Risikomanagement-Techniken für aktive Trader

Risikomanagement hilft, Verluste zu reduzieren. Es kann auch dazu beitragen, das Konto eines Händlers vor dem Verlust seines gesamten Geldes zu schützen. Das Risiko besteht, wenn der Händler einen Verlust erleidet. Wenn es gelingt, kann sich der Trader für das Geldverdienen am Markt öffnen.

Dies ist eine wesentliche, aber oft übersehene Voraussetzung für einen erfolgreichen aktiven Handel. Schließlich kann ein Trader, der erhebliche Gewinne erzielt hat, in nur ein oder zwei schlechten Trades alles verlieren, ohne eine angemessene Risikomanagementstrategie. Wie entwickeln Sie die besten Techniken, um die Risiken des Marktes einzudämmen?

In diesem Artikel werden einige einfache Strategien erläutert, mit denen Sie Ihre Handelsgewinne schützen können.

Die zentralen Thesen

• Trading kann aufregend und sogar rentabel sein, wenn Sie in der Lage sind, konzentriert zu bleiben, Due Diligence zu betreiben und Emotionen in Schach zu halten.
• Dennoch müssen die besten Trader Risikomanagementpraktiken einbeziehen, um zu verhindern, dass Verluste außer Kontrolle geraten.
• Ein strategischer und objektiver Ansatz zur Reduzierung von Verlusten durch Stop-Orders, Gewinnmitnahmen und Schutzmaßnahmen ist eine clevere Möglichkeit, um im Spiel zu bleiben.

Planen Sie Ihre Trades

Wie der chinesische Militärgeneral Sun Tzu berühmt sagte: "Jede Schlacht wird gewonnen, bevor sie ausgetragen wird." Dieser Satz impliziert, dass Planung und Strategie - nicht die Schlachten - Kriege gewinnen. In ähnlicher Weise zitieren erfolgreiche Händler häufig den Satz: "Planen Sie den Handel und handeln Sie den Plan." Vorausplanung kann wie im Krieg oft den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg ausmachen.

Stellen Sie zunächst sicher, dass Ihr Broker für den häufigen Handel geeignet ist. Einige Broker bedienen Kunden, die selten handeln. Sie verlangen hohe Provisionen und bieten nicht die richtigen Analyse-Tools für aktive Händler.

Stop-Loss (S / L) - und Take-Profit (T / P) -Punkte sind zwei wichtige Methoden, mit denen Händler beim Handel vorausplanen können. Erfolgreiche Trader wissen, welchen Preis sie bereit sind zu zahlen und zu welchem ​​Preis sie bereit sind zu verkaufen. Sie können dann die daraus resultierenden Renditen an der Wahrscheinlichkeit messen, dass die Aktie ihre Ziele erreicht. Wenn die bereinigte Rendite hoch genug ist, führen sie den Handel aus.

Umgekehrt treten erfolglose Trader häufig in einen Trade ein, ohne eine Vorstellung davon zu haben, zu welchen Zeitpunkten sie mit Gewinn oder Verlust verkaufen werden. Wie Spieler, die Glück oder Pech haben, beginnen Emotionen, ihre Trades zu bestimmen und zu diktieren. Verluste provozieren oft Leute, sich zu halten und zu hoffen, ihr Geld zurück zu verdienen, während Profite Trader dazu verleiten können, sich unüberlegt für noch mehr Gewinne festzuhalten.

Betrachten Sie die Ein-Prozent-Regel

Viele Daytrader befolgen die so genannte Ein-Prozent-Regel. Grundsätzlich legt diese Faustregel nahe, dass Sie niemals mehr als 1% Ihres Kapitals oder Ihres Handelskontos in einen einzelnen Trade investieren sollten. Wenn Sie also 10.000 USD auf Ihrem Handelskonto haben, sollte Ihre Position in einem bestimmten Instrument nicht mehr als 100 USD betragen.

Diese Strategie ist bei Tradern mit Konten von weniger als 100.000 US-Dollar üblich - manche gehen sogar bis zu 2%, wenn sie es sich leisten können. Viele Trader, deren Konten einen höheren Kontostand aufweisen, entscheiden sich möglicherweise für einen niedrigeren Prozentsatz. Das liegt daran, dass mit der Größe Ihres Kontos auch die Position zunimmt. Der beste Weg, um Ihre Verluste in Schach zu halten, besteht darin, die Regel unter 2% zu halten - und Sie riskieren einen erheblichen Teil Ihres Handelskontos.

Stop-Loss- und Take-Profit-Punkte setzen

Ein Stop-Loss-Punkt ist der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkauft und einen Verlust in Kauf nimmt. Dies passiert oft, wenn ein Trade nicht so verläuft, wie es sich ein Trader erhofft hat. Die Punkte sollen verhindern, dass die Mentalität "es wird wiederkommen" und Verluste begrenzen, bevor sie eskalieren. Wenn beispielsweise eine Aktie unter einen wichtigen Unterstützungslevel fällt, verkaufen Händler häufig so schnell wie möglich.

Andererseits ist ein Take-Profit-Punkt der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkauft und einen Gewinn aus dem Handel mitnimmt. Dies ist der Fall, wenn der zusätzliche Aufwärtstrend angesichts der Risiken begrenzt ist. Nähert sich eine Aktie beispielsweise nach einer starken Aufwärtsbewegung einem wichtigen Widerstandsniveau, möchten Händler möglicherweise verkaufen, bevor eine Konsolidierungsphase stattfindet.

Effektiveres Setzen von Stop-Loss-Punkten

Das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Punkten erfolgt häufig mithilfe der technischen Analyse. Die Fundamentalanalyse kann jedoch auch eine wichtige Rolle beim Timing spielen. Wenn ein Trader beispielsweise eine Aktie vor dem Gewinn hält, während die Aufregung zunimmt, möchte er oder sie möglicherweise verkaufen, bevor die Nachricht auf den Markt kommt, wenn die Erwartungen zu hoch geworden sind, unabhängig davon, ob der Take-Profit-Preis getroffen wurde.

Die gleitenden Durchschnitte stellen die beliebteste Methode zum Festlegen dieser Punkte dar, da sie leicht zu berechnen sind und vom Markt weitgehend verfolgt werden. Zu den wichtigsten gleitenden Durchschnitten zählen die 5-, 9-, 20-, 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnitte. Diese lassen sich am besten festlegen, indem Sie sie auf den Chart einer Aktie anwenden und feststellen, ob der Aktienkurs in der Vergangenheit entweder als Unterstützungs- oder Widerstandsniveau auf sie reagiert hat.

Eine weitere großartige Möglichkeit, Stop-Loss- oder Take-Profit-Levels zu platzieren, sind Unterstützungs- oder Widerstandstrendlinien. Diese können gezogen werden, indem frühere Hochs oder Tiefs verbunden werden, die bei einem signifikanten, überdurchschnittlichen Volumen aufgetreten sind. Wie bei gleitenden Durchschnitten ist der Schlüssel die Bestimmung des Niveaus, bei dem der Preis auf die Trendlinien reagiert, und natürlich auf ein hohes Volumen.

Wenn Sie diese Punkte festlegen, sind hier einige wichtige Überlegungen:

• Verwenden Sie längerfristige gleitende Durchschnitte für volatilere Aktien, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass ein bedeutungsloser Kurswechsel die Ausführung einer Stop-Loss-Order auslöst.
• Passen Sie die gleitenden Durchschnitte an die Zielpreisspanne an. Zum Beispiel sollten längere Ziele größere gleitende Mittelwerte verwenden, um die Anzahl der erzeugten Signale zu verringern.
• Stop-Losses sollten nicht näher als das 1, 5-fache des aktuellen High-to-Low-Bereichs (Volatilität) liegen, da es zu wahrscheinlich ist, dass sie ohne Grund ausgeführt werden.
• Passen Sie den Stop-Loss an die Volatilität des Marktes an. Wenn sich der Aktienkurs nicht zu stark bewegt, können die Stop-Loss-Punkte angezogen werden.
• Verwenden Sie bekannte fundamentale Ereignisse wie Gewinnveröffentlichungen als Schlüsselzeiträume, um in einem Handel zu sein oder aus ihm auszusteigen, da die Volatilität und die Unsicherheit steigen können.

Berechnung der erwarteten Rendite

Das Setzen von Stop-Loss- und Take-Profit-Punkten ist ebenfalls erforderlich, um die erwartete Rendite zu berechnen. Die Bedeutung dieser Berechnung kann nicht überbewertet werden, da sie die Händler dazu zwingt, ihre Trades zu überdenken und zu rationalisieren. Außerdem haben sie die Möglichkeit, verschiedene Trades systematisch zu vergleichen und nur die rentabelsten auszuwählen.

Dies kann mit der folgenden Formel berechnet werden:

[(Gewinnwahrscheinlichkeit) x (Gewinnmitnahme% Gewinn)] + [(Verlustwahrscheinlichkeit) x (Stop-Loss% Verlust)]

Das Ergebnis dieser Berechnung ist eine erwartete Rendite für den aktiven Händler, der sie dann an anderen Gelegenheiten misst, um zu bestimmen, welche Aktien gehandelt werden sollen. Die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns oder Verlusts kann anhand historischer Ausbrüche und Aufschlüsselungen der Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus berechnet werden - oder für erfahrene Trader, indem eine fundierte Schätzung vorgenommen wird.

Diversifizieren und absichern

Um sicherzustellen, dass Sie das Beste aus Ihrem Handel machen, legen Sie Ihre Eier niemals in einen Korb. Wenn Sie Ihr gesamtes Geld in eine Aktie oder ein Instrument stecken, machen Sie sich auf einen großen Verlust gefasst. Denken Sie also daran, Ihre Investitionen zu diversifizieren - sowohl nach Branche als auch nach Marktkapitalisierung und geografischer Region. Dies hilft Ihnen nicht nur, Ihr Risiko zu managen, sondern eröffnet Ihnen auch mehr Möglichkeiten.

Möglicherweise haben Sie auch eine Zeit, in der Sie Ihre Position absichern müssen. Betrachten Sie eine Aktienposition, wenn die Ergebnisse fällig sind. Sie können erwägen, durch Optionen die entgegengesetzte Position einzunehmen, um Ihre Position zu schützen. Wenn die Handelsaktivität nachlässt, können Sie die Absicherung auflösen.

Put-Optionen nach unten

Wenn Sie für den Handel mit Optionen zugelassen sind, kann der Kauf einer Downside-Put-Option, manchmal auch als Schutz-Put bezeichnet, auch als Absicherung gegen Verluste aus einem Handel eingesetzt werden, der sauer wird. Eine Verkaufsoption gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu einem bestimmten Preis zum oder vor Ablauf der Option zu verkaufen. Wenn Sie also eine XYZ-Aktie ab 100 US-Dollar besitzen und den 6-Monats-Put von 80 US-Dollar für 1 US-Dollar pro Prämienoption kaufen, werden Sie effektiv von einem Preisverfall unter 79 US-Dollar ausgeschlossen (Streik von 80 US-Dollar abzüglich der gezahlten Prämie von 1 US-Dollar).

Die Quintessenz

Händler sollten immer wissen, wann sie einen Trade betreten oder verlassen wollen, bevor sie ihn ausführen. Durch die effektive Nutzung von Stop-Losses kann ein Trader nicht nur Verluste minimieren, sondern auch die Häufigkeit, mit der ein Trade unnötig beendet wird. Stellen Sie abschließend Ihren Schlachtplan im Voraus auf, damit Sie bereits wissen, dass Sie den Krieg gewonnen haben. (Für verwandte Lektüre siehe "5 Grundlegende Methoden für das Risikomanagement")