Angel Investor
Ein Angel-Investor (auch als Privatinvestor, Seed-Investor oder Angel-Funder bezeichnet) ist eine vermögende Person, die kleine Startups oder Unternehmer finanziell unterstützt, in der Regel im Austausch gegen Eigenkapital des Unternehmens. Oft sind Angel-Investoren in der Familie und bei Freunden eines Unternehmers anzutreffen. Die Gelder, die Angel-Investoren zur Verfügung stellen, können eine einmalige Investition sein, um das Unternehmen beim Start zu unterstützen, oder eine fortlaufende Investition, um das Unternehmen in seinen schwierigen frühen Phasen zu unterstützen und durchzuhalten.
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Angel-Investoren verstehen
Angel-Investoren sind Einzelpersonen, die in der Frühphase von Startups investieren möchten. Diese Arten von Anlagen sind riskant und machen in der Regel nicht mehr als 10% des Portfolios des Angel-Anlegers aus. Die meisten Angel-Investoren verfügen über überschüssige Gelder und streben eine höhere Rendite an als die traditionellen Anlagemöglichkeiten.
Angel-Investoren bieten im Vergleich zu anderen Kreditgebern günstigere Konditionen, da sie in der Regel eher in den Existenzgründer als in die Rentabilität des Unternehmens investieren. Angel-Investoren konzentrieren sich eher darauf, Start-ups bei ihren ersten Schritten zu unterstützen, als auf den möglichen Gewinn, den sie aus dem Geschäft ziehen können. Angel-Investoren sind im Wesentlichen das Gegenteil von Risikokapitalgebern.
Angel-Investoren werden auch informelle Investoren, Angel Funder, Privatinvestoren, Seed-Investoren oder Business Angels genannt. Hierbei handelt es sich um Personen, die in der Regel reich sind und Start-ups Kapital gegen Eigenkapital oder Wandelanleihen zuführen. Einige Angel-Investoren investieren über Online-Crowdfunding-Plattformen oder bauen Angel-Investorennetzwerke auf, um Kapital zusammenzulegen.
Die zentralen Thesen
- Ein Angel-Investor ist in der Regel eine vermögende Person, die Startups in einem frühen Stadium finanziert, oft mit ihrem eigenen Geld.
- Angel Investing ist oft die Hauptfinanzierungsquelle für viele Startups, die es attraktiver finden als andere, räuberischere Finanzierungsformen.
- Die Unterstützung von Angel-Investoren für Start-ups fördert Innovationen, die sich in wirtschaftlichem Wachstum niederschlagen.
- Diese Arten von Anlagen sind riskant und machen in der Regel nicht mehr als 10% des Portfolios des Angel-Anlegers aus.
Ursprünge von Angel Investors
Der Begriff "Engel" stammt aus dem Broadway-Theater, als vermögende Privatpersonen Geld gaben, um Theaterproduktionen voranzutreiben. Der Begriff "Angel Investor" wurde erstmals von William Wetzel von der Universität New Hampshire verwendet, dem Gründer des Centre for Venture Research. Wetzel hat eine Studie über die Kapitalbeschaffung von Unternehmern abgeschlossen.
Wer kann ein Angel Investor sein?
Angel-Investoren sind normalerweise Einzelpersonen, die den Status eines "akkreditierten Anlegers" erworben haben, dies ist jedoch keine Voraussetzung. Die US-amerikanische Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) definiert einen "akkreditierten Investor" als einen Investor mit einem Nettovermögen von 1 Mio. USD oder mehr (ohne private Wohnhäuser) oder mit einem Einkommen von 200.000 USD in den letzten zwei Jahren oder mit einem kombinierten Einkommen Einkommen von 300.000 USD für verheiratete Paare. Umgekehrt ist ein akkreditierter Investor nicht gleichbedeutend mit einem Angel-Investor.
Im Wesentlichen haben beide die Finanzen und den Wunsch, Startups zu finanzieren. Dies wird von geldhungrigen Startups begrüßt, die Angel-Investoren als weitaus attraktiver empfinden als andere, räuberischere Finanzierungsformen.
Finanzierungsquellen
Angel-Anleger verwenden in der Regel ihr eigenes Geld, im Gegensatz zu Risikokapitalgebern, die sich um das gepoolte Geld vieler anderer Anleger kümmern und diese in einen strategisch verwalteten Fonds investieren.
Obwohl Angel-Investoren normalerweise Einzelpersonen vertreten, kann es sich bei der juristischen Person, die die Fonds tatsächlich bereitstellt, unter anderem um eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (Limited Liability Company, LLC), ein Unternehmen, einen Trust oder einen Investmentfonds handeln.
Anlageprofil
Angel-Investoren, die Start-ups gründen, die in ihren frühen Stadien scheitern, verlieren ihre Investitionen vollständig. Deshalb suchen professionelle Angel-Investoren nach Möglichkeiten für eine definierte Exit-Strategie, Akquisitionen oder Börsengänge.
Die effektive interne Rendite für ein erfolgreiches Portfolio für Angel-Investoren liegt zwischen 20% und 30%. Dies mag für Investoren gut aussehen und für Unternehmer mit Frühphasengeschäften zu teuer erscheinen, aber billigere Finanzierungsquellen wie Banken stehen für solche Geschäftsvorhaben in der Regel nicht zur Verfügung. Dies macht Angel Investments perfekt für Unternehmer, die noch in der Startphase ihres Unternehmens finanzielle Schwierigkeiten haben.
Angel-Investitionen sind in den letzten Jahrzehnten gewachsen, da die Profitabilität es vielen Start-ups ermöglicht hat, eine primäre Finanzierungsquelle zu sein. Dies wiederum hat zu Innovationen geführt, die sich in wirtschaftlichem Wachstum niederschlagen.
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