Geldmarktkonto
Ein Geldmarktkonto ist ein verzinsliches Konto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft - nicht zu verwechseln mit einem Geldmarktfonds. Geldmarktkonten (Money Market Deposit Accounts, MMDA) weisen einige Funktionen auf, die bei anderen Kontotypen nicht zu finden sind. Die meisten Geldmarktkonten zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparbücher und enthalten häufig Scheck- und Debitkartenrechte. Sie haben auch Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als ein normales Girokonto. Sie sind wichtig für die Berechnung des materiellen Nettovermögens.
1:58Geldmarktkonten vs. Sparkonten
Funktionsweise von Geldmarktkonten
Geldmarktkonten werden bei traditionellen und Online-Banken sowie bei Kreditgenossenschaften angeboten. Sie haben sowohl Vor- als auch Nachteile im Vergleich zu anderen Kontotypen. Zu ihren Vorteilen zählen höhere Zinssätze, Versicherungsschutz sowie Scheck- und Debitkartenprivilegien. Banken und Kreditgenossenschaften verlangen im Allgemeinen, dass Kunden einen bestimmten Geldbetrag einzahlen, um ein Konto zu eröffnen und ihren Kontostand über einem bestimmten Niveau zu halten. Viele erheben monatliche Gebühren, wenn der Kontostand unter das Minimum fällt.
Geldmarktdepots bieten auch Schutz für Bundesversicherungen. Geldmarktfonds tun dies in der Regel nicht. Geldmarktkonten bei einer Bank sind bei der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), einer unabhängigen Behörde des Bundes, versichert. Die FDIC deckt bestimmte Arten von Konten ab, einschließlich MMAs, bis zu 250.000 USD pro Einleger und Bank. Wenn der Einleger andere versicherbare Konten bei derselben Bank hat (Scheck, Sparguthaben, Einzahlungsbescheinigung), werden alle auf das Versicherungslimit von 250.000 USD angerechnet.
Gemeinschaftskonten sind für 500.000 USD versichert. Für Kreditgenossenschaftskonten bietet die National Credit Union Administration (NCUA) einen ähnlichen Versicherungsschutz (250.000 USD pro Mitglied und Kreditgenossenschaft sowie 500.000 USD für gemeinsame Konten). Für Einleger, die mehr als 250.000 US-Dollar versichern möchten, ist es am einfachsten, Konten bei mehr als einer Bank oder Kreditgenossenschaft zu eröffnen.
Mögliche Nachteile sind begrenzte Transaktionen, Gebühren und Mindestguthabenanforderungen. Hier ist eine Übersicht:
Vorteile
Höhere Zinsen
Versicherungsschutz
Scheckschreibrechte
Debitkarten
Nachteile
Begrenzte Transaktionen
Gebühren
Mindestguthaben erforderlich
Geldmarktkonten vs. Sparkonten
Eine der Attraktionen von Geldmarktkonten ist, dass sie höhere Zinssätze bieten als Sparkonten. Anfang 2019 lag der durchschnittliche Zinssatz beispielsweise bei 0, 15%, während das durchschnittliche Sparkonto laut Bankrate 0, 09% zahlte. Der höchste Zinssatz für Geldmarktkonten betrug 2, 01%, während der höchste Zinssatz für Sparkonten 1, 90% betrug.
Wenn die Zinssätze insgesamt höher sind als in den 1980er, 1990er und einem Großteil der 2000er Jahre, wird die Kluft zwischen den beiden Kontentypen größer. Geldmarktkonten können höhere Zinssätze bieten, da sie in Einlagenzertifikate (CDs), Staatspapiere und Commercial Paper investieren dürfen, was Sparkonten nicht können.
Die Zinssätze auf Geldmarktkonten sind variabel und steigen oder fallen mit der Inflation. Wie sich diese Zinsen zusammensetzen - zum Beispiel jährlich, monatlich oder täglich - kann einen erheblichen Einfluss auf die Rendite des Einlegers haben, insbesondere wenn er ein hohes Guthaben auf seinem Konto hat.
Im Gegensatz zu Sparkonten bieten viele Geldmarktkonten einige Scheckschreibrechte und verfügen über eine Debitkarte für das Konto, ähnlich wie bei einem normalen Girokonto.
Geldmarkt vs. Girokonten
Ein möglicher Nachteil von Geldmarktkonten im Vergleich zu Girokonten besteht darin, dass die Federal Reserve Regulation D die Einleger auf insgesamt sechs Überweisungen und elektronische Zahlungen pro Monat beschränkt. Folgende Arten von Überweisungen sind betroffen: Vorautorisierte Überweisungen (einschließlich Überziehungsschutz), Telefonüberweisungen, elektronische Überweisungen, Scheck- oder Debitkartenzahlungen an Dritte, ACH-Transaktionen und Überweisungen. Einleger, die die Limits überschreiten, können mit einer Geldstrafe belegt werden. Wenn sie fortfahren, muss die Bank ihre Überweisungsprivilegien widerrufen, sie regelmäßig überprüfen oder das Konto schließen
Einzahler können jedoch eine unbegrenzte Anzahl von Überweisungen persönlich (bei der Bank), per Post, per Kurier oder an einem Geldautomaten tätigen. Sie können auch so viele Einzahlungen vornehmen, wie sie möchten.
Die zentralen Thesen
- Geldmarktkonten werden von Banken und Kreditgenossenschaften angeboten.
- Sie zahlen in der Regel höhere Zinssätze als normale Sparkonten und sind häufig mit Debitkarten und eingeschränkten Scheckschreibrechten ausgestattet.
- Viele Banken bieten auch hochverzinsliche oder hochverzinsliche Girokonten an, die möglicherweise bessere Zinssätze zahlen als Geldmarktkonten, jedoch mehr Beschränkungen auferlegen.
Geldmarktkonten vs. Investmentfonds
Im Gegensatz zu den oben beschriebenen verschiedenen Bank- und Kreditgenossenschaftskonten sind Geldmarktfonds, die von Maklerfirmen und Fondsgesellschaften angeboten werden, nicht FDIC- oder NCUA-versichert. (Banken bieten möglicherweise auch Investmentfonds an, sind jedoch auch nicht versichert.) Da sie jedoch in sichere kurzfristige Fahrzeuge wie CDs, Staatspapiere und Commercial Paper investieren, werden sie als sehr risikoarm eingestuft.
Sowohl Geldmarktkonten als auch Geldmarktfonds bieten schnellen Zugriff auf das Bargeld des Einlegers. Geldmarktkonten unterliegen der bereits erwähnten staatlichen Beschränkung auf sechs Transaktionen pro Monat, die bei Investmentfonds für den Geldmarkt nicht gilt. Die Unternehmen, die sie anbieten, können jedoch einschränken, wie oft Einleger Anteile zurückgeben können, oder verlangen, dass Schecks, die sie ausstellen, einen bestimmten Betrag überschreiten. Die Renditen von Geldmarktfonds sind tendenziell höher als die von Geldmarktkonten.
In der folgenden Tabelle werden einige der allgemeinen Merkmale von Geldmarktkonten und anderen Arten von Einlagenkonten verglichen. Da die Zinssätze und sonstigen Rückstellungen von Finanzinstitut zu Finanzinstitut unterschiedlich sein können, lohnt es sich, einen Einkaufsbummel zu unternehmen.
| Geldmarktkonten gegen vier Alternativen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geldmarktkonto | Ersparnisse | Überprüfung | CD | Geldmarktfonds | |
| Zinsart | Variable | Variable | Variable (oder keine) | Fest | Variable |
| Bundesversichert | Ja | Ja | Ja | Ja | Nein |
| Schecks | Begrenzt | Nein | Unbegrenzt | Nein | Begrenzt |
| Debitkarte | Ja | Nein | Ja | Nein | Manchmal |
| Transaktionen pro Monat | Sechs | Sechs | Unbegrenzt | Null | Unbegrenzt |
Quelle: Investopedia
Eine kurze Geschichte der Geldmarktkonten
Bis in die frühen 1980er Jahre hat die Bundesregierung den Zinsbetrag, den Banken und Kreditgenossenschaften ihren Kunden auf ihren Sparkonten anbieten können, begrenzt oder begrenzt. Viele Institute gaben neben anderen Anreizen Kleingeräte (wie Toaster und Waffeleisen) aus, um Einlagen anzulocken, da sie in Bezug auf die Zinssätze nicht mit Geldmarktfonds konkurrieren konnten.
Die in den 1970er Jahren eingeführten Geldmarktfonds werden von Brokern und Fondsgesellschaften verkauft. Unter dem Druck des Bankensektors verabschiedete der Kongress die Garn-St. Das Germain Depository Institutions Act von 1982 ermöglichte es Banken und Kreditgenossenschaften, Geldmarktkonten anzubieten, die einen „Geldmarktsatz“ zahlten, der höher war als der zuvor festgelegte Satz.
Alternativen zu Geldmarktkonten
Banken und Kreditgenossenschaften bieten viele Arten von Konten an, einige mit Merkmalen, die sie mit Geldmarktkonten konkurrieren oder ihnen überlegen machen können.
Sparbuch Sparkonten
Im Gegensatz zu Geldmarktkonten bestehen bei regulären Sparkonten normalerweise keine Ersteinzahlungs- oder Mindestguthabenanforderungen. Sie zahlen auch Zinsen, wenn auch normalerweise nicht so viel wie ein Geldmarktkonto. Sparbuch-Sparkonten sind wie Geldmarktkonten FDIC- oder NCUA-versichert. Beide beschränken die Einzahler mit bestimmten Ausnahmen auf sechs Überweisungen pro Monat.
High-Yield-Sparkonten
Viele Banken und Kreditgenossenschaften bieten auch hochverzinsliche Sparkonten an, und je nach Institut kann der Zinssatz besser sein als auf ihren Geldmarktkonten. Hochzinssparkonten sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Ein möglicher Nachteil im Vergleich zu Geldmarktkonten besteht darin, dass sie möglicherweise über mehr Regeln verfügen, z. B. direkte Einzahlungen oder mindestens eine bestimmte Anzahl von Transaktionen pro Monat, um Strafen zu vermeiden.
Regelmäßige Girokonten
Girokonten haben einen großen Vorteil gegenüber ihren Verwandten am Geldmarkt: unbegrenzte Transaktionen, einschließlich Schecks, Abhebungen von Geldautomaten, Überweisungen usw. Sie sind auch FDIC- oder NCUA-versichert. Ihr Hauptnachteil ist, dass sie einen sehr niedrigen (oft null) Zinssatz zahlen.
High-Yield / High-Interest Girokonten
Wie hochverzinsliche Sparkonten bieten diese Konten Zinssätze, die mit denen von Geldmarktkonten konkurrieren und diese manchmal übertreffen. Sie teilen auch die Hauptschwäche der hochverzinslichen Sparkonten, die darin besteht, dass sie möglicherweise kompliziertere Anforderungen haben, z. B. eine Mindestanzahl von Abbuchungstransaktionen pro Monat. Häufig wird auch eine Obergrenze von beispielsweise 5.000 USD festgelegt, über der der hohe Zinssatz nicht gilt. In anderer Hinsicht ist High-Yield-Prüfung eine regelmäßige Prüfung mit unbegrenzten Schecks, einer Debitkarte, Zugang zu Geldautomaten und einer FDIC- oder NCUA-Versicherung.
Belohnungen, die Konto überprüfen
Diese Art von Girokonto bietet möglicherweise einen Anmeldebonus und andere Prämien, wie z. B. hohe Einnahmen, Geldautomatengebühren, Flugmeilen oder Cashback. Der Hauptnachteil ist vergleichbar mit der Überprüfung hoher Renditen: Hohe Gebühren, sofern der Einleger nicht alle Regeln einhält, die von Institut zu Institut unterschiedlich sind. Andernfalls funktioniert die Prämienüberprüfung wie ein reguläres Girokonto, einschließlich FDIC- oder NCUA-Versicherung.
Einlagenzertifikate
Ein Einzahlungsschein (Certificate of Deposit, CD) ist wie ein Sparkonto mit einer festen Laufzeit von drei, sechs, neun oder zwölf Monaten oder mehreren Jahren bis zu zehn Jahren Sie erhalten einen höheren Zinssatz als bei einem normalen Sparkonto. Wenn sie jedoch ihr Geld (oder einen Teil davon) vorzeitig abheben, zahlen sie eine Strafe, in der Regel in Form von Zinsverlusten. Einige CDs (sogenannte Liquid CDs) bestrafen Einzahler nicht für vorzeitige Auszahlungen, sondern zahlen einen niedrigeren Zinssatz. CDs sind FDIC- oder NCUA-versichert, bieten jedoch in der Regel keine Möglichkeit, Schecks auszustellen, Guthaben mit einer Debitkarte abzuheben oder das Guthaben nach dem ersten Kauf aufzuladen.