Negativer Volumenindex (NVI)
Der Negative Volume Index ist eine technische Indikationslinie, die Volumen und Preis integriert, um grafisch darzustellen, wie Preisbewegungen von Tagen mit geringerem Volumen beeinflusst werden.
BREAKING DOWN Negativer Volumenindex (NVI)
Der Negative Volume Index (NVI) kann in Verbindung mit dem Positive Volume Index (PVI) verwendet werden. Beide Indizes wurden erstmals in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt und wurden in den 1970er Jahren populär, nachdem sie in Norman Fosbacks Buch "Stock Market Logic" vorgestellt wurden.
Der positive und der negative Volumenindex sind Trendlinien, mit deren Hilfe ein Anleger verfolgen kann, wie sich der Kurs eines Wertpapiers mit den Auswirkungen des Volumens ändert. Positive und negative Volumenindex-Trendlinien sind in der Regel über modernste Softwareprogramme für technische Diagramme wie MetaStock und EquityFeedWorkstation verfügbar. Trendlinien werden normalerweise unter einem Candlestick-Muster hinzugefügt, ähnlich wie bei der Visualisierung von Lautstärkebalkendiagrammen. Die Theorie um die positiven und negativen Volumenindizes legt nahe. Negative Volumenindex-Trendlinien können möglicherweise die beste Trendlinie sein, um gängigen, von institutionellen Anlegern charakterisierten Smart-Money-Bewegungen zu folgen. Positive Volumenindex-Trendlinien sind in der Regel eher mit volumenstarken Markttrendeffekten verbunden, von denen bekannt ist, dass sie sowohl von Smart Money- als auch von Lärmhändlern stärker beeinflusst werden.
Negative Volumenindexberechnungen
Die Berechnung des NVI hängt davon ab, wie das Volumen eines einzelnen Tages mit dem Handelsvolumen des Vortages verglichen wird. Der NVI ändert sich nur, wenn die Lautstärke von einem Tag zum nächsten abnimmt. Wenn also die aktuelle Lautstärke höher ist, ändert sich nichts. Ist das Volumen geringer als am Vortag, wird der NVI nach folgender Gleichung berechnet:
NVI = PNVI + (TCP - YCPYCP × PNVI) wobei: PNVI = Vorheriger NVITCP = Heutiger SchlusskursYCP = Gestriger Schlusskurs \ begin {align} & \ text {NVI} = \ text {PNVI} + \ left (\ frac {\ Text {TCP} - \ Text {YCP}} {\ Text {YCP}} \ Mal \ Text {PNVI} \ Rechts) \\ & \ Textbf {Wobei:} \\ & \ Text {PNVI = Vorherige NVI} \\ & \ Text {TCP = heutiger Schlusskurs} \\ & \ Text {YCP = gestriger Schlusskurs} \\ \ Ende {ausgerichtet} NVI = PNVI + (YCPTCP - YCP × PNVI) Wobei: PNVI = vorheriger NVITCP = heutiger Schlusskurs priceYCP = Schlusskurs von gestern
Wenn der NVI höher ist, bedeutet dies, dass der Preis mit abnehmendem Volumen steigt. Wenn der NVI niedriger ist, bedeutet dies, dass der Preis sinkt, wenn weniger Anleger mit dem Wertpapier handeln.
Die Berechnung des PVI hängt von ähnlichen Variablen wie der NVI ab. Ist das aktuelle Volumen größer als das Volumen des Vortages, ist PVI = Vorheriger PVI + {[(heutiger Schlusskurs - gestriger Schlusskurs) / gestriger Schlusskurs)] x Vorheriger PVI}. Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert. Wenn der PVI höher ist, bedeutet dies, dass der Preis mit dem hohen Volumen steigt. Wenn der PVI niedriger ist, bedeutet dies, dass der Preis bei hohem Volumen sinkt. Im Allgemeinen wird der PVI erhebliche Änderungen erfahren, wenn unerwartete Nachrichten über ein Unternehmen veröffentlicht werden, die ein hohes Handelsvolumen verursachen.
Schlussfolgerungen und Smart Money-Theorie
NVI kann nützlich sein, nachdem ein Preis durch den Handel mit hohen Volumina gefallen ist. Niedrigvolumige Tage können zeigen, wie institutionelles Geld und etablierte Anleger ein Wertpapier handeln. Im Allgemeinen ist es am besten, sowohl den NVI als auch den PVI zusammen zu verfolgen, da sie insgesamt darstellen, wie der Preis durch das Volumen beeinflusst wird.
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