Optionsklasse
Eine Optionsklasse sind alle Call-Optionen oder alle Put-Optionen, die an einer Börse für einen bestimmten Basiswert notiert sind. Beispielsweise würden alle für den Handel mit Apple Inc. (APPL) -Aktien verfügbaren Calls zu derselben Optionsklasse gehören. Alle Puts würden Teil einer anderen Klasse sein. Die Anzahl der Optionen, die innerhalb einer bestimmten Optionsklasse zum Kauf oder Verkauf angeboten werden, hängt von der Größe und dem Handelsvolumen des zugrunde liegenden Vermögenswerts sowie von den allgemeinen Marktbedingungen ab.
Die zentralen Thesen
- Eine Optionsklasse sind alle Puts oder Calls für einen bestimmten Basiswert. Puts sind eine Klasse und verschiedene Klassen.
- Eine Optionsklasse kann in Serien unterteilt werden, bei denen es sich um alle Calls oder Puts für einen Basiswert handelt, die im selben Monat verfallen.
- Wie groß die Optionsklasse ist, hängt vom Volumen des Basiswerts und den Marktbedingungen sowohl des Basiswerts als auch des Optionsmarkts des Basiswerts ab.
Grundlegendes zu einer Optionsklasse
Optionsklassen werden verwendet, um Optionen an einer Börse für Anleger zu kategorisieren. Alle großen öffentlichen Börsen verwenden Optionsklassen, um die für den Handel mit einem bestimmten Basiswert verfügbaren Optionen aufzulisten. Nicht selten werden Börsen und Finanzseiten die Klasse in Serien aufteilen. Bei einer Optionsserie handelt es sich um alle Calls oder Puts für verschiedene Ausübungspreise und den gleichen Verfall für einen bestimmten Basiswert.
Zum Beispiel wären alle Calls oder Puts, die im Juni ablaufen, eine Optionsserie. Eine Optionsserie ist Teil der größeren Optionsklasse. Daher wird auf einigen Websites beim Anzeigen von Optionsangeboten möglicherweise die gesamte Optionsklasse angezeigt, häufig jedoch nach Ablaufdatum (Serie) sortiert.
Optionen auf dem ganzen Markt
Andere Märkte, wie beispielsweise außerbörsliche Märkte (OTC) oder institutionelle Märkte, verwenden aufgrund der Komplexität und individuellen Strukturierung der gehandelten Optionen möglicherweise nicht immer Optionsklassen.
Genau wie bei Aktien müssen börsengehandelte Optionen über einen Broker gehandelt werden, der sich mit Market Makern verbindet, um den Handel zu erleichtern. Optionsbörsen verwenden Standard-Geld-Brief-Preismodelle. Während die Optionspreise aus fortschrittlichen Analysen generiert werden, werden ihre täglichen Handelspreise immer noch von Angebot und Nachfrage auf dem Markt beeinflusst.
Broker-Dealer benötigen im Allgemeinen ein Mindestkapital von 2.000 USD für die Genehmigung eines Optionshandelskontos. Die Regeln und Vorschriften für den Optionshandel werden von der Options Clearing Corporation überwacht.
Eine Optionskette umfasst alle Put- und Call-Optionen für einen bestimmten Basiswert.
Sobald der Zugang zu einer Optionshandelsplattform hergestellt ist, können Anleger im Allgemeinen die vollständige Liste der Optionsklassen für ihr bevorzugtes zugrunde liegendes Wertpapier einsehen. Optionen werden in der Regel nach dem Ticker des Basiswerts des Instruments aufgelistet und klassifiziert.
Eine Handelsplattform für Optionsbroker trennt Calls und legt zugrunde liegende Wertpapiere auf. Calls und Puts sind normalerweise die zwei breitesten verfügbaren Optionsklassen. In jeder dieser Klassen finden Anleger eine Liste der verfügbaren Ausübungspreise und Verfallsdaten.
Die Menge an Informationen, die für jede Optionsklasse bereitgestellt wird, basiert in der Regel auf den Zeichnungspräferenzen eines Anlegers. Einige Optionsangebote enthalten erweiterte Analysen wie Griechenland, während andere Plattformen / Abonnements möglicherweise nur den Basisvertragsnamen, den Basispreis, das Verfallsdatum, das Gebot, die Nachfrage, den letzten Preis, die letzte Handelszeit / das letzte Handelsdatum, die prozentuale Änderung, das Volumen, offene Positionen und häufig anzeigen implizite Volatilität ist ebenfalls enthalten.
Reales Beispiel einer Optionsklasse
Einige Optionsklassen sind groß, während andere relativ klein sind, je nachdem, wie beliebt der Optionsmarkt für einen bestimmten Basiswert ist.
Zum Beispiel alle Anrufe, die auf der SPY-Nummer (SPDR S & P 500 Trust) für den Handel verfügbar sind.
Andererseits war die Optionsklasse für Barnes Group Inc. (B) ab Juni 2019 relativ klein, und es standen mehrere Optionen für den Handel mit zwei verfügbaren Verfalldaten zur Verfügung. Zu diesem Zeitpunkt notierte die Aktie bei 54, 46 USD.
Alle oben genannten Calls stellen die Call-Optionsklasse für diese Aktie dar, während die Puts die Put-Optionsklasse für diese Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens darstellen. Optionsklassen können wachsen oder schrumpfen, je nachdem, ob aufgrund des gestiegenen oder des gesunkenen Interesses mehr oder weniger Optionen verfügbar sind.
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