Wie Wells Fargo zu einer der größten Banken in Amerika wurde

Wie verdient Wells Fargo & Company (WFC) normalerweise Geld? Nun, sie verleihen es zu einem höheren Preis als sie es ausleihen. Sie sind eine Bank. Viel mehr soll es nicht geben.

Das Bankwesen ist die ultimative immaterielle Branche, in der Vermögenswerte auf unfassbare Weise von niedrig- zu höherwertigen Verwendungszwecken verlagert werden. Trotzdem unterscheidet sich Wells Fargo in vielerlei Hinsicht von den wichtigsten US-Konkurrenten. Angefangen bei seiner Größe und Reichweite. Am 29. März 2019 hatte Wells Fargo eine Marktkapitalisierung von 222, 96 Mrd. USD und ist die viertgrößte Bank in den USA. Es beschäftigt 259.000 Menschen und dient einem von drei US-Haushalten. Wells Fargo meldete für das Gesamtjahr 2018 einen Reingewinn von 22, 4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 22, 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017.

Große regionale Akquisitionen

Wells Fargo wurde durch den Zusammenschluss großer überregionaler Banken gegründet. Die Gründer Wells und Fargo gründeten ihren Namensgeber im Jahr 1852, um der wachsenden Population von Goldminenarbeitern und verwandten Hangern in Kalifornien Rechnung zu tragen, das sich zu Beginn seines Übergangs vom fernen Backwater zum bevölkerungsreichsten und wirtschaftlich mächtigsten Staat der Union befand . Nach fast anderthalb Jahrhunderten stetigen Wachstums fusionierte Wells Fargo 1998 mit Norwest Corp. Ein Jahrzehnt später kaufte Wells Fargo den Ostküstengiganten Wachovia auf. Addieren Sie alle zusammen, und Wells Fargo kann jetzt über 70 Millionen Kunden von Küste zu Küste für sich beanspruchen.

Offiziell teilt Wells Fargo seine Geschäftstätigkeit zu Zwecken der Managementberichterstattung in drei Kategorien ein. Diese Segmente sind Wealth und Investment Management; Großkundengeschäft; und Community Banking.

Im Dienste der Reichen und des Massenmarktes

Wealth and Investment Management bedeutet Finanzdienstleistungen für reiche Leute. Dieses Ende von Wells Fargos Geschäft beinhaltet nicht nur Ratschläge, z. B. zur Minimierung von Steuern, sondern hilft auch bei der Errichtung von Stiftungen, bei der Lösung von Erbschaftsproblemen, bevor irgendwelche Probleme auftauchen usw. Jeder verrückte reiche Mensch weiß, zumindest in den Vereinigten Staaten, Den eigenen Wohlstand zu bewahren, kann fast so viel Arbeit sein wie es war, in erster Linie reich zu werden. Insgesamt meldete Wells Fargo im Jahr 2018 einen Nettogewinn von 2, 6 Milliarden US-Dollar aus Vermögensverwaltung, Vermittlung und Pensionierung. Wenn das nach einer erheblichen Summe klingt, ist dies mit Abstand die am wenigsten lukrative der drei Geschäftsbereiche der Bank.

Was „Großhandel“ betrifft, so hat dieses Wort im Bankwesen eine etwas andere Bedeutung als anderswo. Viele Banken verwenden den Begriff nicht einmal, aber bei Wells Fargo ist er ein Sammelbegriff für das Underwriting und den Verkauf von Asset-Backed-Securities, zusammen mit anderen Arten von Bankgeschäften für große Unternehmen und sogar für andere Banken.

Nicht nur Retail Banking

Eigentlich deckt das nicht einmal ab. Wholesale Banking umfasst beispielsweise die Finanzierung von Ausrüstungen. Wenn Sie eine Schleppleine für Ihr Tagebauprojekt kaufen möchten und nicht über die etwa 35 Millionen US-Dollar verfügen, um diese mit Bargeld zu bezahlen, kann Wells Fargo Ihnen das Geld vorlegen. Wells Fargo kümmert sich auch um Ernteversicherungen, gewerbliche Immobilien, Konsortialkredite und mehr. Viele der Fortune 500-Unternehmen tätigen zumindest einige Wholesale-Bankgeschäfte mit Wells Fargo. Dann übertragen sie nicht ihr Risiko.

Wenn ein multinationaler Konzern, der mehrere zehn Millionen US-Dollar an Bargeld in seiner Bilanz hat, irgendwo Bargeld aufbewahren muss, ist Wells Fargo Wholesale der Ort, an dem er Geschäfte tätigt. Um ein Wells Fargo-Großhandelskunde zu sein, benötigen Sie einen Jahresumsatz von mindestens 5 Millionen US-Dollar. Die Großhandelsgeschäfte von Wells Fargo haben eine noch größere Reichweite als die Gemeinschaftsgeschäfte. Die Bank unterhält Großhandelsbüros in 42 Bundesstaaten mit 32.000 Mitarbeitern. Das heißt nichts von seinen Großhandelsbüros auf der ganzen Welt, von Santiago über Seoul, Calgary bis Kairo und Sydney bis St. Helier. Insgesamt belief sich das Nettoeinkommen aus dem Großkundengeschäft im Jahr 2018 auf 11 Milliarden US-Dollar, weit mehr als Vermögen, Maklergeschäfte und Pensionsgeschäfte.

Community Banking über alles

Was das Community Banking verlässt. Das Nettoeinkommen der Community Banking belief sich 2018 auf 10, 4 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 47 Milliarden US-Dollar. Dieser Spielraum mag hoch erscheinen, ist es aber nicht. Wenn Sie jemals skeptisch waren, wie Sie möglicherweise ein so großes Profitcenter für eine Bank sein können, verstehen Sie angesichts Ihres bescheidenen Guthabens auf Ihrem Girokonto und Ihrer verhaltenen Verwendung Ihrer Debitkarte, dass Community Banking mehr ist als nur gewöhnliche Leute, die ihre Einzahlungen tätigen Gehaltsschecks und vielleicht die gelegentliche Hypothek kaufen. Laut dem Geschäftsbericht 2018 umfasst das Community Banking-Segment neben den Ergebnissen unserer Corporate Treasury-Aktivitäten netto auch "Girokonten und Sparkonten, Kredit- und Debitkarten sowie Kredite für Automobile, Studenten, Hypotheken, Eigenheime und Kleinunternehmen" der Allokationen (einschließlich der Verrechnungspreise, des Kapitals, der Liquidität und bestimmter Unternehmensausgaben) zur Unterstützung anderer Segmente und der Ergebnisse von Investitionen in unsere verbundenen Risikokapital- und Private-Equity-Partnerschaften. "

Skandale

Im Februar 2018 verhängte die Fed eine Obergrenze für das Vermögen von Wells Fargo aufgrund seiner "weit verbreiteten Konsumentenmissbräuche". Die Obergrenze wird voraussichtlich bis Ende 2019 bestehen bleiben, da die Bank die Probleme korrigiert. Hier ist eine lange, aber nicht vollständige Liste der Skandale des Unternehmens. Anschnallen.

Im Dezember 2013 gab die LA Times bekannt, dass einige gefälschte Konten und Kreditkarten von Bankangestellten eröffnet wurden, die ihre Verkaufsquoten unbedingt einhalten wollten. Zum Zeitpunkt der Geschichte bestritt Wells Fargo die Behauptungen. Erst drei Jahre später im Jahr 2016 gab das Unternehmen zu, dass über 3, 5 Millionen unerwünschte Konten eröffnet wurden.

Folgendes geschah: Um Prämien zu erhalten, mussten die Mitarbeiter von Wells Fargo riesige Verkaufsziele erreichen, die viele für unrealistisch hielten. Anstatt echte Kunden zu finden, erstellten die Mitarbeiter nur Konten in den bestehenden Namen von Wells Fargo-Kunden, und verwendeten sogar gefälschte E-Mail-Konten und PIN-Nummern, um sie zu registrieren, in der Hoffnung, dass dies niemand bemerken würde. Es wurden sogar kleine Beträge auf diese Konten überwiesen, damit sie echt aussehen. Unnötig zu erwähnen, dass die Menschen darüber nicht glücklich waren, und Wells Fargo hat viel von dem Vertrauen verloren, das er sich über Jahre aufgebaut hat.

Wells Fargo versprach, Kunden, die aufgrund dieser Geschäftspraxis unangemessene Gebühren hatten, die Entlassung von 5.300 Mitarbeitern und den Rücktritt des CEO zu erstatten. Nach Angaben der New York Times wurden "mehr als 1, 5 Milliarden US-Dollar an Strafen an Bundes- und Landesbehörden sowie 620 Millionen US-Dollar für die Beilegung von Klagen von Kunden und Aktionären gezahlt".

Am 20. April 2018 wurde bekannt gegeben, dass das Consumer Financial Protection Bureau und das Office of the Comptroller of the Currency Wells Fargo eine Milliarde US-Dollar für die Misshandlung ihrer Autokredite und Hypothekenkonsumenten zur Last legen werden.

Im Juni 2018 ergab die SEC eine Untersuchung, dass Wells Fargo den aktiven Handel von Brokerage-Kunden mit hochpreisigen Schuldtiteln unterstützt hatte, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden sollten. Die Bank, ohne ihre Schuld zuzugeben oder zu leugnen, erklärte sich bereit, 1, 1 Millionen Dollar an unrechtmäßigen Gewinnen und Zinsen sowie 4 Millionen Dollar an Strafe zurückzuzahlen.

Im August 2018 zahlte das Unternehmen eine Strafe in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar, weil es die Qualität von Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien ein Jahrzehnt zuvor falsch dargestellt hatte.

Tim Sloan, CEO von Wells Fargo, der 31 Jahre beim Kreditgeber gearbeitet hat und versucht hat, das Vertrauen in die Marke wiederherzustellen, ist im März 2019 unerwartet zurückgetreten. "Mir ist klar geworden, dass unsere Fähigkeit, Wells Fargo von hier aus erfolgreich voranzubringen, von Vorteil sein wird von einem neuen CEO und neuen Perspektiven ", schrieb er in einer Erklärung. Sloan war dem Druck ausgesetzt gewesen, von den Aufsichtsbehörden und Kritikern zurückzutreten, die ihn als zu viel Insider betrachteten, um die Kultur der Bank zu reformieren. (Für verwandte Lektüre siehe "Die 10 größten Banken der Welt")