Rückversicherung
Rückversicherung wird auch als Versicherung für Versicherer oder Stop-Loss-Versicherung bezeichnet. Rückversicherung ist die Praxis, bei der Versicherer Teile ihres Risikoportfolios durch irgendeine Vereinbarung auf andere Parteien übertragen, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, eine große Verpflichtung aus einem Versicherungsanspruch zu bezahlen. Die Partei, die ihr Versicherungsportfolio diversifiziert, wird als Zedentin bezeichnet. Die Partei, die einen Teil der potenziellen Verpflichtung gegen einen Anteil der Versicherungsprämie übernimmt, wird als Rückversicherer bezeichnet.
Wie funktioniert die Rückversicherung?
Die Rückversicherung ermöglicht es den Versicherern, zahlungsfähig zu bleiben, indem sie einige oder alle an die Antragsteller gezahlten Beträge zurückerhalten. Die Rückversicherung reduziert die Nettohaftung für Einzelrisiken und den Katastrophenschutz vor Groß- oder Mehrfachschäden. Die Praxis bietet auch Zedenten, die Rückversicherung suchen, die Möglichkeit, ihre Zeichnungsfähigkeiten im Hinblick auf die Anzahl und Größe der Risiken zu erhöhen.
Nach Angaben des Insurance Information Institute verursachte der Hurrikan Andrew 1992 in Florida Schäden in Höhe von 15, 5 Milliarden US-Dollar, wodurch sieben US-amerikanische Versicherungsunternehmen zahlungsunfähig wurden.
Die Vorteile der Rückversicherung
Durch die Absicherung des Versicherers gegen aufgelaufene Einzelzusagen bietet die Rückversicherung dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit, indem sie die Fähigkeit erhöht, der finanziellen Belastung bei außergewöhnlichen und bedeutenden Ereignissen standzuhalten. Durch die Rückversicherung können Versicherer Verträge abschließen, die eine größere Menge oder ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Verwaltungskosten zur Deckung ihrer Solvabilitätsspannen übermäßig zu erhöhen. Darüber hinaus stellt die Rückversicherung den Versicherern im Falle außergewöhnlicher Verluste erhebliche liquide Mittel zur Verfügung.
Die Versicherer sind gesetzlich verpflichtet, ausreichende Rückstellungen zu bilden, um alle potenziellen Ansprüche aus ausgegebenen Policen zu begleichen.
Arten der Rückversicherung
Fakultative Deckung schützt einen Versicherer für eine Person oder ein bestimmtes Risiko oder einen bestimmten Vertrag. Wenn mehrere Risiken oder Verträge rückversichert werden müssen, werden sie separat neu ausgehandelt. Der Rückversicherer hat alle Rechte, einen fakultativen Rückversicherungsvorschlag anzunehmen oder abzulehnen.
Ein Rückversicherungsvertrag gilt für einen festgelegten Zeitraum und nicht auf Risiko- oder Vertragsbasis. Der Rückversicherer deckt alle oder einen Teil der Risiken ab, die der Versicherer eingehen kann.
In der proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Betrag aller vom Versicherer verkauften Versicherungsprämien. Bei einem Schaden trägt der Rückversicherer einen Teil der Schäden auf der Grundlage eines im Voraus ausgehandelten Prozentsatzes. Der Rückversicherer erstattet dem Versicherer auch die Kosten für die Abwicklung, den Erwerb von Unternehmen und das Schreiben.
Bei der nicht proportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn die Verluste des Versicherers einen bestimmten Betrag überschreiten, der als Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze bezeichnet wird. Folglich hat der Rückversicherer keinen proportionalen Anteil an den Prämien und Verlusten des Versicherers. Die Priorität oder das Aufbewahrungslimit basiert auf einer Risikoart oder einer gesamten Risikokategorie.
Die Schadenrückversicherung ist eine nicht proportionale Deckungsart, bei der der Rückversicherer die Schäden deckt, die das Selbstbehaltslimit des Versicherers überschreiten. Dieser Vertrag gilt in der Regel für Katastrophenfälle und deckt den Versicherer entweder pro Ereignis oder für die kumulierten Schäden innerhalb eines festgelegten Zeitraums.
Rückversicherung dekonstruiert
In der risikobedingten Rückversicherung sind alle während des effektiven Zeitraums festgestellten Ansprüche gedeckt, unabhängig davon, ob die Verluste außerhalb des Deckungszeitraums entstanden sind. Für Ansprüche, die ihren Ursprung außerhalb des Deckungszeitraums haben, wird keine Deckung gewährt, auch wenn die Verluste während des Vertragsschlusses entstanden sind.
Die zentralen Thesen
- Rückversicherung oder Versicherung für Versicherer überträgt das Risiko auf ein anderes Unternehmen, um die Wahrscheinlichkeit hoher Auszahlungen für einen Schaden zu verringern.
- Die Rückversicherung ermöglicht es den Versicherern, zahlungsfähig zu bleiben, indem sie eine Auszahlung ganz oder teilweise zurückerhalten.
- Unternehmen, die eine Rückversicherung anstreben, werden als Zedenten bezeichnet.
- Rückversicherungstypen sind fakultativ, proportional und nicht proportional.