Investition in Kreditkartenunternehmen

Die amerikanische Besessenheit von einfachen Krediten und das unerschütterliche Bedürfnis der Verbraucher, Kreditkarten zu verwenden, bedeuten, dass diese Unternehmen das Potenzial haben, langfristige Gewinner zu sein. Um jedoch in Kreditkartenunternehmen zu investieren, müssen Anleger alles über diese sich ständig weiterentwickelnde Branche lernen. Lesen Sie weiter, um einen Überblick über die Investition in Kreditkartenunternehmen zu erhalten.

Tutorial: Kreditkarten

Das Kreditkartengeschäft

Im Kreditkartengeschäft dreht sich alles um das Ausleihen von Geld. Kreditkartenunternehmen gewähren Kredite, um Einkäufe zu erleichtern und den Verbrauchern die Möglichkeit zu geben, die Bezahlung von Artikeln zu verzögern. Mit Kreditkarten können Verbraucher Artikel kaufen, für die sie zum Zeitpunkt des Kaufs möglicherweise kein Bargeld haben, das sie jedoch zu einem späteren Zeitpunkt haben werden. Natürlich wird der erweiterte Kredit, wie jeder Kreditgeber, mit einem Preis berechnet, dh dem Zinssatz, der auf das geliehene Geld erhoben wird. Kredite können problemlos an die meisten Personen vergeben werden, und durch die Verwendung von Kreditlimits und anderen Geräten können sich Kreditkartenunternehmen vor riskanteren Kreditnehmern schützen. Es gibt auch monatliche Mindestzahlungen, die absichtlich niedrig gehalten werden, um Kartennutzer zu ermutigen, lange Schulden zu tragen und damit mehr Zinsen zu zahlen.

Faktoren, die die Rentabilität beeinflussen

Der größte Faktor, der diese Branche beeinflusst, ist, wie gut es den Verbrauchern finanziell geht. Starkes Verbrauchervertrauen führt zu mehr Einkäufen, was in der Regel eine stärkere Verwendung von Kreditkarten bedeutet. Auf der anderen Seite wird sich das nachlassende Vertrauen der Verbraucher negativ auf Kreditkartenunternehmen auswirken. Wenn Verbraucher weniger kaufen, entscheiden sie sich normalerweise auch dafür, ihre Kreditkartennutzung einzuschränken. Der allgemeine Gesundheitszustand der Wirtschaft ist eine wichtige Bedingung, die überwacht werden muss. (Lesen Sie Das Verständnis des Verbrauchervertrauensindex und der Verbraucherausgaben als Marktindikator .)

Es gibt auch Bedingungen, die das zukünftige Wachstum des Kreditkartengeschäfts behindern und unterstützen können. Regierungsvorschriften jeglicher Art können sich auf das Endergebnis von Kreditkartenunternehmen auswirken. Die Auswirkungen der Kreditkrise von 2008/09 haben beispielsweise das Interesse der Verbraucherfinanzbranche geweckt und gezeigt, wie die Regierung die Kreditpraktiken der beteiligten Unternehmen verbessern kann. Daher müssen Anleger alle Regierungsentscheidungen in Bezug auf den Finanzdienstleistungssektor und die Auswirkungen dieser Entscheidungen auf Kreditkartenunternehmen im Auge behalten.

In ähnlicher Weise müssen Anleger, die sich für das Kreditkartengeschäft interessieren, ein Branchenbarometer im Auge behalten, das als revolvierender Kredit bezeichnet wird. Revolvierendes Guthaben ist eine Art von Guthaben ohne feste Anzahl von Zahlungen. Kreditkartenzahlungen sind ein perfektes Beispiel für revolvierende Kredite. Dieses Barometer misst die Höhe des revolvierenden Kredits und prozentual die Zunahme oder Abnahme dieser Zahl. Ein Rückgang ist ein Zeichen dafür, dass die Verbraucher sich gegen große Einkäufe mit Kreditkarten entscheiden. Wenn Sie sowohl die wirtschaftlichen Bedingungen als auch die Verbraucherbedingungen im Auge behalten, können Sie Anlegern und potenziellen Anlegern in diesem Sektor eine Vorstellung davon vermitteln, was von Kreditkartenunternehmen in Bezug auf die Leistung zu erwarten ist.

Spätzahler können für Kreditkartenunternehmen ein Problem darstellen. Ein weiteres Barometer, das Sie im Auge behalten möchten, ist das Consumer Credit Delinquencies Bulletin, das Zahlungsausfälle auf der Grundlage der ausstehenden Dollars nachverfolgt. Dieses Bulletin wird von der American Bankers Association herausgegeben. Ausfälle führen dazu, dass die Kreditkartenunternehmen die Kreditlimits für bestehende Kunden senken und Neukunden den Erhalt von Karten erschweren. Das Ziehen der Ruder wird sich sozusagen auf das Endergebnis der Kreditkartenunternehmen auswirken und deren Gewinn beeinträchtigen.

Ein unternehmensspezifischeres Barometer für die Gesundheit eines Kreditkartenunternehmens ist der Zinssatz, den es berechnet. Unter schwierigen wirtschaftlichen Bedingungen können Kreditkartenunternehmen die Zinssätze jederzeit senken, um Kunden dazu zu verleiten, ihre Kreditkarten häufiger zu verwenden. Dies bedeutet jedoch, dass weniger Geld aus den von den Verbrauchern verwendeten Krediten generiert wird. Infolgedessen wirkt sich dieser Schritt tendenziell negativ auf das Geschäftsergebnis der Kreditkartenunternehmen aus. (Informationen zur Vorgehensweise von Unternehmen finden Sie unter Verwalten des Zinsänderungsrisikos .)

Wie man investiert

Wenn Sie überlegen, in Kreditkartenunternehmen zu investieren, gibt es einige Möglichkeiten, wie Sie vorgehen können. Diese Unternehmen passen in den Sektor der Finanzdienstleistungen für Verbraucher. Wenn Sie Ihr Geld hier platzieren möchten, stehen Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Aktien zur Auswahl. Investmentfonds und ETFs bieten jedoch nicht die direkteste Investition in Kreditkartenunternehmen, nur weil beide die Aktien von Kreditkartenunternehmen mit Banken und anderen Finanzdienstleistungsunternehmen vermischen. Der Vorteil einer Investition in diese Unternehmen über Investmentfonds und ETFs besteht in der Fähigkeit, eine kleine Investition mit angemessener Diversifikation zu tätigen.

Aktien sind die direkteste Vorgehensweise für Investitionen in Kreditkartenunternehmen. Die vier wichtigsten Kreditkartenpapiere sind American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) und Mastercard (NYSE: MA).

Die Quintessenz

Eine Investition in das Kreditkartengeschäft setzt voraus, dass ein Anleger bestimmte Verbraucherindizes und den allgemeinen Gesundheitszustand der Wirtschaft im Auge behält. Obwohl die Anlage in einzelne Aktien der direkteste Weg ist, um in diesem Sektor zu profitieren, gibt es Investmentfonds und ETFs, die risikoaversen Anlegern ein gewisses Engagement in diesem Sektor ermöglichen. Es gibt immer neue Karten, und Kreditkartenunternehmen suchen weiterhin nach neuen Wegen, um den Verbrauchern Kredite zu gewähren. Das Verständnis des Geschäfts und der Auswirkungen auf den Gewinn ermöglicht es einem Anleger, eine solide finanzielle Entscheidung zu treffen, wenn er in das Kreditkartengeschäft investiert.