Wie Zinssenkungen die Verbraucher beeinflussen

Das Federal Open Market Committee (FOMC) der Federal Reserve trifft sich regelmäßig, um zu entscheiden, was, wenn überhaupt, mit den kurzfristigen Zinssätzen zu tun hat. Freuen sich Börsenhändler fast immer, wenn die Fed die Zinsen senkt, aber ist eine Zinssenkung für alle eine gute Nachricht? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden.

Wie ist der Wechselkurs?

Wenn die Fed die Zinsen senkt, bezieht sich dies auf eine Entscheidung des FOMC, den Leitzins des Bundesfonds zu senken. Der Zielzinssatz ist eine Richtlinie für den tatsächlichen Zinssatz, den sich die Banken für täglich fällige Reservekredite berechnen. Zinssätze für Interbankenkredite werden von den einzelnen Banken ausgehandelt und bleiben in der Regel in der Nähe des Zielsatzes. Der Zielsatz kann auch als "Federal Funds Rate" oder "Nominal Rate" bezeichnet werden.

Der Leitzins des Bundes ist wichtig, da viele andere nationale und internationale Leitzinsen direkt mit dem Leitzins verbunden sind oder sich eng mit ihm verbinden.

(Weitere Informationen hierzu finden Sie unter "Wie die Federal Reserve die Geldpolitik gestaltet".)

Warum ändert es sich?

Die Federal Funds Rate ist ein geldpolitisches Instrument zur Erreichung der Ziele der Fed: Preisstabilität (niedrige Inflation) und nachhaltiges Wirtschaftswachstum. Die Änderung der Federal Funds Rate beeinflusst die Geldmenge, angefangen bei den Banken bis hin zu den Konsumenten.

(Weitere Informationen zu den Auswirkungen der Geldmenge auf die Wirtschaft finden Sie unter "Kampf der Federal Reserve gegen die Rezession".)

Die Fed senkt die Zinsen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Niedrigere Finanzierungskosten können zur Kreditaufnahme und zu Investitionen anregen. Wenn die Zinssätze jedoch zu niedrig sind, können sie zu übermäßigem Wachstum und möglicherweise zu Inflation führen. Die Inflation zehrt an der Kaufkraft und könnte die Nachhaltigkeit der angestrebten wirtschaftlichen Expansion untergraben.

Auf der anderen Seite erhöht die Fed die Zinsen, wenn es zu viel Wachstum gibt. Zinserhöhungen werden eingesetzt, um die Inflation zu bremsen und das Wachstum auf ein nachhaltigeres Niveau zurückzuführen. Die Zinsen können nicht zu hoch werden, da eine teurere Finanzierung die Wirtschaft in eine Phase langsamen Wachstums oder sogar eines Rückgangs führen könnte.

(Weitere Informationen finden Sie unter "Wie viel Einfluss hat die Fed?")

Finanzierung

Der Leitzins der Fed ist die Basis für die Kreditvergabe von Bank zu Bank. Die Zinssätze, mit denen Banken ihre kreditwürdigsten Unternehmenskunden belasten, werden als Prime Lending Rate bezeichnet. Dieser Zinssatz wird oft als "Primzahl" bezeichnet und ist direkt mit dem Leitzins der Federal Reserve verknüpft. Prime ist mit 300 Basispunkten (3%) über dem Zielsatz festgelegt.

Verbraucher können abhängig von Faktoren wie Vermögen, Verbindlichkeiten, Einkommen und Kreditwürdigkeit mit einer Zahlung von Prime plus einer Prämie rechnen.

(Weitere Informationen hierzu finden Sie unter "Die Bedeutung Ihrer Bonität".)

Eine Zinssenkung könnte den Verbrauchern helfen, Geld zu sparen, indem die Zinszahlungen für bestimmte Arten von Finanzierungen gesenkt werden, die an Primärzinsen oder andere Zinssätze gekoppelt sind, die sich tendenziell parallel zum Leitzins der Fed bewegen.

Hypotheken

Eine Zinssenkung kann sich bei der Finanzierung von Eigenheimen als vorteilhaft erweisen. Die Auswirkungen hängen jedoch davon ab, welche Art von Hypothek der Verbraucher hat, ob sie fest oder variabel ist und mit welchem ​​Zinssatz die Hypothek verbunden ist.

(Um die Vor- und Nachteile dieser beiden Arten von Hypotheken zu vergleichen, lesen Sie "Hypotheken: Festverzinslicher versus einstellbarer Zinssatz".)

Bei Festhypotheken hat eine Zinssenkung keine Auswirkungen auf die Höhe der monatlichen Zahlung. Niedrige Zinsen können für potenzielle Eigenheimbesitzer gut sein, aber festverzinsliche Hypotheken ändern sich nicht direkt mit den Zinsänderungen der Fed. Eine Zinssenkung der Fed ändert den kurzfristigen Kreditzins, aber die meisten festverzinslichen Hypothekenzinsen basieren auf langfristigen Zinssätzen, die nicht so stark schwanken wie die kurzfristigen Zinssätze.

Im Allgemeinen werden die variabel verzinslichen Hypothekenzahlungen (ARM) sinken, wenn die Fed eine Zinssenkung herausgibt. Der Betrag, um den sich eine Hypothekenzahlung ändert, hängt von der Rate ab, die die Hypothek beim Zurücksetzen verwendet. Viele ARMs sind an kurzfristige Treasury-Renditen gebunden, die sich tendenziell mit der Fed oder dem Londoner Interbank Offered Rate (LIBOR) entwickeln, der sich nicht immer mit der Fed bewegt. Viele Home-Equity-Kredite und Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) sind auch an Prime oder LIBOR gebunden.

(Weitere Informationen hierzu finden Sie unter "Eigenheimkredite: Die Kosten" und "Bewaffnet und gefährlich".)

Kreditkarten

Die Auswirkungen einer Zinssenkung auf die Kreditkartenschulden hängen auch davon ab, ob die Kreditkarte einen festen oder variablen Zinssatz aufweist. Für Verbraucher mit festverzinslichen Kreditkarten führt eine Zinssenkung normalerweise zu keiner Änderung. Viele Kreditkarten mit variablen Zinssätzen sind an den Leitzins gebunden, sodass eine Senkung des Leitzinses des Bundes in der Regel zu niedrigeren Zinsgebühren führt.

(Weitere Informationen zu Kreditkartenzinsen finden Sie unter "Informationen zu Kreditkartenzinsen".)

Es ist wichtig zu bedenken, dass Kreditkartenunternehmen die Zinssätze jederzeit ändern können, auch wenn eine Kreditkarte einen festen Zinssatz aufweist, sofern sie dies im Voraus bekannt geben (überprüfen Sie Ihre Bedingungen auf die erforderlichen Hinweise).

Sparkonten

Wenn die Fed die Zinsen senkt, verdienen die Verbraucher normalerweise weniger Zinsen für ihre Ersparnisse. In der Regel senken Banken die Zinssätze für Bargeld, das auf Einlagenzertifikaten (CD), Geldmarktkonten und regelmäßigen Sparkonten gehalten wird. Die Zinssenkung dauert in der Regel einige Wochen, bis sie sich in den Bankzinsen niederschlägt.

CDs und Geldmarktkonten

Wenn Sie bereits eine Bankeinzahlungsbescheinigung (CD) gekauft haben, müssen Sie sich keine Gedanken über eine Preissenkung machen, da Ihre Rate gesperrt ist. Wenn Sie jedoch vorhaben, zusätzliche CDs zu kaufen, führt eine Preissenkung zu neuen, niedrigeren Raten .

(Um mehr über CDs zu erfahren, lesen Sie "Steigern Sie Ihr Einkommen mit einer CD-Leiter".)

Einlagen auf Geldmarktkonten (MMA) werden ähnliche Aktivitäten aufweisen. Banken verwenden MMA-Einlagen, um in traditionell sichere Vermögenswerte wie CDs und Schatzwechsel zu investieren. Eine Zinssenkung durch die Fed führt daher zu niedrigeren Zinssätzen für Geldmarktkontoinhaber.

(Weitere Informationen zu Schatzwechseln finden Sie unter "Geldmarkt: Schatzwechsel".)

Geldmarktkapital

Im Gegensatz zu einem Geldmarktkonto ist ein Geldmarktfonds (MMF) ein Anlagekonto. Beide zahlen zwar höhere Sätze als reguläre Sparkonten, reagieren jedoch möglicherweise nicht gleich auf eine Zinssenkung.

(Weitere Informationen zu Geldmarktfonds finden Sie unter "Zahlen Geldmarktfonds?")

Die Reaktion der Zinssätze von Geldmarktfonds (MMMF) auf eine Zinssenkung durch die Fed hängt davon ab, ob der Fonds steuerpflichtig oder steuerfrei ist (wie ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert). Steuerpflichtige Fonds passen sich in der Regel der Fed an, sodass die Verbraucher im Falle einer Zinssenkung mit niedrigeren Zinssätzen für diese Wertpapiere rechnen können.

Aufgrund ihres Steuerbefreiungsstatus fallen die Zinssätze für kommunale Geldmarktfonds bereits unter ihre steuerpflichtigen Pendants und folgen möglicherweise nicht unbedingt der Fed. Diese Fonds können auch an unterschiedliche Zinssätze gebunden sein, wie z. B. den LIBOR oder den Municipal Swap Index der Security Industry and Financial Markets Association (SIFMA).

Die Quintessenz

Die Federal Reserve verwendet ihren Leitzins als geldpolitisches Instrument, und die Auswirkungen einer Änderung des Leitzinses hängen davon ab, ob Sie Kreditnehmer oder Sparer sind. Lesen Sie die Bedingungen Ihrer Finanzierungs- und Sparvereinbarungen, um zu bestimmen, welche Zinssätze für Sie relevant sind, damit Sie genau wissen, was die Kürzung für Ihren Geldbeutel bedeutet, wenn die Fed das nächste Mal die Zinssätze senkt.