So werden Sie Venture Capital-Partner

Risikokapitalfirmen (Venture Capital, VC) durchsuchen die Startup-Welt und suchen nach dem nächsten Facebook oder YouTube. Sie bieten Risikokapital für junge oder kleine Unternehmen, die nur eingeschränkten Zugang zu konventionelleren Kapitalquellen wie Bankdarlehen haben.

Im Gegenzug erhalten die Risikokapitalgeber Eigentumsrechte am Unternehmen und eine bedeutende Führungsaufsicht. In einer Risikokapitalgesellschaft ist der Risikokapitalpartner das jüngste Mitglied. Trotzdem sind diese Positionen wettbewerbsfähig, beinhalten viel Verantwortung und unabhängiges Denken und verfügen über hohe Gehälter.

Für den Fall, dass Sie nicht mehr weiterkommen möchten

Risikokapital vs. Private Equity

Risikokapitalunternehmen ähneln Private Equity in Bezug auf die von ihnen getätigten Geschäfte und die Finanzierungsquellen. Sie unterscheiden sich in der Art der Unternehmen, die sie verfolgen.

Private-Equity-Unternehmen tendieren im Allgemeinen zu etablierten Unternehmen, egal ob klein oder groß. Venture-Capital-Unternehmen finanzieren Startups und kleinere Unternehmen, die keinen Zugang zu den Kapitalmärkten haben. Diese Unterscheidung ist wichtig, da sie die Rollen der Mitarbeiter von Risikokapitalunternehmen festlegt.

VC Associate Job Description

VC-Mitarbeiter haben zwei Hauptaufgaben: Beschaffung neuer Angebote und Unterstützung bestehender Angebote.

Beschaffung neuer Angebote

VC-Mitarbeiter sind an vorderster Front dabei, Deals zu finden und zu überprüfen. Es wird von ihnen erwartet, dass sie eine vertriebsähnliche Mentalität haben und potenzielle Deals finden, indem sie Unternehmen und Unternehmer anrufen und Meetings vereinbaren. Das assoziierte Unternehmen legt den Geschäftspartnern dann potenzielle Deals vor.

Bestehende Deals unterstützen

Ähnlich wie andere Finanzanalysten unterstützen VC-Mitarbeiter alle Aspekte eines Geschäfts, von der Due Diligence bis zur Modellierung und Ausführung. Mit der gebotenen Sorgfalt erstellen sie die ersten Analysen, die ein Unternehmen dazu bringen, einen Deal zu verfolgen oder abzulehnen.

Ähnlich wie bei Private Equity arbeiten die Mitarbeiter weiterhin Seite an Seite mit dem Partner, wenn ein Geschäft in eine spätere Phase übergeht. Die Arbeitsintensität und die Arbeitsstunden variieren je nachdem, wie nahe das Team an den Geschäftsabschlüssen ist. Wie andere Finanzanalysten können VC-Mitarbeiter extrem lange Stunden in der Nähe von Geschäftsabschlüssen arbeiten. Aufgrund der hohen Anforderungen und des hohen Drucks werden VC-Mitarbeiter häufig mit überdurchschnittlichen Vergütungen belohnt.

Die Art der VC-Firma unterscheidet einige der Funktionen der assoziierten Unternehmen. VC-Firmen, die sich auf Frühphasenfinanzierungen konzentrieren, tätigen viel mehr Sourcing und sehr begrenzte Due Diligence und Modellierung. Firmen, die sich auf Spätfinanzierungen konzentrieren, führen eher die traditionelle Sorgfalt, Modellierung und Ausführung durch, ähnlich einer Private-Equity-Firma.

Schnelle Tatsache

Im Jahr 2018 erreichte das weltweit investierte Risikokapital 254 Milliarden US-Dollar und stellte damit einen neuen Rekord auf.

Wie VC Associates vorankommt

Auch bei VC-Unternehmen ist der Entwicklungspfad im Vergleich zu Private Equity etwas anders. Wie bei Private Equity verfügen die meisten VC-Mitarbeiter vor dem MBA-Abschluss über eine gewisse Erfahrung. Dies kann von einer Tätigkeit als Investment Banking-Analyst bis hin zu einer branchenspezifischen Ausbildung reichen.

Unternehmen erwarten, dass Mitarbeiter vor dem MBA zwei bis drei Jahre bleiben und dann die Business School oder einen anderen Arbeitgeber besuchen. Tatsächlich geben viele Unternehmen auf dieser Ebene einen Zweijahresvertrag ab.

Der Post-MBA-VC-Mitarbeiter ist auf der Partnerschiene. Wenn eine Partnerschaft das Endziel ist - und dies ist normalerweise für Mitarbeiter nach dem MBA-Abschluss der Fall -, müssen Sie eine solide Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Unternehmen aufbauen, Geschäfte abschließen, positive Auswirkungen auf das Portfoliounternehmen haben und die zu erwirtschaftenden Investitionen aufgeben solide Rendite für die Firma.

Schul-und Berufsbildung

Venture Capital Pre-MBA-Mitarbeiter haben in der Regel einen Bachelor-Abschluss in Mathematik, Statistik, Finanzen, Wirtschaft oder Rechnungswesen. VC-Firmen tendieren dazu, Investitionen auf einen bestimmten Sektor zu konzentrieren, und verfolgen manchmal Kandidaten in der Branche, die keine Erfahrung mit Finanzierungen oder Risikokapital haben. Zum Beispiel kann eine Risikokapitalfirma, die sich auf das Gesundheitswesen konzentriert, einen Biochemiker einstellen, der erfolgreich ein Pharmaunternehmen gegründet hat.

Post-MBA-Mitarbeiter werden im Allgemeinen für eine VC-Firma in Betracht gezogen, basierend auf der Schule, die sie besucht haben. Kandidaten, die an Top-MBA-Programmen teilnehmen, werden in der Regel für diese begehrten Jobs eingestellt. Und je nach Art der VC-Firma (frühes oder spätes Stadium) können die gesuchten Merkmale sehr unterschiedlich sein. Frühphasen-VC-Unternehmen suchen nach Kandidaten, die Märkte und Branchen verstehen und Analysen durchführen können, um Marktgröße und -chancen zu bestimmen. Spätphasen-VC-Unternehmen suchen nach den traditionelleren Fähigkeiten der Finanzmodellierung und Geschäftsabwicklung.

Die zentralen Thesen

• Risikokapitalfirmen stellen Finanzmittel für Start-up-Unternehmen und kleine Unternehmen bereit, insbesondere für Unternehmen mit weniger Möglichkeiten zur Geldbeschaffung.
• Venture-Capital-Unternehmen unterscheiden sich von Private-Equity-Unternehmen, die tendenziell etabliertere Unternehmen finanzieren.
• Venture Capital Associates sind dafür verantwortlich, neue Deals für ihre Firma zu beschaffen und diejenigen zu unterstützen, die bereits in Arbeit sind.
• Venture Capital-Mitarbeiter arbeiten in der Regel lange, insbesondere kurz vor Geschäftsabschluss. Dadurch werden sie sehr gut kompensiert.

VC Associate-Gehalt

Das Jahresgehalt und die Boni sind in diesem Bereich je nach Größe der VC-Firma und Spezialisierung sehr unterschiedlich. Laut Wall Street Oasis können Mitarbeiter vor dem MBA-Abschluss mit einem Jahresgehalt von 80.000 bis 150.000 US-Dollar rechnen. Bei einem Bonus, der in der Regel ein Prozentsatz des Gehalts ist, kann dieser viel höher sein.

Darüber hinaus werden die Unternehmen die Mitarbeiter für die Beschaffung oder das Finden von Deals entschädigen. Auf höheren Ebenen in einer Risikokapitalfirma beziehen sich Boni auf ein Vielfaches des Gehalts, das an das Portfolio gebunden ist und aus Investitionen resultiert.

Die Quintessenz

Venture Capital Associates sind in einem einzigartigen Finanzbereich tätig. Im Gegensatz zu Investment Banking und anderen Finanzanalysten, die sich auf die Modellierung und Abwicklung von Geschäften konzentrieren, sind VC-Mitarbeiter weniger strukturiert.

Bereits im Einstiegsbereich sind VC-Mitarbeiter damit beauftragt, Geschäftsabschlüsse zu finden, Unternehmer zu treffen und Geschäftsideen zu bewerten. Dies kann einen Kandidaten ansprechen, der an einer Beteiligung und einer Partnerschaft mit Unternehmen interessiert ist.