MSCI All Country World Index (ACWI)
Der MSCI ACWI ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der weltweit ein breites Maß für die Performance der Aktienmärkte liefert. Der MSCI ACWI wird von Morgan Stanley Capital International (MSCI) verwaltet und setzt sich aus Aktien aus 23 Industrieländern und 24 Schwellenländern zusammen.
Grundlegendes zum MSCI All Country World Index (ACWI)
Anleger können ihre Portfoliobestände auf verschiedene Arten diversifizieren. Ein Portfoliomanager oder Anleger kann einzelne Aktien kaufen, die eine geringe oder negative Korrelation zueinander aufweisen. Um jedoch die Vorteile der Diversifikation voll ausschöpfen zu können, vertrauen viele Anleger auf ETFs, da sich der Kauf zahlreicher Aktien aus verschiedenen Sektoren und Ländern als kostspielig erweisen könnte. Ein Exchange Traded Fund (ETF) bildet die Wertentwicklung eines Index wie Dow Jones, S & P 500, Nasdaq 100 usw. ab und bildet sie ab. Ein Index mit der größten Auswahl an öffentlich gehandelten Aktien ist der MSCI ACWI.
Der All Country World Index ist ein Index, der von MSCI Inc. erstellt wurde. Der ACWI repräsentiert die Wertentwicklung von Small- bis Large-Cap-Aktien aus 23 entwickelten und 24 aufstrebenden Märkten. Ab April 2019 umfasst der Index 2.700 Titel, von denen die fünf nach Marktkapitalisierung besten Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF und Facebook sind.
Ab April 2019 sind die USA, Japan, das Vereinigte Königreich, China und Frankreich mit 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6% und 3, 42% des gesamten Indexmarktes die fünf Länder mit der höchsten Marktkapitalisierung nach Aktienallokation Kappe bzw.. Die anderen 42 Länder mit Aktien im MSCI ACWI machen 25, 7% der Marktkapitalisierung aus. Diese Zahlen können sich im Laufe der Zeit geringfügig ändern.
Die zentralen Thesen
- Der All Country World Index wurde von MSCI erstellt und umfasst 47 Länder und mehr als 2.700 Aktien.
- Es wird als Benchmark verwendet, um die Performance zu vergleichen und die Stärke oder Schwäche der globalen Aktienmärkte zu messen.
- Anleger können über ETFs, die den Index nachbilden, auf den Index zugreifen.
MSCI All Country World Index (ACWI) als Benchmark- und Portfolio-Tool
Institutionelle Anleger wie Pensionskassen und Hedgefonds verwenden den MSCI ACWI als Benchmark, um die Performance ihrer Portfolios zu messen. Ein Portfoliomanager kann seine Bestände mit dem ACWI vergleichen, um festzustellen, wie gut sein Portfolio diversifiziert ist. Einzelne Anleger können ACWI auch als Benchmark verwenden, um zu vergleichen, welche Fonds die besten risikobereinigten Renditen erzielen.
Für Anleger ist es am einfachsten, über ETFs in das ACWI-Engagement einzusteigen. Eine Reihe von ETFs bilden den MSCI ACWI ab, darunter der iShares MSCI ACWI ETF (ACWI).
Anleger, die über ihre Landesgrenzen hinaus diversifizieren möchten und ein langfristiges Wachstum ihres Portfolios anstreben, können sich für diesen ETF entscheiden. Der ETF besteht zum April 2019 aus 1.377 Positionen mit einem Nettovermögen von 10, 69 Mrd. USD. Zwischen März 2008 und April 2019 betrug die durchschnittliche jährliche Rendite des ETF 5, 45%.
Zwei weitere ETFs, die ein breites globales Engagement bieten, sind der iShares MSCI ACWI ex-US-Indexfonds (ACWX) und der SPDR MSCI ACWI ex-US-ETF (CWI). Diese Fonds enthalten keine US-Aktien.
Beispiel für die Verwendung des MSCI All Country World Index (ACWI)
Ein Anleger, der sein Portfolio diversifizieren möchte, könnte einen Teil seines Fonds in einen ETF investieren, der den All Country World Index nachbildet.
Durch den Kauf des ETF gewinnt der Anleger ein Engagement in einer Vielzahl globaler Aktien. Da der Index eine breite Palette von US-Aktien abbildet, könnte der Anleger einen Ex-US-ETF wählen, wenn er ein Engagement in Aktien außerhalb der USA anstreben möchte. Dies kann geeignet sein, wenn der Anleger bereits andere US-amerikanische ETFs hält oder einen erheblichen Teil seines Portfolios US-amerikanischen Aktien zugewiesen hat.
Die Entscheidung über die Allokation eines Portfolios sollte am besten mit einem qualifizierten Finanzberater besprochen werden.
Anleger können den Index auch als Benchmark verwenden, wobei zu berücksichtigen ist, dass der US-amerikanische Markt den größten Einfluss auf den Index haben wird. Wenn ihr Portfolio hinter dem ACWI-Index zurückbleibt, bedeutet dies, dass es schlechter abschneidet als der nach Marktkapitalisierung gewichtete Weltmarkt. Wenn ihr Portfolio besser abschneidet als der Index, schneidet das Portfolio besser ab als der Weltmarkt.
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