Citigroup sinkt um 10% aufgrund niedrigerer Ertragsprognosen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die (C) -Aktie von Citigroup Inc. ist in diesem Jahr im Vergleich zu den Höchstständen um 11% gefallen, da die Sorgen über die Aussichten der größten amerikanischen Banken zunehmen. Das kann nur der Anfang sein. Laut einer technischen Analyse könnten die Aktien der Bank weitere 10% von ihrem aktuellen Kurs von rund 73 USD einbüßen. Ein solcher Rückgang würde die Aktie von ihrem Intraday-Hoch von 2018 im Januar um 18% nach unten drücken.

Eine wichtige Belastung für die Citigroup-Aktie sind die sich verschlechternden Umsatzaussichten. Analysten reduzieren ihre Umsatzprognosen für den Saldo von 2018 und darüber hinaus, obwohl sich das Ergebnis verbessert. (Siehe: Große Banken werden nach dem Gewinn verkauft. )

Schwaches technisches Diagramm

Der technische Chart für Citigroup tendiert seit dem Höchststand im Januar niedriger. Darüber hinaus konnte die Aktie seit Anfang Mai nicht mehr über rund 73 USD zulegen, was einem technischen Widerstand entspricht. Die Aktie hat es nicht geschafft, dreimal über 73 USD zu steigen, was ein bärisches technisches Umkehrmuster erzeugt, das als Triple-Top bekannt ist. Dies deutet darauf hin, dass die Citigroup-Aktie in den kommenden Wochen fallen wird. In diesem Fall beträgt die nächste Stufe des technischen Supports 65, 90 USD.

Der relative Stärkeindex (RSI) ist ebenfalls rückläufig, da er im Oktober 2017 einen Höchststand von weit über 70 erreicht hat. Der rückläufige Trend für den RSI setzt sich fort, was darauf hindeutet, dass die Aktie fallen wird. Das Volumen war zuletzt ebenfalls schwach und lag deutlich unter dem gleitenden 3-Monatsdurchschnitt. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer nicht sehr überzeugt sind.

Sinkende Einnahmen

C Ertragsschätzungen für die Daten des laufenden Geschäftsjahres von YCharts

Ein Grund für das rückläufige technische Diagramm sind die niedrigeren Umsatzschätzungen. Die Umsatzprognosen für 2018 gingen von früheren Schätzungen von 74, 3 Mrd. USD auf 74, 0 Mrd. USD zurück. Inzwischen sind auch die Schätzungen für 2019 und 2020 gesunken.

Steigendes Ergebnis

C EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts

Die starken Gewinnschätzungen der Analysten für Citigroup können trügerisch sein, da sie teilweise durch große Aktienrückkäufe ausgelöst werden. Das Unternehmen kündigte Ende Juni einen 22-Milliarden-Dollar-Plan an, von dem 17, 2 Milliarden Dollar auf Lager sind. Analysten haben ihre Gewinnschätzungen für 2018 um 1, 5% auf 6, 57 USD je Aktie angehoben, verglichen mit früheren Prognosen von 6, 47 USD . (Siehe: Citigroup-Aktie könnte aufgrund des Gewinnwachstums um 10% zulegen. )

Dieses sehr gemischte Bild ist der Grund, warum die Citigroup-Aktie wahrscheinlich weiterhin Probleme hat. Anleger erhalten möglicherweise erst dann vollständige Klarheit über ihre Geschäfte, wenn die Bank die Ergebnisse im Oktober meldet.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.