Kraft Heinz Stock im freien Fall nach Nightmare Quarter

Die Aktien von The Kraft Heinz Company (KHC) wurden über Nacht zerschlagen und fielen nach fehlenden Schätzungen für das vierte Quartal um mehr als 20%. Die US-Börsenaufsicht SEC hat eine Untersuchung der Bilanzierungspraktiken des Unternehmens veröffentlicht und die vierteljährliche Dividende um 36% gesenkt. Die Nachricht schlug wie ein Vorschlaghammer ein und löste eine vertikale Bewegung aus, die in weniger als zwei Stunden mehr als 10 Punkte brachte. Die Aktie verzeichnet vor der Eröffnungsglocke am Freitag neue Tiefststände und bereitet die Bühne für zusätzliche Abwärtsbewegungen im Wochenende.

Wall Street-Analysten erwarteten für das vierte Quartal ein Wachstum des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), doch der Lebensmittelriese konnte mit einem Rückgang von 13, 9% gegenüber dem Vorjahr keine Ergebnisse erzielen. Das Unternehmen verzeichnete auch einen Verlust von 15, 4 Mrd. USD bei den Marken Kraft und Oscar Meyer. Dies führte zu einer Reihe von Gründen, aus denen Einzelhandels- und institutionelle Anteilseigner das Schiff gleichzeitig aufgeben.

Das Unternehmen beschleunigte das Gewinnwachstum durch aggressive Kostensenkungen nach dem Zusammenschluss von 49 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015, erzielte jedoch Ende 2017 die letzten Einsparungen aus diesem Rechnungslegungsprozess. Es investierte stark in Marketing und Rebranding, um das Wachstum im Jahr 2018 wieder aufzubauen. mit schleppenden Ergebnissen und Rechnungslegungsverfahren, die die unerwünschte Aufmerksamkeit der staatlichen Regulierungsbehörden auf sich gezogen haben.

KHC Langzeit-Chart (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. hat im September 2012 das Lebensmittel- und Getränkegeschäft in Mondelēz International, Inc. (MDLZ) und Kraft Foods Group ausgegliedert. Die Stammaktien für dieses Unternehmen wurden zum Preis von 35, 42 USD an die Börse gebracht und fielen mit Unterstützung im unteren Bereich in eine enge Handelsspanne 30 Dollar und Widerstand in den oberen 30 Dollar. Es brach im ersten Quartal 2013 aus und trat in einen Aufwärtstrend ein, der einige Monate später bei den oberen 40 USD ins Stocken geriet.

Bis zum 25. März 2015, als die Ankündigung des Kraft-Heinz-Zusammenschlusses eine Rallye-Lücke von 15 Punkten in die niedrigen 70er-Jahre auslöste, machte die Rallye kaum Fortschritte über diesem Widerstandsniveau. Die Preisbewegungen bewegten sich mehr als ein Jahr lang auf diesem Niveau und konsolidierten die Gewinne, bis die Zustimmung der Regierung eintraf. Die Aktie legte im Mai 2016 erneut zu und markierte einen zweibeinigen Anstieg auf das Allzeithoch im Februar 2017 von 97, 77 USD.

Ein Rückzug in den September 2017 führte zu einem doppelten Top-Breakdown, gefolgt von großen Verkaufswellen, die innerhalb von sechs Punkten des Angebots von 2012 im Dezember 2018 endeten. Die Aktie notiert unter diesem Tief vor dem Open am Freitag und könnte das Allzeittief von 2012 testen bei 33, 81 $ in den kommenden Sitzungen. In der Zwischenzeit erreichte der wöchentliche Stochastik-Oszillator das überkaufte Niveau vor den Nachrichten, als der monatliche Indikator in einen Kaufzyklus überging. Dieser Konflikt unterstützt schnelle, aber kurzlebige Abwärtsbewegungen, was darauf hindeutet, dass der Rückgang schnell enden wird.

KHC-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im Juni 2016 ein Allzeithoch, mehr als sieben Monate vor dem Preis, und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die nun den Großteil der massiven Akkumulation nach dem Zusammenschluss von 2015 durchdrungen hat Ankündigung. Dies ist ein Zeichen dafür, dass institutionelle Anleger trotz gut aufgenommener Geschäftspläne und vieler optimistischer Kommentare aufgeben. Leider wird die Aktie nun zu dieser Zerstörung beitragen und diese Volumenmessung auf ein weiteres Mehrjahrestief verschieben.

Aktionäre, die vom Crash über Nacht betroffen waren, sollten die Kursbewegungen in der Handelsspanne beobachten, die unmittelbar nach dem Angebot von 2012 verzeichnet wurde. Dies ist schwieriger, als es sich anhört, da viele Charting-Programme mit der Fusion von 2015 mit der Berichterstattung über Kraft beginnen und die Aktie in dieser Ansicht bereits ein Allzeittief erreicht hat. Umgekehrt beginnt die Handelsspanne bei 38, 64 US-Dollar und endet bei einem Allzeittief unter 34 US-Dollar in Bezug auf längerfristige Kursverläufe und bietet damit endgültige Unterstützung. Unheilschwanger ist der Rückgang mit zwei Punkten des Tiefs, eine Stunde vor der regulären Sitzung.

Die Quintessenz

Die Kraft-Heinz-Aktie ist nach einem albtraumhaften vierten Quartal um mehr als 25% gefallen, was die langfristigen Geschäftsziele und die Rentabilität beeinträchtigen könnte. Angesichts der äußerst bärischen technischen Aussichten sollten sich Dip-Käufer und Value-Jäger zurückhalten, bis sich der Staub gelegt hat.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.