Community Reinvestment Act (CRA)
Das Community Reinvestment Act (CRA) ist ein Bundesgesetz aus dem Jahr 1977, mit dem die Verwahrstellen dazu ermutigt werden sollen, den Kreditbedarf von Stadtteilen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu decken. Die Ratingagentur verlangt von den Aufsichtsbehörden des Bundes, zu beurteilen, wie gut jede Bank oder Sparsamkeit ihren Verpflichtungen gegenüber diesen Gemeinschaften nachkommt. Diese Punktzahl wird bei der Bewertung von Anträgen auf künftige Genehmigung von Bankzusammenschlüssen, Chartas, Übernahmen, Filialeröffnungen und Einlagefazilitäten verwendet.
Die zentralen Thesen
● Während die Aufsichtsbehörden bei ihrer Bewertung die Kreditvergabe und andere Daten berücksichtigen, gibt es keine spezifischen Benchmarks, die Banken erfüllen müssen.
● CRA-Ratings sind online sowie auf Anfrage bei örtlichen Bankfilialen erhältlich.
● Kritiker haben angeklagt, dass die Ratingagentur einen Anreiz für Banken geschaffen hat, riskante Kredite aufzunehmen, was zur Immobilienkrise von 2008 führte, obwohl spätere Untersuchungen darauf hindeuten, dass Kredite im Zusammenhang mit Ratingagenturen einen kleinen Teil des Subprime-Marktes ausmachten.
Verständnis der CRA
Die CRA wurde verabschiedet, um die in den 1970er Jahren in vielen amerikanischen Städten festgestellte städtische Verderbnis umzukehren. Insbesondere sollten die Auswirkungen des Redlining, einer jahrzehntelangen Praxis, bei der Banken aktiv darauf verzichteten, Kredite an einkommensschwächere Stadtteile zu vergeben, umgekehrt werden. Ziel des Gesetzes war es, die bestehenden Chartergesetze zu stärken, nach denen die Banken den Bankbedürfnissen aller Mitglieder der Gemeinden, denen sie dienten, in ausreichendem Maße nachkommen mussten.
Drei föderale Aufsichtsbehörden - das Amt des Währungsprüfers, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Gouverneursrat des Federal Reserve System - haben eine gemeinsame Aufsichtsfunktion in Bezug auf die Ratingagentur. Letztere ist jedoch in erster Linie dafür verantwortlich, zu beurteilen, ob staatliche Mitgliedsbanken ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen. ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen.
Eines der Ziele der Ratingagentur war es, die Auswirkungen des Redlining umzukehren, einer umstrittenen Praxis, bei der Banken die Kreditvergabe in bestimmten als zu riskant erachteten Stadtvierteln einschränkten.
Die Federal Reserve verwendet eine von fünf Methoden, um die Leistung einer Bank auf der Grundlage ihrer Größe und ihres Auftrags einzustufen. Während eine Aktualisierung der Ratingagentur von 1995 vorsieht, dass die Aufsichtsbehörden die Kreditvergabe- und Investitionsdaten einsehen, ist der Bewertungsprozess etwas subjektiv und es gibt keine spezifischen Quoten, die die Banken erfüllen müssen.
Jede Bank erhält eines der folgenden Ratings:
- Hervorragend
- Zufriedenstellend
- Muss verbessert werden
- Wesentliche Nichteinhaltung
Die Fed veröffentlicht eine Online-Datenbank, mit der Mitglieder der Öffentlichkeit die Ergebnisse einer bestimmten Bank einsehen können. Banken sind außerdem verpflichtet, den Verbrauchern auf Anfrage ihre Leistungsbewertung zur Verfügung zu stellen.
Die Ratingagentur gilt für von der FDIC versicherte Depotinstitute, einschließlich nationaler Banken, staatlich zugelassener Banken und Sparkassenverbände. Vom National Credit Union Share Insurance Fund und anderen „Nichtbanken“ unterstützte Kreditgenossenschaften sind jedoch von der Gesetzgebung ausgenommen.
Kritik der CRA
Kritiker des Community Reinvestment Act, darunter eine Reihe konservativer Politiker und Experten, verweisen auf das Gesetz als einen Faktor für die riskanten Kreditvergabepraktiken, die zur Finanzkrise von 2008 führten. Sie behaupten, Banken und andere Kreditgeber hätten bestimmte Standards für gelockert Hypothekengenehmigungen, um die CRA-Prüfer zufrieden zu stellen.
Einige Ökonomen, darunter Neil Bhutta und Daniel Ringo von der Federal Reserve Bank, argumentieren jedoch, dass CRA-Hypotheken in diesem Zeitraum nur einen sehr geringen Prozentsatz der Subprime-Kredite ausmachten. Infolgedessen kommen sie zu dem Schluss, dass das Gesetz kein wesentlicher Faktor für den anschließenden Abschwung des Marktes war.
Die Ratingagentur wurde auch kritisiert, dass sie ihre beabsichtigten Ziele nicht besonders effektiv verwirklicht habe. Während in einkommensschwachen und einkommensschwachen Gemeinden nach dem Übergang der Ratingagentur Kredite zugeflossen sind, gelangten Untersuchungen von Jeffery Gunther von der Federal Reserve zu dem Schluss, dass Kreditgeber, die nicht dem Gesetz unterliegen, dh Kreditgenossenschaften und andere Nichtbanken, einen gleichen Anteil davon ausmachen solche Darlehen.
Modernisierung der Ratingagentur
In jüngerer Zeit haben einige Ökonomen und politische Entscheidungsträger vorgeschlagen, das Gesetz zu überarbeiten, um den Bewertungsprozess für Banken zu entlasten und mit den Veränderungen in der Branche Schritt zu halten. Zum Beispiel bleibt der physische Standort von Bankfilialen ein Bestandteil des Bewertungsprozesses, obwohl immer mehr Verbraucher ihre Bankgeschäfte online tätigen.
In einem Beitrag von 2018 behauptete der Währungsbeauftragte Joseph Otting, dass der veraltete Ansatz der CRA zu „Investment Deserts“ geführt habe, bei denen die Kreditvergabe aufgrund fehlender Bankfilialen in der Nähe nicht gefördert werde.
Im Sommer 2018 eröffnete der OCC eine Kommentierungsphase, in der die Interessenträger aufgefordert wurden, ein Feedback zu einer Modernisierung der Rechtsvorschriften abzugeben. Zum Zeitpunkt des Schließens dieses Fensters am 19. November 2018 hatte das Büro mehr als 1.300 Kommentare erhalten. Bisher wurden noch keine neuen Regeln für die Ratingagentur veröffentlicht.