Wo finde ich den Jahresbericht und die SEC-Unterlagen eines Unternehmens?

Börsennotierte Unternehmen, deren Aktien an Börsen notiert sind, müssen regelmäßig Abschlüsse und Offenlegungen bei Aufsichtsbehörden wie der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen. Zu den am häufigsten gelesenen Berichten gehört der Jahresbericht eines Unternehmens, in dem Investoren und Analysten die Entwicklung des Unternehmens im vergangenen Geschäftsjahr (GJ), die Geschäftsentwicklung und eine Zusammenfassung der Unternehmensfinanzdaten zur Verwendung in der Fundamental- oder Ratio-Analyse erfahren durch Überprüfung der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung.

Früher erhielten die Aktionäre den Geschäftsbericht per Post oder über ihren Broker. Dank des Internets ist das Auffinden von Finanzberichten einfacher und schneller als je zuvor. Heutzutage hat fast jedes seriöse Unternehmen auf seiner Website einen einfach zu verfolgenden Investor-Relations-Bereich, der eine Fülle von Informationen enthält, einschließlich eines Archivs seiner Geschäftsberichte, die oft mehrere Jahre zurückreichen.

Walt Disney Co. (NYSE: DIS) ist ein hervorragendes Beispiel für ein Unternehmen, das seine Website nutzt, um Informationen an seine Aktionäre, Analysten und potenziellen Investoren weiterzuleiten. Es ist sehr einfach, einen direkten Link zu seinem Investor Relations-Bereich zu finden. Dieser Teil der Disney-Website enthält eine herunterladbare Version des Jahresberichts sowie Börsenkurse, einen Investoren-Newsletter, archivierte Telefonkonferenzen und sogar die Möglichkeit für aktuelle Aktionäre, sich für elektronische Berichte anzumelden. Das Beste an diesen Online-Investor-Relations-Bereichen sind die zusätzlichen Informationen, die nur schwer zu finden sind. Beispielsweise werden die meisten Unternehmen diese Räume nutzen, um detaillierte Informationen zu früheren Akquisitionen und Aktiensplits anzubieten, die nicht immer auf anderen Finanzportalen verfügbar sind.

Wenn Sie tiefer in die Unternehmenswebsites eintauchen und über die anspruchsvolle Marketingversion des Geschäftsberichts hinausgehen möchten, müssen Sie die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde eingereichten Unterlagen durchsuchen. Alle börsennotierten Unternehmen in den USA müssen der SEC regelmäßig Finanzberichte vorlegen. Zu diesen Unterlagen gehören der Jahresbericht (bekannt als 10-K), der Quartalsbericht (10-Q) und eine Vielzahl anderer Formulare, die alle Arten von Finanzdaten enthalten.

Berichte werden über ein EDGAR-System (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System) abgelegt. EDGAR führt die automatisierte Erfassung, Validierung, Indexierung, Annahme und Weiterleitung von Eingaben durch Unternehmen und andere gesetzlich vorgeschriebene Personen durch, um Formulare bei der SEC einzureichen. Informationen zu EDGAR finden Sie auf der Website der SEC. Dort können Sie Formulare durchsuchen und sich anhand des EDGAR-Tutorials mit dem System vertraut machen.

Seien Sie gewarnt, die Tools auf der Website der SEC sind bestenfalls noch umständlich. Versuchen Sie Folgendes, um benutzerfreundlichere Websites zu erhalten:

EDGAR Online ist eine abonnementbasierte Website, die Dutzende von Produkten mit Informationen aller Art anbietet, die bei der SEC eingereicht wurden. Sie werden nichts kostenloses finden, aber wenn Sie anspruchsvolle Dienstleistungen benötigen, ist EDGAR Online die richtige Seite für Sie.