Ist es das Richtige für Sie, einen HELOC herauszunehmen?
Wenn Sie mehr als 20% Eigenkapital in Ihrem Eigenheim haben, können Sie sich für eine Eigenheimkreditlinie oder HELOC qualifizieren. Ein HELOC ist eine bequeme und oftmals kostengünstige Möglichkeit, Geld auszuleihen. Sie müssen sich kein HELOC von der Firma besorgen, die Ihre Hypothek betreut. Sie können sich bei einer Reihe von Kreditgebern umsehen. Schauen wir uns an, wie ein HELOC funktioniert und ob es aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften eine gute oder schlechte Option für Sie darstellt.
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Wie funktionieren HELOCs?
Wenn Sie wissen, wie Kreditkarten funktionieren, haben Sie bereits grundlegende Kenntnisse über die Funktionsweise von HELOCs. Mit einer Kreditkarte legt die Bank ein Kreditlimit fest, das auf Ihrem Haushaltseinkommen und Ihrer Kreditwürdigkeit basiert. In jedem Abrechnungszyklus können Sie so viel oder so wenig ausgeben, wie Sie möchten, solange Sie unter diesem Limit bleiben. Wenn Sie Ihre Rechnung bezahlen, erhöht sich Ihr verfügbares Guthaben um den Betrag Ihrer Zahlung. Ein HELOC funktioniert ähnlich, aber Ihr Kreditlimit hängt davon ab, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Eigenkapitaldarlehen: Was Sie wissen müssen. )
HELOCs: Hauptmerkmale
Während das Grundkonzept eines HELOC dem Grundkonzept einer Kreditkarte ähnelt, gibt es eine Reihe wichtiger Unterschiede zwischen einem HELOC und einer Kreditkarte. Kreditnehmer sollten diese Funktionen vor der Beantragung eines HELOC gründlich verstehen.
Underwriting Standards
HELOCs unterliegen Zeichnungsstandards, was bedeutet, dass Sie Ihr Einkommen und Ihren Beschäftigungsstatus wie bei einer Refinanzierung Ihres Eigenheims dokumentieren müssen. Wenn Sie eine Kreditkarte beantragen, werden Sie aufgefordert, Angaben zu Ihrem Einkommen und Ihrer Beschäftigung zu machen, müssen diese jedoch nicht dokumentieren. Nicht alle Kreditnehmer qualifizieren sich für ein HELOC. Die Qualifizierung für eine Kreditkarte ist möglicherweise einfacher.
Sicherheit
Da ein HELOC durch Ihr Eigenheimkapital abgesichert ist, können Sie, wenn Sie es nicht zurückzahlen, in die Zwangsvollstreckung geraten. Eine Kreditkarte ist eine Form ungesicherten Kredits, sodass Sie mit deutlich geringerer Wahrscheinlichkeit Ihr Zuhause verlieren, wenn Sie nicht zurückzahlen können, was Sie ausgeliehen haben. Selbst wenn Ihre Gläubiger Sie verklagten und Konkurs anmelden mussten, könnten Sie mit der Standardkreditkarte in der Lage sein, Ihr Zuhause zu behalten. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Fallstricke beim Kauf eines Zwangsvollstreckungshauses. )
Zinsen
HELOCs sind wie die meisten Kreditkarten variabel verzinst. Bei einer Kreditkarte basiert Ihr Zinssatz auf einem Referenzzinssatz wie dem Leitzins oder dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) sowie einer Marge, die auf Ihrer Kreditwürdigkeit, Ihrem Rückzahlungsverlauf und dem Betrag basiert, den der Kreditgeber möglicherweise berechnen muss einen Gewinn verdienen. Die HELOC-Zinssätze basieren auf ähnlichen Faktoren. HELOCs haben jedoch häufig deutlich niedrigere Zinssätze als Kreditkarten. Wenn sich die Zinssätze erhöhen, könnten sich Menschen, die dachten, sie leihen sich billig Geld, mit großen und teuren HELOCs mit Zinssätzen, die mit den Kreditkartensätzen vergleichbar sind, abfinden.
Zinsabzugsfähigkeit
Im Gegensatz zu Kreditkartenzinsen sind HELOC-Zinsen steuerlich absetzbar, es sei denn, Sie unterliegen der alternativen Mindeststeuer oder nehmen den Standardabzug anstelle der Aufschlüsselung. Diese Funktion kann HELOCs in jedem Zinsumfeld günstiger machen als Kreditkarten, aber auch Kreditnehmer in Schwierigkeiten bringen.
High-Interest Debt Refinancing
Wenn der Zinssatz für ein HELOC 5, 5% beträgt und die Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind und der Zinssatz für Ihre Kreditkartenschulden 29, 9% beträgt und die Zinszahlungen nicht steuerlich absetzbar sind, ist es leicht zu erkennen, wie ein HELOC Sie retten kann eine Tonne Geld und helfen Ihnen, schneller aus der Verschuldung herauszukommen. Einige Leute werden jedoch ein niedrigverzinsliches HELOC verwenden, um höherverzinsliche Schulden abzuzahlen, und dann ihre neu aufgeladenen Kreditkartenlimits verwenden, um mehr Schulden zu akkumulieren.
Wird ein HELOC Ihnen helfen oder Sie verletzen?
Wenn Sie sich mit einem HELOC Geld aus dem Eigenkapital Ihres Hauses leihen möchten, stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie diese funktionieren. Insbesondere müssen Sie wissen, wann und um wie viel sich Ihr Zinssatz ändern könnte, bevor Sie Kredite aufnehmen. Können Sie sich die monatlichen Zahlungen leisten, wenn sie später steigen? Wie stark können Sie zunehmen? Werden sich die Dinge, die Sie mit Ihrem HELOC-Geld kaufen möchten, noch zu einem höheren Zinssatz lohnen?
Die Quintessenz
Sie sollten auch darüber nachdenken, wie Sie das Geld verwenden möchten, und Ihr bisheriges Kreditverhalten, um zu entscheiden, ob ein HELOC Ihre Finanzen langfristig unterstützen oder schädigen wird. Wenn Sie die Angewohnheit haben, Ihre Kredite zu missbrauchen, und sich nicht darauf verlassen, dass Sie Ihre Verhaltensweisen ändern, ist es möglicherweise besser, Ihr Eigenkapital intakt zu lassen und Ihre Schulden auf Ihren Kreditkarten zu belassen. ( Informationen hierzu finden Sie unter " Schützen Sie sich vor HELOC-Betrug". )