Wie sich höhere Zinssätze auf Ihre 401 (k) auswirken

Die Zinssätze haben erhebliche Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft und insbesondere auf die Aktien- und Rentenmärkte. Die Federal Reserve Bank legt die Zinssätze auf der Grundlage ihrer Einschätzung fest, was für die Wirtschaft am besten ist, und kündigt vierteljährlich die Pläne an.

Die Zinssätze können Ihren 401 (k) -Plan auch auf viele verschiedene Arten beeinflussen, je nachdem, welche Anlageentscheidungen Sie treffen. Wenn Sie wissen, wie sich dieser entscheidende Wirtschaftsfaktor auf die Leistung Ihres Pensionsplans auswirkt, können Sie Ihre Anlagerenditen verbessern und potenzielle Verluste vermeiden, die durch Zinsänderungen ausgelöst werden können. (Siehe auch: Wie reagiert der Anleihemarkt auf Veränderungen des Leitzinses? )

Der Kassenfaktor

Eine der offensichtlichsten Möglichkeiten, wie sich eine Änderung der Zinssätze auf Ihren 401 (k) auswirkt, ist natürlich der Zinsbetrag, den Sie bei jeder Anlageentscheidung erzielen, die entweder einen garantierten oder einen variablen Zinssatz zahlt. Wenn die Zinssätze steigen oder fallen, steigt auch der Zinssatz der Geldmarktfonds in diesen Plänen sowie die Zinssätze, die auf garantierten Konten jeglicher Art angeboten werden.

Die wichtigste Regel für Anleihen und andere festverzinsliche Instrumente ist, dass bei steigenden Zinssätzen die Anleihepreise auf dem Sekundärmarkt fallen und umgekehrt. Dies liegt an der Tatsache, dass ein Anleihekäufer auf dem Sekundärmarkt nicht den vollen Preis - oder den Nennwert einer Anleihe zum Zeitpunkt der Emission - für eine Anleihe zahlt, die bei Neuemissionen einen niedrigeren Zinssatz zahlt höhere Sätze zahlen. Käufer werden daher einen Abschlag vom Nennwert verlangen, bevor sie die ältere Anleihe kaufen, um diesen Unterschied auszugleichen. Wenn Sie also Investmentfonds besitzen, die in Anleihen in Ihrem Plan investieren, wird ein Anstieg der Zinssätze wahrscheinlich dazu führen, dass der Aktienkurs Ihrer Fonds leicht sinkt, während die Zinsen oder Dividenden, die sie ausschütten, als neue Bestände steigen können, die höhere Renditen erzielen Raten werden zu ihren Portfolios hinzugefügt. (Siehe auch: So gleichen Sie 401 (k) Assets neu aus. )

Aktien und Aktienfonds

Die Zinssätze wirken sich anders auf die Aktien- und Aktienmärkte aus. Wenn die Fed die Zinsen senkt, ist es billiger, sich Geld zu leihen, was die Unternehmen dazu anspornen kann, Expansionskredite aufzunehmen und damit die Wirtschaft zu stärken. Die Märkte reagieren positiv auf diese Änderung und werden in der Regel an jedem Tag steigen, an dem die Fed bekannt gibt, dass sie die Zinsen senken oder unverändert lassen wird. (Und die Märkte werden in der Regel höher steigen, wenn die Kurse gesenkt werden.) Aktien entwickeln sich auch in Zeiten niedriger Kurse in der Regel besser, obwohl es keine Garantie oder Schutz vor Korrekturen oder Rezessionen gibt. Bei hohen Zinsen fallen die Aktien aufgrund der attraktiveren Optionen, die Emittenten von Anleihen und CDs anbieten, tendenziell etwas in Ungnade.

Es besteht ein enger Zusammenhang zwischen Zinssatz und Inflation - die beiden können nicht wesentlich voneinander abweichen. Obwohl einer ein bisschen schneller auf- oder abfällt als der andere, bewegen sie sich im Allgemeinen über längere Zeiträume zusammen. Während steigende Zinsen die Rendite Ihrer Anleihen- und Bargeldbestände erhöhen können, wird Ihre Kaufkraft wahrscheinlich auch irgendwann nachlassen, da auch die Preise steigen werden. Und wenn Sie sich für eine unwiderrufliche Rentenauszahlung aus Ihrem 401 (k) -Plan entscheiden, schwindet die Kaufkraft Ihrer monatlichen Zahlungen mit steigender Inflation ebenfalls.

Was du tun kannst

In Ihrem 401 (k) -Plan können Sie verschiedene Maßnahmen ergreifen, um sich vor Änderungen der Zinssätze zu schützen. Wenn es so aussieht, als ob die Zinsen steigen werden, ist ein kurzfristiger Rentenfonds möglicherweise eine gute Idee, da er nicht in langfristige Verpflichtungen investiert, die folglich zu einem Preisverfall führen. Sie können auch erwägen, einige Ihrer geschätzten Aktienpositionen für eine gewisse Zeit in kurzfristige Anleihen oder Barmittel umzuwandeln, da sich die Märkte häufig zurückziehen, wenn die Zinsen zu steigen beginnen. (Siehe auch: Altersvorsorge: 401 (k) vs. Aktien. )

Wenn sie anfangen zu fallen, ist es möglicherweise klug, Ihre Aktienbestände aufzustocken. Es könnte auch ein guter Zeitpunkt sein, um zu prüfen, ob einige längerfristige festverzinsliche Angebote zu einem aktuellen Zinssatz angeboten werden. Wenn Sie eine lebenslange Rentenauszahlung aus Ihrem Plan streben, empfehlen Ihnen die meisten Finanzplaner, eine Option mit integrierten Lebenshaltungskosten zu wählen.

Die Quintessenz

Die Zinssätze wirken sich auf alle Bereiche unserer Wirtschaft aus, einschließlich Ihres Altersvorsorgeportfolios. Aber diese Änderungen müssen für Sie keine Verluste bedeuten, wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren und wie Sie sich positionieren können, um von ihnen zu profitieren. Weitere Informationen zu Zinssätzen erhalten Sie auf der Federal Reserve-Website oder bei Ihrem Finanzberater. (Siehe auch: 401 (k) Rollover: Die steuerlichen Auswirkungen. )