Solvenzkapitalanforderungen
Die Solvenzkapitalanforderungen sind Teil der 2009 von der Europäischen Union (EU) erlassenen Solvency II-Richtlinie, die mehr als ein Dutzend geltender EU-Richtlinien enthält. Die Richtlinie zielt darauf ab, die Gesetze und Vorschriften der 28 EU-Mitglieder in Bezug auf die Versicherungsbranche zu koordinieren. Wenn die Aufsichtsbehörden feststellen, dass die Anforderung das mit einer bestimmten Versicherungsart verbundene Risiko nicht angemessen widerspiegelt, kann sie die Kapitalanforderung höher anpassen.
Der SCR ist auf einem Niveau festgelegt, das sicherstellt, dass Versicherer und Rückversicherer ihre Verpflichtungen gegenüber Versicherungsnehmern und Leistungsempfängern in den folgenden 12 Monaten mit einer Wahrscheinlichkeit von 99, 5 Prozent erfüllen können, was die Wahrscheinlichkeit eines finanziellen Ruins auf weniger als einmal in 200 Fällen begrenzt. Die Formel ist modular aufgebaut, dh die einzelnen Expositionen für jede Risikokategorie werden bewertet und anschließend zusammengefasst.
Die zentralen Thesen
- Solvenzkapitalanforderungen (SCR) sind EU-vorgeschriebene Kapitalanforderungen für europäische Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen.
- Der SCR sowie die Mindestkapitalanforderung (Minimum Capital Requirement, MCR) basieren auf einer Rechnungslegungsformel, die jedes Jahr neu berechnet werden muss.
- Es gibt drei Pfeiler der Berichtspflichten für die SCR, die von der Solvency II-Richtlinie vorgeschrieben werden.
Drei Säulen der Solvency II-Richtlinie
Die EU-Solvency-II-Richtlinie sieht drei Säulen oder Stufen von Kapitalanforderungen vor. Säule I deckt die quantitativen Anforderungen ab, dh die Höhe des Kapitals, das ein Versicherer halten sollte. Säule II legt Anforderungen an die Governance, die wirksame Beaufsichtigung und das Risikomanagement der Versicherer fest. Säule III enthält Einzelheiten zu Offenlegungs- und Transparenzanforderungen.
Der anspruchsvolle Charakter von Solvency II hat Kritik hervorgerufen. Laut RIMES, einem Anbieter von Datendiensten, stellt die neue Gesetzgebung viele europäische Finanzorganisationen vor komplexe und erhebliche Anforderungen an die Einhaltung von Vorschriften. Beispielsweise gaben 75 Prozent der Unternehmen im Jahr 2011 an, dass sie nicht in der Lage waren, die Berichtspflichten der Säule III einzuhalten.
Die Mindestkapitalanforderung
Neben der SCR-Eigenkapitalanforderung muss auch eine Mindestkapitalanforderung (MCR) berechnet werden. Diese Zahl stellt die Schwelle dar, unterhalb derer eine nationale Regulierungsbehörde eingreifen würde. Die MCR soll über einen Zeitraum von einem Jahr eine Angemessenheitswahrscheinlichkeit von 85 Prozent erreichen.
Aus regulatorischen Gründen sollten die SCR- und MCR-Werte als "weiche" bzw. "harte" Böden angesehen werden. Das heißt, ein abgestuftes Interventionsverfahren wird angewendet, sobald die Kapitalbeteiligung der (Rück-) Versicherungsgesellschaft unter die SCR fällt, wobei die Intervention mit Annäherung der Kapitalbeteiligung an die MCR zunehmend intensiver wird. Die Solvency-II-Richtlinie bietet den regionalen Regulierungsbehörden eine Reihe von Optionen, um Verstöße gegen die MCR zu bekämpfen, einschließlich des vollständigen Widerrufs der Genehmigung für den Verkauf neuer Policen und der erzwungenen Schließung des Unternehmens.
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