Wer sind die Hauptkonkurrenten von Charles Schwab?

Charles Schwab ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das über verschiedene Tochterunternehmen Asset Management, Discount Brokerage, Bank- und Beratungsdienstleistungen anbietet. Zu den engsten Wettbewerbern im Discount-Brokerage-Sektor zählen Fidelity, TD Ameritrade, E * TRADE und Interactive Brokers. Das Asset Management und die Beratung von Schwab messen sich mit größeren Unternehmen der Branche wie Goldman Sachs. Die Angebote von Investmentfonds sind im Vergleich zu bekannten Anbietern wie Vanguard immer wettbewerbsfähiger.

Die zentralen Thesen

• Charles Schwab ist eines der größten amerikanischen Finanzunternehmen, das sich auf Einzelinvestoren konzentriert.
• Das Unternehmen war eines der ersten, das Rabatt-Brokerdienste anbot
• Schwab bietet eine umfassende Palette von Finanzdienstleistungen einschließlich und Produkten, einschließlich ETFs und Investmentfonds.
• Schwab bietet auch Beratungsdienstleistungen und Bankdienstleistungen für Privatpersonen an.

Charles Schwab: Geschichte und Finanzen

Charles Schwab hat sich in seinen Anfängen als einer der weltweit ersten und führenden Discount-Broker-Dienstleister einen Namen gemacht, und dieses Segment bleibt ein großer Teil des Geschäfts des Unternehmens. Das Unternehmen bietet über seine Tochtergesellschaft Charles Schwab & Co. weiterhin eine umfassende Palette von Maklerdiensten an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen die 2003 gegründete Schwab Bank, eine Bundessparkasse in Reno, Nevada.

Schwab verwaltet auch eine eigene Linie von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die allen Kunden neben Angeboten von Drittanbietern zur Verfügung stehen. Diese Gelder können über einen der von Schwab angebotenen Kontotypen erworben werden, einschließlich Brokerage-Konten mit vollem Funktionsumfang, individueller Altersvorsorgekonten (IRAs) oder seiner 529 College-Sparkonten. Schwab bedient Kunden telefonisch, online oder in einer der 365 Filialen.

Schwab expandierte aggressiv in die Bereiche Vermögensverwaltung und Anlageberatung. Zum 31. August 2019 verwaltete Schwab ein Kundenvermögen von 3, 7 Billionen USD. Es hat auch 12, 1 Millionen aktive Maklerkonten, 1, 7 Millionen Teilnehmer an betrieblichen Altersversorgungsplänen und 1, 4 Millionen Bankkonten. Im Jahr 2018 erwirtschaftete Schwab ein operatives Ergebnis von 4, 5 Milliarden US-Dollar bei einem Umsatz von 10, 99 Milliarden US-Dollar.

Am 3. Oktober 2019 kündigte Schwab an, keine Handelsprovisionen mehr für Aktien und ETFs in den USA zu erheben

Die engsten Wettbewerber des Unternehmens im Discount-Brokerage-Sektor sind Fidelity, E * TRADE und TD Ameritrade. Am 3. Oktober 2019 gab Schwab bekannt, dass keine Handelsprovisionen mehr für Aktien und ETFs in den USA erhoben werden, auf die ein jährlicher Umsatz von 80 bis 100 Millionen US-Dollar entfällt. E * TRADE, TD Ameritrade und Ally Financial folgten.

Assets Under Management

Schwab ist auch in Bezug auf das gesamte verwaltete Kundenvermögen (AUM) führend bei seinen Wettbewerbern. Zum Jahresende 2018 verwaltete Schwab ein Kundenvermögen von über 3, 25 Billionen USD, während T. Rowe Price nur ein Kundenvermögen von 1, 03 Billionen USD und TD Ameritrade ein Kundenvermögen von 1, 3 Billionen USD verwaltete.

Durch die Expansion von Schwab in weitere Marktsegmente sieht sich Schwab einer zunehmenden Konkurrenz etablierter größerer Akteure gegenüber, darunter Investmentbanking-Unternehmen wie Goldman Sachs.

Die Marktkapitalisierung von Goldman Sachs belief sich am 1. Oktober 2019 auf 73, 3 Milliarden US-Dollar und lag damit deutlich über den 50 Milliarden US-Dollar von Schwab im selben Zeitraum. Gleichzeitig verwaltete Goldman Sachs im zweiten Quartal 2018 ein Vermögen von knapp über 1, 54 Billionen US-Dollar, was ungefähr der Hälfte von Schwabs 3, 25 Billionen US-Dollar AUM entspricht. Goldman bietet zwar keine Discount-Broker-Dienste an, kann sich jedoch mit Schwab in Bank- und Beratungsdiensten messen.

Investmentfonds und ETFs

Schwab-Kunden haben Zugang zu 175 provisionsfreien ETFs und mehr als 3.500 OneSource-Investmentfonds, die keine Lasten und keine Transaktionsgebühren tragen. Im Vergleich dazu bietet TD Ameritrade 296 provisionsfreie ETF-Angebote und Zugang zu mehr als 11.000 Investmentfonds, von denen fast 2.000 keine Transaktionsgebühr und keine Belastung tragen. Mittlerweile bietet Fidelity mehr als 10.000 Investmentfonds an, von denen 3.375 keine Transaktionsgebühr und viele keine Belastung haben. Fidelity-Händler haben auch Zugang zu 84 provisionsfreien ETFs. Ally Invest bietet 8.095 Investmentfonds für neue Anleger an. Davon haben 1.672 Fonds keine Belastung. Kunden, die 30 oder mehr Trades in einem Quartal tätigen, erhalten eine Handelsprovision von 3, 95 USD für Aktien- und ETF-Trades und nur 50 Cent für Optionskontrakte.

Die ETF-Angebote von Schwab sind auch in Bezug auf die Managementgebühr und die Kostenquote sehr wettbewerbsfähig. Indexfonds entsprechen oder übertreffen die von Vanguard und Fidelity.

Forschung

Über Schwab erhalten Kunden Zugang zu kostenlosen Aktienberichten von Morningstar, S & P Capital IQ, Thomson Reuters, der Credit Suisse und anderen. Fidelity bietet auch eine Reihe von Recherchetools mit qualitativ hochwertiger Recherche. TD Ameritrade bietet jedoch die größte Auswahl an unabhängigen Investment-Research-Angeboten von Drittanbietern von insgesamt 13 Unternehmen (Standard & Poor's, Morningstar, Jaywalk, TheStreet usw.).

Was das Charting angeht, so bietet die Website von Ally Invest ein großartiges Angebot. Zu einem Diagramm können obere und untere technische Indikatoren sowie Unternehmensereignisse wie Splits, Gewinne und Dividenden hinzugefügt werden. Vergleiche mit Aktien, Indizes und Rohstoffen sind nur selten möglich. Kunden haben die Wahl zwischen verschiedenen Grafikstilen, darunter Berggipfel, OHLC-Balken und Kerzenleuchter.

Kundendienst

Schwab-Kunden erhalten Support über ein Online-Chat-System, Telefon, Fax oder E-Mail. Der Telefonservice ist 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche besetzt und die Mitarbeiter sind in der Regel gut geschult.