Länderfonds
Ein Country Fund ist ein Investmentfonds, der in ein Land investiert. Ein Länderfonds hält ein Portfolio von Wertpapieren, in der Regel Aktien, von Unternehmen, die ausschließlich in einem bestimmten Land ansässig sind. Auch als "Single-Country-Fonds" bezeichnet.
BREAKING DOWN Country Fund
Ein Ein-Länder-Fonds für Russland beispielsweise investiert nur in Vermögenswerte, die in diesem Land ansässig sind, wie zum Beispiel Aktien russischer Unternehmen, Staatsanleihen Russlands und andere in Russland ansässige Finanzinstrumente.
Länderfonds können aufgrund ihrer konzentrierten Bestände fantastische Ergebnisse vorweisen. Mit dieser Performance geht jedoch auch eine hohe Risiko- und Preisvolatilität einher, insbesondere in Entwicklungsländern, die in der Regel als Schwellenländer eingestuft werden. In Schwellenländern kann sich das Portfolio eines Fonds auf eine kleine Anzahl von Emissionen mit sehr geringer Marktliquidität konzentrieren.
Sogar in entwickelten Märkten wie Europa bedeutet die Anlage von Investmentfonds in einen Einzelfonds, dass Sie Ihre Risiko-Rendite-Erwartungen einem relativ engen Marktumfeld unterwerfen.
Beispiel eines Länderfonds
Der Fonds Voya Russia A strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er hauptsächlich in Aktien von russischen Unternehmen investiert. Er investiert normalerweise mindestens 80% seines Vermögens in Aktien von russischen Unternehmen, ist nicht an den Anlagestil oder die Marktkapitalisierung gebunden und sucht nach Unternehmen, die vom Markt unterbewertet werden, weil deren Entwicklungstempo oder Gewinnwachstum unterschätzt wurde.
Das verwaltete Vermögen belief sich zum 22. Mai 2018 auf 83 Mio. USD. Es erzielte eine jährliche Rendite von 16, 94% und eine jährliche Rendite von -3, 94% für 10 Jahre.
Global Funds vs. Country Funds
Länderfonds und globale Fonds können beide verwendet werden, um ein Portfolio geografisch zu diversifizieren. Ein globaler Fonds ist ein Fonds, der in Unternehmen weltweit investiert, einschließlich des Landes des Anlegers. Ein globaler Fonds versucht häufig, die besten Anlagen aus einem globalen Universum von Wertpapieren zu ermitteln.
Ein globaler Fonds bietet Anlegern ein diversifiziertes Portfolio globaler Anlagen. Eine Anlage in internationale Wertpapiere kann häufig die potenzielle Rendite eines Anlegers mit einigen zusätzlichen Risiken erhöhen. Ein globaler Fonds kann durch seine diversifizierte Portfoliostruktur dazu beitragen, einige der Risiken und Befürchtungen abzumildern, die Anleger bei der Prüfung internationaler Anlagen haben könnten.
Ein Investor könnte theoretisch ein geografisch diversifiziertes Portfolio aus einzelnen Länderfonds aufbauen. Dies würde viel Forschung und Aufwand erfordern und könnte einfach durch die Auswahl eines globalen Fonds erreicht werden. Länderfonds können jedoch leicht verwendet werden, um ein globales Portfolio zu ergänzen und eine Wette auf eine Region zu konzentrieren, wodurch ein einzelnes Land übergewichtet wird, während der globale Fonds die Diversifikation beibehält.
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