Zeit für den Handel mit China Bull ETFs?
Chinesische Aktien erlebten im Jahr 2018 einen Aufschwung, als Unternehmen, die in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt tätig sind, einem starken Verkaufsdruck unterlagen, der durch einen Handelskrieg mit den Vereinigten Staaten und eine sich verlangsamende Wirtschaft ausgelöst wurde, die die Anleger den größten Teil des Jahres aus dem Gleichgewicht brachte.
Seit jedoch Präsident Trump und sein chinesischer Amtskollege Xi Jinping auf dem G20-Gipfel in Argentinien einen Waffenstillstand geschlossen haben, als sie versuchten, ein stabiles und dauerhaftes Handelsabkommen auszuhandeln, übertrafen chinesische Aktien den S & P 500 per 18. Dezember 2018 um 6% .
In den enttäuschenden Daten zur Industrieproduktion und zu den Einzelhandelsumsätzen der vergangenen Woche spekulieren mehrere Analysten, dass China möglicherweise auch wirksamere Anreizmaßnahmen einführt, um die sich verlangsamende Konjunktur zu bekämpfen. "Das chinesische Wachstum verlangsamt sich immer noch und lässt vermuten, dass stärkere politische Impulse erforderlich sind, um es zu stabilisieren", sagte Shane Oliver, Leiter der Anlagestrategie bei AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), per Bloomberg.
Diese Faktoren könnten China Bull Exchange Traded Funds (ETFs) einen dringend benötigten Auftrieb verleihen und den Händlern kurz- bis mittelfristig eine profitable Handelsmöglichkeit bieten. Schauen wir uns jeden Fonds genauer an.
iShares China Large-Cap-ETF (FXI)
Der iShares China Large-Cap ETF (FXI) wurde 2004 aufgelegt und versucht, den FTSE China 50 Index nachzubilden. Wie der Name des Referenzindex vermuten lässt, investiert der Fonds in die 50 größten und liquidesten chinesischen Aktien, die an der Hong Kong Stock Exchange notiert sind. Zum 18. Dezember 2018 bietet FXI eine attraktive Dividendenrendite von 3, 6% und hat seit Jahresbeginn eine Rendite von -9, 72% (YTD). Die Wertentwicklung hat sich im letzten Monat verbessert, wobei der ETF um fast 1, 5% zulegte. Der Fonds ist der größte chinesische ETF mit einem verwalteten Vermögen von 5, 84 Mrd. USD und erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 74%.
Nach einer kräftigen Rallye im Januar tendierte der FXI-Preis stetig nach unten, bevor er sich im November um 6, 95% erholte. Der Aktienkurs des ETF scheint ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster zu bilden, was auf eine mögliche Trendumkehr nach oben hindeutet. Der Preis ist kürzlich auf eine Aufwärtstrendlinie zurückgegangen, die den Kopf und die rechte Schulter des Musters verbindet. Trader, die auf dem aktuellen Niveau einsteigen, sollten auf Bankgewinne zwischen 43 und 44 Dollar achten, bei denen der Kurs an einer Abwärtstrendlinie, die bis Ende Januar reicht, und dem 200-Tage-Durchschnitt (SMA) auf Widerstand stoßen kann. Erwägen Sie einen Stop unter dem November-Swing-Tief, um Trades zu schließen, bei denen Verluste zu verzeichnen sind.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
Der ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), der Mitte 2009 gegründet wurde, versucht, die doppelte tägliche Rendite des FTSE China 50 Index zu erzielen, der in Richtung Finanz-, Telekommunikations- und Energieunternehmen tendiert. Kurzfristige Händler sollten bedenken, dass der durchschnittliche Spread von 0, 69% des ETF leicht kleine Innertagesgewinne zunichte macht. Mit einem Kurs von 60, 74 USD bei einem AUM von 27, 81 Mio. USD und einer Kostenquote von 0, 95% ist der Fonds gegenüber dem Vorjahr um rund 25% gesunken, weist jedoch seit dem 18. Dezember 2018 einen Zuwachs von 2, 35% auf.
Der XPP-Preis schloss die Handelssitzung am Montag unterhalb des 50-Tage-SMA, dürfte jedoch von einer aktuellen Trendlinie unterstützt werden. Händler sollten einen Einstiegspunkt in der Nähe von 60 USD mit einer Stop-Loss-Order unterhalb der Preiskonsolidierung im November anstreben. Take-Profit-Aufträge könnten zwischen 67 und 73 USD liegen, wobei der Preis wahrscheinlich auf Widerstand von einer Abwärtstrendlinie und dem 200-Tage-SMA stößt.
Direxion Täglicher FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Der Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) strebt mit 325, 65 Mio. USD eine dreifache Tagesperformance des FTSE China 50-Index an. Ein enger durchschnittlicher Spread von nur 0, 05% macht den Fonds sowohl für Daytrader als auch für Swingtrader geeignet, die eine aggressive bullische Wette auf chinesische Aktien wünschen. Der im Jahr 2009 aufgelegte Fonds erzielte eine jährliche Rendite von -41, 44%, erzielte jedoch im letzten Monat zum 18. Dezember 2018 eine Rendite von 2, 38%. YINN hat eine Kostenquote von 1, 03% und zahlt eine Dividendenrendite von 2, 4%.
Wie FXI und XPP hat auch YINN seinen Referenzindex im Laufe des Jahres 2018 fast immer gesenkt. Das überdurchschnittliche Volumen trat im Oktober und November in den ETF ein, als die globale Volatilität an den Aktienmärkten zunahm. In diesen beiden Monaten erzielte der ETF einen Nettozufluss von 63, 95 Mio. USD. Der Fondspreis liegt derzeit auf einer Aufwärtstrendlinie, die bis Ende Oktober zurückreicht. Konservative Trader möchten möglicherweise auf eine Umkehrung der Candlestick-Formation wie einen Hammer oder ein bullisches Engulfing-Muster warten, bevor sie eine Long-Position eingehen. Stopps könnten unterhalb des für den Markteintritt verwendeten Umkehrmusters liegen. Erwägen Sie, eine Take-Profit-Order im Wert von 25 USD zu platzieren - ein Bereich, in dem der Preis möglicherweise auf Widerstand durch eine horizontale Linie und die fallende SMA von 200 Tagen stößt.