Es ist unwahrscheinlich, dass sich Twitter-Bären trotz des gemischten Quartals durchsetzen

Die Twitter, Inc. (TWTR) -Aktien fielen am Donnerstag um fast 10% und fielen auf ein Fünf-Wochen-Tief, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal erfüllt hatte, meldete jedoch einen vierteljährlichen Rückgang der monatlichen aktiven Nutzer (MAUs) um 5%. Das Unternehmen gab daraufhin bekannt, dass es keine MAU-Zahlen mehr während der Gewinnpräsentationen zur Verfügung stellen wird. Dies erinnert an die unüberlegte Entscheidung von Apple Inc. (AAPL), die Berichterstattung über iPhone-Verkäufe einzustellen.

Der Social-Media-Riese hat in den letzten Quartalen die Monetarisierung von Augäpfeln besser gemacht, aber der Rückgang der Nutzerbasis hat potenzielle Investoren am Rande des Marktes gehalten und befürchtet, dass auch die Gewinne bald sinken werden. Darüber hinaus sind Roboter und gefälschte Konten nach wie vor weit verbreitet, was Zweifel an der Echtheit der gemeldeten Nummern aufkommen lässt. Angesichts dieses Misstrauens erscheint es kontraproduktiv, der Wall Street weniger Informationen zur Verfügung zu stellen, und es ist wahrscheinlicher, dass dies den Verkaufsdruck fördert, als neue Käufer anzuziehen.

TWTR-Langzeitchart (2013 - 2019)

Das Unternehmen kam Mitte der 40er Jahre im November 2013 an die Börse und startete in einem sofortigen Aufwärtstrend, der von den Aktionären gestützt wurde und darauf hoffte, dass der Blitz nach der erfolgreichen Einführung von Facebook, Inc. (FB) im Mai 2012 zweimal zuschlagen würde Die Rallye für Twitter-Aktien überstieg nur sieben Wochen später ihr Allzeithoch bei 74, 73 US-Dollar, bevor im April 2014 ein neuer Tiefststand verzeichnet wurde.

Der Verkaufsdruck ließ im Mai 2014 in den oberen 20er-Jahren nach und bildete die Grundlage für einen starken Aufschwung, der bis ins dritte Quartal andauerte und die Aktie bis in die Mitte der 50er-Jahre anhob. Range-bound-Maßnahmen führten zu einem Ausbruchversuch im April 2015, aber es entstanden aggressive Verkäufer, die den mehrjährigen Abwärtstrend in einem stetigen Rückgang wieder aufleben ließen, der die Unterstützung von 2014 im Juli durchbrach. Bears drückte im zweiten Quartal 2016 weiter auf Leerverkäufe und ließ den Preis auf ein Allzeittief von 13, 73 USD sinken.

Die Aktie testete dieses Niveau im Jahr 2017 zweimal und legte stark zu. Dies vollzog eine deutliche Umkehr, während sie in einen Aufwärtstrend eintrat, der im zweiten Quartal 2018 an Fahrt gewann. Die Rallye kehrte sich um, nachdem sie den Eröffnungsdruck des Börsengangs 2012 markiert hatte und einem steilen Rückgang Platz machte das fand Unterstützung auf dem Tief vom April 2018. Die Aktie war seitdem an die Bandbreite gebunden und bewegte sich zwischen der Unterstützung in den oberen 20er-Jahren und dem Widerstand Mitte der 30er-Jahre.

Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im November 2018 in einen Kaufzyklus ein und hat diese bullische Ausrichtung in den letzten drei Monaten beibehalten. Die flache Flugbahn entspricht jedoch gemischten Preisbewegungen, was auf eine größere Apathie als Kauf- oder Verkaufskraft hinweist. Trotzdem sagt der Indikator eine relative Stärke voraus, die bis ins zweite Quartal anhalten dürfte, was überaggressiven Bären leichte Gewinne verweigert.

TWTR-Kurzzeit-Chart (2017 - 2019)

Die Preisaktion im Jahr 2018 vollendete ein breites Kopf-Schulter-Muster mit einem Ausschnitt von 26, 50 USD. Der Abprall dieses Niveaus konnte das bärische Setup nicht annullieren, da es die rechte Schulter nicht über 36 $ beförderte. Der derzeitige Abschwung birgt nun die Gefahr, dass sich eine zweite rechte Schulter bildet, die dem klassischen Muster in nichts nachsteht. Ein Fibonacci-Raster platziert den Ausschnitt auf dem .618-Retracement-Niveau des Aufwärtstrends von 2017 bis 2018, wobei eine Aufschlüsselung auf das Allzeittief im mittleren Teenageralter abzielt.

Zum Glück für Bullen erreichte der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen im Saldovolumen (OBV) im Juni 2018 ein Allzeithoch und testete dieses Niveau im Januar 2019. Diese Platzierung deutet darauf hin, dass in den kommenden Wochen eine Menge Verkaufskraft benötigt wird, um zu brechen Tiefststände zur Jahresmitte, was darauf hindeutet, dass die Aktie in absehbarer Zeit in der Bandbreite bleiben wird, anstatt durch die Unterstützung in den oberen 20er-Jahren schnell zu fallen.

Die Quintessenz

Es gibt nicht viel, was man mit Twitter-Aktien auf der Long- oder Short-Seite lieben kann. Das wird sich mit einer Rallye in die niedrigen 40er-Jahre oder einem Ausverkauf im Kopf- und Schulterbereich ändern, der von einer aggressiven Verteilung unterstützt wird. Während Bären aufgrund des klassischen Toppings einen kleinen Vorteil haben, verringert der monatliche Stochastik-Kaufzyklus die Wahrscheinlichkeit eines schnellen Zusammenbruchs.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.