Wie werden Vorzugsaktiendividenden besteuert?

Dividenden aus Vorzugsaktien sind zwar wie Zinsen auf eine Anleihe festgelegt, werden jedoch unterschiedlich besteuert. Viele Vorzugsdividenden sind qualifiziert und werden mit einem niedrigeren Steuersatz als dem normalen Einkommen besteuert. Mit Ausnahme von Anlegern in der höchsten Steuerklasse, die 20% auf qualifizierte Dividenden zahlen, schulden die meisten Vorzugsaktionäre nur 15%. Personen in normalen Einkommenssteuerklassen von 15% und darunter zahlen keine Steuer auf qualifizierte Dividenden.

Jede Vorzugsaktienemission hat einen Prospekt, der die Struktur detailliert beschreibt und dem Anleger hilft, die Steuerpflichtigkeit seiner Dividenden zu bestimmen. Es wird allgemein davon ausgegangen, dass alle auf Vorzugsaktien gezahlten Dividenden in die Kategorie der ordentlichen Dividenden fallen. In Formular 1099-DIV wird jedoch erläutert, ob ein Teil der Dividenden aus einer anderen Kategorie stammt, z. B. Kapitalrendite.

Die zentralen Thesen

• Vorzugsaktien zahlen häufig regelmäßig höhere Dividenden als Stammaktien, was sie schuldenähnlicher macht als traditionelles Eigenkapital.
• Obwohl die Dividenden ähnlich wie bei einer Anleihe gezahlt werden, werden diese Einnahmequellen nicht als Zinsen, sondern als qualifizierte Dividenden besteuert.
• Dies bedeutet, dass Vorzugsdividenden nicht mit dem Grenzsteuersatz, sondern mit 15 bis 20% besteuert werden.

Vorzugsaktien

Obwohl die Vorzugsaktie technisch als Eigenkapital klassifiziert ist, weist sie die Merkmale einer Anleihe auf, einschließlich eines angegebenen Nennwerts und eines festen Barzahlungsbetrags. Vorzugsaktionäre sind sowohl bei Dividendenausschüttungen als auch bei Unternehmensliquidationsereignissen in der Rangfolge höher als Stammaktionäre; Sie haben jedoch kein Stimmrecht wie Stammaktionäre.

Im Gegensatz zu Schuldtiteln kann der Verwaltungsrat die Dividende von Stamm- und Vorzugsaktionären einbehalten, wenn das emittierende Unternehmen nicht über ausreichend liquide Mittel verfügt. Viele Vorzugsaktien werden kumuliert ausgegeben, dh wenn Dividenden einbehalten werden, werden sie immer noch abgegrenzt und sind den Vorzugsaktionären zu einem späteren Zeitpunkt schuldig, wenn Bargeld verfügbar wird. Beispielsweise musste Ford Motor Co. während seiner finanziellen Kämpfe im Jahr 2006 die Dividenden aussetzen. Sobald sich die Gesellschaft stabilisiert hatte, wurden die kumulierten Vorzugsaktionäre für den zurückbehaltenen Zeitraum bezahlt.

Advisor Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA.

Am meisten bevorzugte Aktiendividenden werden als qualifizierte Dividenden behandelt, dh sie werden mit dem günstigeren Satz langfristiger Kapitalgewinne besteuert. Einige Vorzugsaktiendividenden sind jedoch nicht qualifiziert. Zum Beispiel Dividenden aus von einer Bank ausgegebenen Treuhandvorzugsaktien, die mit den höheren Sätzen besteuert werden, die für das ordentliche Einkommen gelten. Der maximale Bundeszins für das ordentliche Einkommen beträgt 37%. Ihre Maklerfirma kann Ihnen mitteilen, ob eine bestimmte Vorzugsaktie qualifizierte Dividenden generiert.

Eine einfachere, liquidere und besser diversifizierte Möglichkeit, Vorzugsaktien zu halten, besteht in einem Investmentfonds (einschließlich ETFs). Wenn die vom Fonds erhaltenen Dividenden qualifiziert sind, geht auch der an Sie gezahlte Teil der Dividenden des Fonds als qualifiziert auf Sie über.