Aktienkompensation
Aktienvergütung ist eine Methode, mit der Unternehmen Aktienoptionen einsetzen, um Mitarbeiter zu belohnen. Mitarbeiter mit Aktienoptionen müssen wissen, ob ihre Aktien unverfallbar sind und behalten ihren vollen Wert, auch wenn sie nicht mehr bei diesem Unternehmen beschäftigt sind. Da die steuerlichen Konsequenzen vom beizulegenden Zeitwert (Fair Market Value, FMV) der Aktie abhängen, muss die Steuer in bar gezahlt werden, auch wenn der Mitarbeiter durch eine Eigenkapitalvergütung bezahlt wurde.
So funktioniert die Aktienkompensation
Die Aktienkompensation wird häufig von Start-ups eingesetzt, da diese in der Regel nicht über genügend Bargeld verfügen, um wettbewerbsfähige Preise für Mitarbeiter zu zahlen. Führungskräfte und Mitarbeiter können so am Wachstum und Gewinn des Unternehmens partizipieren. Viele Gesetze und Compliance-Fragen müssen jedoch eingehalten werden, wie z. B. Treuhandpflicht, steuerliche Behandlung und Abzugsfähigkeit, Registrierungsprobleme und Spesenabgaben.
Unternehmen lassen die Mitarbeiter bei der Ausübung eine festgelegte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis erwerben. Unternehmen können an einem bestimmten Datum oder in einem monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Zeitplan ausüben. Der Zeitpunkt kann nach unternehmensweiten oder individuellen Leistungszielen oder sowohl nach Zeit- als auch nach Leistungskriterien festgelegt werden. Die Sperrfrist beträgt häufig drei bis vier Jahre und beginnt in der Regel nach dem ersten Jahrestag des Datums, an dem ein Mitarbeiter Anspruch auf eine Aktienvergütung hat. Nach erfolgter Freizügigkeit kann der Mitarbeiter seine Aktienkaufoption jederzeit vor Ablauf des Verfallsdatums ausüben.
Die zentralen Thesen
- Aktienvergütung ist eine Methode, mit der Unternehmen Aktien oder Aktienoptionen einsetzen, um Mitarbeiter anstelle von Bargeld zu belohnen.
- Die Aktienvergütung unterliegt häufig einer Sperrfrist, bevor sie von einem Mitarbeiter eingezogen und verkauft werden kann.
- Die Sperrfrist beträgt häufig drei bis vier Jahre und beginnt in der Regel nach dem ersten Jahrestag des Datums, an dem ein Mitarbeiter Anspruch auf eine Aktienvergütung hat.
Beispiel für eine Aktienkompensation
Angenommen, ein Mitarbeiter hat das Recht, 2.000 Aktien zu einem Preis von 20 USD pro Aktie zu erwerben. Die Optionen sind über drei Jahre zu 30% pro Jahr unverfallbar und haben eine Laufzeit von 5 Jahren. Der Mitarbeiter zahlt 20 USD pro Aktie, wenn er die Aktie über einen Zeitraum von fünf Jahren kursunabhängig kauft.
Mitarbeiteraktienoptionen
Es gibt verschiedene Arten der Aktienvergütung, z. B. nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Incentive-Aktienoptionen (ISOs). ISOs stehen nur Mitarbeitern zur Verfügung und nicht Direktoren oder Beratern, die keine Mitarbeiter sind. Diese Optionen bieten besondere Steuervorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen Arbeitgeber nicht angeben, wann sie diese Option erhalten oder wann sie ausübbar wird.
Mit Stock Appreciation Rights (SARs) kann der Wert einer festgelegten Anzahl von Aktien in bar oder in Aktien ausgezahlt werden. Phantom Stock zahlt zu einem späteren Zeitpunkt einen Bargeldbonus in Höhe einer festgelegten Anzahl von Aktien. Mitarbeiteraktienkaufpläne (ESPPs) ermöglichen es Mitarbeitern, Unternehmensaktien mit einem Abschlag zu kaufen. Restricted Stock und Restricted Stock Units (RSUs) ermöglichen es Mitarbeitern, nach einer festgelegten Anzahl von Jahren und Erreichen der Leistungsziele Aktien durch Kauf oder Schenkung zu erhalten.
Restricted Stock erfordert den Abschluss einer Sperrfrist. Dies kann nach einer bestimmten Zeit auf einmal geschehen. Alternativ kann das Vesting auch über einen festgelegten Zeitraum von Jahren erfolgen oder jede andere Kombination, die das Management als geeignet erachtet. RSUs sind ähnlich, aber sie stellen das Versprechen des Unternehmens dar, Aktien basierend auf einem Sperrfristplan zu zahlen. Dies bietet dem Unternehmen einige Vorteile, aber die Mitarbeiter erhalten keine Eigentumsrechte wie Stimmrechte, bis die Aktien verdient und ausgegeben wurden.
Performance Shares werden nur vergeben, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt sind. Hierzu könnten Kennzahlen wie das Ziel eines Gewinns je Aktie (EPS), die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite der Aktie des Unternehmens in Bezug auf einen Index gehören. Leistungszeiträume erstrecken sich in der Regel über einen mehrjährigen Zeithorizont.
Ausübung von Aktienoptionen
Aktienoptionen können durch Barzahlung, Umtausch von bereits gehaltenen Aktien, Zusammenarbeit mit einem Börsenmakler bei einem Verkauf am selben Tag oder Durchführung einer Sell-to-Cover-Transaktion ausgeübt werden. In der Regel lässt ein Unternehmen jedoch nur eine oder zwei dieser Methoden zu. Beispielsweise beschränken private Unternehmen in der Regel den Verkauf erworbener Anteile, bis das Unternehmen an die Börse geht oder verkauft wird. Darüber hinaus bieten private Unternehmen keine Sell-to-Cover-Verkäufe oder Verkäufe am selben Tag an.
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