Wie kann ein Unternehmen eine negative Bruttogewinnspanne erzielen?

Die Rohertragsmarge zeigt, wie gut ein Unternehmen mit seinen direkt produktionsgebundenen Kosten Umsatz erzielt. Die Bruttogewinnmarge wird als Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens verwendet. Die Bruttomarge kann auch Aufschluss darüber geben, ob ihre Geschäftsstrategie ihre Produktions-, Umsatz- und Rentabilitätsziele erreicht.

Die Bruttogewinnmarge kann negativ werden, wenn die Produktionskosten den Gesamtumsatz übersteigen. Eine negative Marge kann ein Hinweis darauf sein, dass ein Unternehmen nicht in der Lage ist, die Kosten zu kontrollieren. Andererseits können negative Margen die natürliche Folge branchenweiter oder makroökonomischer Schwierigkeiten sein, auf die die Unternehmensleitung keinen Einfluss hat.

Was ist die Bruttogewinnspanne?

Der Bruttogewinn ist der Ertrag eines Unternehmens nach Abzug der direkten Kosten für die Herstellung seiner Produkte. Bevor wir die Bruttogewinnmarge analysieren können, müssen wir die Komponenten des Bruttogewinns und die Kosten, die nicht enthalten sind, überprüfen.

Einnahmen sind die Einnahmen, die ein Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum erzielt, beispielsweise für ein Quartal oder ein Jahr. Der Umsatz wird auch als Nettoumsatz bezeichnet, da Unternehmen Warenrückgaben von Kunden erhalten können, die vom Umsatz abgezogen werden.

Die Herstellungskosten der für ein Unternehmen verkauften Waren stellen die direkten Kosten und direkten Arbeitskosten dar, die bei der Herstellung von Waren anfallen. Mit anderen Worten, die Herstellungskosten sind die direkt mit der Produktion verbundenen Kosten, die Folgendes umfassen können:

• Direkte Materialien wie Rohstoffe und Inventar
• Direktarbeit oder Löhne für Produktionsarbeiter
• Kosten für Geräte und Maschinen, die in der Produktion verwendet werden
• Nebenkosten wie Wärme und Strom für die Produktionsfabrik
• Versandkosten für die Produkte

Nichtproduktionskosten sind jedoch nicht in den Herstellungskosten der verkauften Waren enthalten, wie z. B. Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (VVG-Kosten), die üblicherweise als Gemeinkosten bezeichnet werden. Die Unternehmenszentrale eines Unternehmens wird als Gemeinkosten betrachtet und weder in die Kosten der verkauften Waren noch in die Berechnung des Bruttogewinns einbezogen.

Der Bruttogewinn wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren vom Gesamtumsatz abgezogen werden. Wenn der resultierende Bruttogewinn durch den Umsatz geteilt wird, verbleibt die Bruttogewinnmarge. Die resultierende Zahl zeigt den Prozentsatz der Einnahmen aus diesen direkten Kosten.

Die zentralen Thesen

• Die Rohertragsmarge zeigt, wie gut ein Unternehmen mit seinen direkt produktionsgebundenen Kosten Umsatz erzielt.
• Der Bruttogewinn eines Unternehmens ergibt sich aus seinem Umsatz abzüglich seiner Herstellungskosten, einschließlich der Kosten für direkte Arbeitskräfte und direkte Materialien.
• Die Bruttogewinnmarge wird berechnet, indem der Bruttogewinn durch die Einnahmen eines Unternehmens dividiert wird.
• Wenn ein Unternehmen einen plötzlichen Umsatzrückgang oder einen Anstieg der Verkaufskosten verzeichnet, kann dies zu einer negativen Rohertragsmarge führen.

Gründe für eine negative Rohertragsmarge

Eine negative Rohertragsmarge kann von einem Unternehmen aus mehreren Gründen gemeldet werden. Nachfolgend einige Beispiele für Faktoren, die sich sowohl auf den Umsatz als auch auf die Kosten auswirken und zu einer negativen Rohertragsmarge führen können.

Umsatzrückgang

Rückläufige Umsätze können zu Umsatzrückgängen führen, während die Kosten gleich bleiben oder steigen. Die schlechte Preisgestaltung eines Produkts kann zu einem unerwartet niedrigen Gewinn pro Artikel und letztendlich zu einem Verlust führen.

Eine schlechte Vermarktung für eine neue Produkteinführung könnte zu Umsatzrückgängen und Verlusten führen. Wenn beispielsweise ein Unternehmen vor seiner Markteinführung ein neues Produkt herstellt und die Verkäufe mangelhaft sind, bleibt das Unternehmen beim Inventar. Das Unternehmen muss möglicherweise den Preis des Produkts senken, um das überschüssige Inventar zu beseitigen und einen Verlust zu erleiden.

Verstärkter Wettbewerb könnte ein Unternehmen zwingen, seine Preise zu senken, um seinen Kundenstamm und Marktanteil zu erhalten. Infolgedessen würden die Einnahmen sinken, und es könnte ein Verlust entstehen, da die Kosten wahrscheinlich gleich bleiben würden.

Kosten steigen

Steigende Rohstoffkosten können Gewinne zunichte machen und zu Verlusten führen. Wenn beispielsweise ein Unternehmen einen Vertrag zur Lieferung seines Produkts an einen Kunden unterzeichnete und der Preis für die Rohstoffe höher war als der Preis für das Produkt, wäre die Bruttomarge negativ.

Der Anstieg der Arbeitskosten kann dazu führen, dass die Verkaufskosten über den Erwartungen liegen. Wenn es in einem Unternehmen beispielsweise zu Verzögerungen bei der Auslieferung eines Auftrags für einen Großkunden kommt, muss das Management möglicherweise Überstunden zahlen oder zusätzliche Hilfe einstellen, um den Auftrag auszuführen.

Makroökonomische Schocks

Eine Rezession kann die Gewinne für Unternehmen verringern, da die Verbraucher die Ausgaben senken und Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit zurückfahren. Zum Beispiel könnten Bauherren und Bauunternehmen nach dem Zusammenbruch des Immobilienmarktes negative Rohertragsmargen verzeichnen. Der überschüssige Bestand an Häusern würde wahrscheinlich mit Verlust verkauft, wenn die Rezession stark genug wäre, wie im Fall der Großen Rezession, die von 2007 bis 2009 stattfand.

Ein erheblicher Zinsanstieg kann sich in einigen Branchen negativ auswirken. Wenn beispielsweise die Zinsen zu schnell steigen, leiden die Autohersteller möglicherweise unter geringeren Verkäufen, da viele Verbraucher für den Kauf eines neuen Autos Finanzmittel oder Kredite aufnehmen. Höhere Zinssätze können dazu führen, dass sich die Verbraucher keine Zahlungen für Autos leisten können. Das Ergebnis wäre ein Lagerüberschuss für die Autohersteller, der sie dazu veranlasst, ihre Autos zu verkaufen, um ihre Lagerbestände zu reduzieren.

Beispiel für eine negative Bruttogewinnspanne

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Automobilhersteller hat direkte Kosten oder Verkaufskosten in Höhe von 8 Mio. USD, während die Einnahmen aus dem Verkauf der Autos 12 Mio. USD betrugen.

• Der Bruttogewinn für das Unternehmen würde 4 Mio. USD oder (12 Mio. USD - 8 Mio. USD) betragen.
• Die Bruttogewinnspanne würde 0, 33 oder 33% betragen (Bruttogewinn von 4 Mio. USD / Umsatz von 12 Mio. USD).

Nehmen wir an, die Kosten für Stahl und Aluminium sind erheblich gestiegen, was dazu führte, dass die Kosten für verkaufte Waren auf 16 Mio. USD stiegen. Das Unternehmen reagierte mit Preiserhöhungen, die dazu beitrugen, den Umsatz auf 14 Millionen US-Dollar zu steigern. Das Management des Unternehmens konnte jedoch nicht alle Kostensteigerungen an seine Kunden weitergeben.

• Der Bruttogewinn für das Unternehmen würde - 2 Mio. USD oder - (14 Mio. USD Umsatz - 16 Mio. USD Verkaufskosten) betragen.
• Die Bruttogewinnspanne würde -0, 14 oder -14% betragen (- 2 Mio. USD Bruttogewinn / 14 Mio. USD Umsatz).

Interpretation der negativen Rohertragsmarge

Die Bruttogewinnspanne ist im Kontext der Branche und der Leistung des Unternehmens in der Vergangenheit zu interpretieren. Andernfalls kann eine negative Marge zu der Annahme führen, dass das Management Fehler begangen oder die Kosten nicht kontrolliert hat.

Bei vielen gut geführten Unternehmen kann es kurzfristig zu Verlusten kommen, beispielsweise bei Reiseunternehmen und Fluggesellschaften nach dem 11. September. Wenn das Management eines Unternehmens Anpassungen vornimmt oder der exogene Schock nachlässt, kann die Rentabilität zurückkehren. Wenn es jedoch über mehrere Quartale ein Verlustmuster gibt, kann dies ein Hinweis auf ein systematischeres langfristiges Problem sein.