Gewinnmitnahme
Gewinnmitnahmen sind Verkäufe von Wertpapieren, um Gewinne zu erzielen, nachdem sie spürbar gestiegen sind. Während der Prozess dem Anleger zugute kommt, der die Gewinne mitnimmt, kann er anderen Anlegern schaden, indem er ohne Vorankündigung weniger Anteile ihrer Anlage sendet.
Gewinnmitnahmen können sich auf eine einzelne Aktie, einen bestimmten Sektor oder den breiten Finanzmarkt auswirken. Wenn ein Aktien- oder Aktienindex unerwartet sinkt und keine Nachrichten oder externen Ereignisse vorliegen, die einen Ausverkauf stützen, kann dies darauf zurückzuführen sein, dass viele Anleger Gewinne mitnehmen.
Die zentralen Thesen
- Mit Gewinnmitnahmen kann ein Anleger Gewinne aus einem Wertpapier einlösen, das seit dem Kauf gestiegen ist.
- Gewinnmitnahmen bringen dem Anleger Vorteile, können aber einen Anleger verletzen, der nicht verkauft, da sie den Aktienkurs zumindest kurzfristig senken.
- Die Gewinnmitnahme kann durch einen aktienspezifischen Katalysator ausgelöst werden, z. B. durch einen besser als erwarteten Quartalsbericht oder ein Analysten-Upgrade.
- Gewinnmitnahmen können auch einen breiten Sektor oder den gesamten Markt treffen. In diesem Fall kann dies durch ein größeres Ereignis ausgelöst werden, beispielsweise durch einen positiven Wirtschaftsbericht oder eine Änderung der Geldpolitik der Federal Reserve.
Gewinnmitnahmen verstehen
Während Gewinnmitnahmen die Wertpapierentwicklung beeinflussen können (z. B. Aktien, Anleihen, Investmentfonds und / oder börsengehandelte Fonds), wird der Begriff am häufigsten in Bezug auf Aktien und Aktienindizes verwendet.
Ein bestimmter Katalysator löst häufig Gewinnmitnahmen aus, z. B. eine Aktie, die ein bestimmtes Kursziel überschreitet. Gewinnmitnahmen können jedoch auch einfach deshalb erfolgen, weil der Wertpapierpreis in kurzer Zeit stark gestiegen ist. Ein Katalysator, der häufig Gewinnmitnahmen in einer Aktie auslöst, ist der vierteljährliche oder jährliche Gewinnbericht (SEC-Formulare 10-Q bzw. 10-K). Dies ist ein Grund, warum eine Aktie in den Wochen um den Berichtszeitraum volatiler sein kann.
Wenn eine Aktie deutlich zugelegt hat, können Händler und Anleger Gewinne mitnehmen, noch bevor das Unternehmen Gewinne meldet, um Gewinne zu erzielen, anstatt dass sich die Risikogewinne auflösen, wenn der Gewinnbericht enttäuscht. Anleger können auch Gewinne mitnehmen, nachdem Gewinne gemeldet wurden, um weitere Rückgänge zu verhindern (z. B. wenn das Unternehmen die Erwartungen bezüglich Gewinn pro Aktie, Umsatzwachstum, Margen oder Prognosen verfehlt hat).
Gewinnmitnahme in einem bestimmten Sektor
Gewinnmitnahmen in einem bestimmten Sektor - selbst vor dem Hintergrund eines starken Bullenmarkts - könnten durch ein für diesen Sektor spezifisches Ereignis ausgelöst werden. Beispielsweise könnte eine Bellwether-Aktie in einem ansonsten heißen Sektor unerwartet schwache Gewinne ausweisen, was aus Angst zu Gewinnmitnahmen im gesamten Sektor führen könnte. Wenn ein vielversprechendes Technologieunternehmen einen schlechten Börsengang hatte, könnten Anleger daran interessiert sein, den Sektor insgesamt zu verlassen.
Wenn die Gewinnmitnahme einmalig ereignisgesteuert ist - beispielsweise als Reaktion auf einen Gewinnbericht -, wird sich die Gesamtrichtung der Aktie langfristig wahrscheinlich nicht ändern. Wenn die Gewinnmitnahme jedoch als Reaktion auf ein größeres Problem erfolgt (z Aus wirtschaftspolitischen oder anderen makroökonomischen Gründen könnte eine längerfristige Aktienschwäche ein Risiko darstellen.
Breiter Markt Gewinnmitnahmen
Gewinnmitnahmen auf dem breiten Markt sind in der Regel das Ergebnis von Wirtschaftsdaten wie einer schwachen US-Lohnzahl oder einer makroökonomischen Besorgnis (wie Besorgnis über hohe Schulden oder Währungsturbulenzen). Darüber hinaus kann es aus geopolitischen Gründen wie Krieg oder Terrorismus zu systematischen Gewinnmitnahmen kommen.
Es ist wichtig anzumerken, dass Gewinnmitnahmen typischerweise ein kurzfristiges Phänomen sind. Der Aktien- oder Aktienindex kann seinen Vormarsch wieder aufnehmen, sobald die Gewinnmitnahme abgeschlossen ist. Eine abgestimmte Gewinnmitnahme, die eine Aktie oder einen Index um mehrere Prozentpunkte nach unten drückt, könnte jedoch eine fundamentale Änderung der Anlegerstimmung signalisieren und auf einen weiteren Rückgang hindeuten.
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