Die Unterschiede zwischen den Plänen 401 (k) und 403 (b)

Nach den Abschnitten 401 (k) und 403 (b) der Abgabenordnung benannt, sind sowohl die Pläne 401 (k) als auch die Pläne 403 (b) qualifizierte steuerbegünstigte Rentenfahrzeuge, die von Arbeitgebern angeboten werden. Der Hauptunterschied zwischen beiden ist die Art des Arbeitgebers, der die Pläne sponsert: 401 (k) Pläne werden von privaten, gewinnorientierten Unternehmen angeboten, während 403 (b) Pläne nur gemeinnützigen Organisationen und staatlichen Arbeitgebern zur Verfügung stehen. Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen den Plänen 403 (b) und 401 (k) liegt in den jeweiligen Anlageoptionen, obwohl diese Unterscheidung mit der Zeit abnimmt.

Früher waren 403 (b) Pläne auf ein Rentenformat beschränkt. Diese Einschränkung wurde 1974 aufgehoben.

401 (k) Pläne

Ein 401 (k) -Plan ist ein qualifizierter, vom Arbeitgeber finanzierter Altersvorsorgeplan, in den berechtigte Arbeitnehmer nach Steuern und / oder vor Steuern einen steuerlichen Beitrag von ihrem Gehalt oder Lohn einzahlen können. Arbeitgeber, die einen 401 (k) -Plan anbieten, können für berechtigte Arbeitnehmer entsprechende oder nicht-gewählte Beiträge zum Plan leisten und dem Plan auch eine Gewinnbeteiligungsfunktion hinzufügen. Die Erträge in einem 401 (k) -Plan fallen auf steuerlicher Basis an. 401 (k) Pläne werden von privaten Arbeitgebern angeboten.

Wenn Sie Geld von Ihrem 401 (k) abheben - oder, wie es in der Umgangssprache heißt, „Ausschüttungen vornehmen“ -, profitieren Sie von den Einkünften aus dieser Ruhestandsstütze und sehen sich den steuerlichen Konsequenzen gegenüber. Für die meisten Menschen und für die meisten 401 (k) werden Ausschüttungen wie ein Gehaltsscheck als normales Einkommen besteuert. Die Steuerbelastung hängt jedoch von der Art des 401 (k) ab und davon, wie und wann Sie Geld von ihm abheben.

403 (b) Pläne

Ein 403 (b) -Plan ist ein Pensionsplan für bestimmte Mitarbeiter von öffentlichen Schulen, steuerbefreiten Organisationen und bestimmten Ministern. Diese Pläne können entweder in Annuitäten oder Investmentfonds investieren. Ein 403 (b) -Plan ist auch eine andere Bezeichnung für einen steuerlich geschützten Rentenplan, und die Merkmale eines 403 (b) -Plan sind mit denen eines 401 (k) -Plan vergleichbar.

Mitarbeiter von steuerbefreiten Organisationen sind berechtigt, am Plan teilzunehmen. Zu den Teilnehmern zählen Lehrer, Schulverwalter, Professoren, Regierungsangestellte, Krankenschwestern, Ärzte und Bibliothekare. Bei vielen Plänen werden Fonds über einen kürzeren Zeitraum als bei 401 (k) -Plänen unverfallbar oder es kann eine sofortige Verfallung von Fonds möglich sein.

Rechtliche Unterschiede zwischen den Plänen 401 (k) und 403 (b)

403 (b) Pläne können keine Gewinnbeteiligung von ihrem Sponsor-Arbeitgeber akzeptieren. Dies ist sinnvoll, da die Unternehmen, die Pläne anbieten dürfen (gemeinnützige Organisationen und die Regierung), nicht daran arbeiten, Gewinne zu erzielen. Außerdem müssen 403 (b) Pläne nicht viele der Vorschriften des Employee Retirement Income Security Act (ERISA) erfüllen, der qualifizierte, steuerlich latente Altersvorsorgeinvestitionen regelt, einschließlich 401 (k) s und 403 (b) s . Zum Beispiel sind 403 (b) von der Nichtdiskriminierungsprüfung ausgenommen. Diese Tests werden jährlich durchgeführt, um zu verhindern, dass Angestellte auf Managementebene oder "hochbezahlte" Angestellte unverhältnismäßig viele Vorteile aus einem bestimmten Plan ziehen.

Der Grund für diese und andere Ausnahmen ist eine langjährige Verordnung des Arbeitsministeriums, nach der 403 (b) Pläne technisch nicht als vom Arbeitgeber gesponsert gekennzeichnet sind, solange der Arbeitgeber keine Beiträge finanziert. Wenn ein Arbeitgeber jedoch Beiträge zu den Konten des Arbeitnehmers 403 (b) leistet, unterliegen diese den gleichen ERISA-Richtlinien und Berichtspflichten wie diejenigen, die 401 (k) -Pläne anbieten.

Darüber hinaus müssen Investmentfonds nach dem Wertpapier- und Börsengesetz von 1940 als eingetragene Investmentgesellschaft qualifiziert sein, um in einen 403 (b) -Plan aufgenommen zu werden. Dies ist bei 401 (k) -Anlagemöglichkeiten nicht der Fall.

Praktische Unterschiede zwischen den Plänen 401 (k) und 403 (b)

Obwohl 403 (b) Pläne rechtlich in der Lage sind, Arbeitgeberspiele für die Beiträge ihrer Teilnehmer bereitzustellen, sind die meisten Arbeitgeber nicht bereit, Spiele anzubieten, damit sie die ERISA-Befreiung nicht verlieren. Folglich bieten 401 (k) Pläne Match-Programme mit einer weitaus höheren Rate an. Wenn ein Mitarbeiter mehr als 15 Jahre bei bestimmten gemeinnützigen Organisationen oder Regierungsbehörden beschäftigt ist, kann er möglicherweise zusätzliche Aufholbeiträge zu seinen 403 (b) -Plänen leisten, die solche mit 401 (k) -Plänen nicht leisten können.

In der Regel unterscheiden sich die Plananbieter und -administratoren für jede Art von Plan. 401 (k) Pläne werden in der Regel von Fondsgesellschaften verwaltet, während 403 (b) Pläne häufiger von Versicherungsgesellschaften verwaltet werden. Dies ist ein Grund, warum viele 403 (b) -Pläne die Anlageoptionen einschränken und Renten anbieten, während 401 (k) -Pläne in der Regel viele Investmentfonds anbieten.

Für Pläne, die nicht unter ERISA 403 (b) fallen, können die Kostenquoten erheblich niedriger sein, da sie weniger strengen Meldepflichten unterliegen.

Dennoch sind die Pläne 401 (k) und 403 (b) in Bezug auf Altersversorgungsfahrzeuge sehr ähnlich. Beide haben die gleichen Grundbeitragsgrenzen, beide bieten Roth-Optionen an und beide setzen voraus, dass die Teilnehmer vor der Teilnahme an Ausschüttungen 59, 5 Jahre alt sind.

Obwohl es nicht sehr häufig ist, ist es möglich, dass ein Arbeitgeber sowohl 401 (k) als auch 403 (b) anbietet. In diesen Fällen können Mitarbeiter zu beiden Konten beitragen.