Netflix-Aktie im Mend After Solid Quarter

Die Aktie von Netflix, Inc. (NFLX) notiert am Donnerstag vor dem Börsengang um fast 8% höher, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal um 0, 04 USD je Aktie übertroffen wurden. Die Anleger haben die Prognosen für das vierte Quartal deutlich zurückgenommen und sich stattdessen auf eine Steigerung des Umsatzes um 21, 2% gegenüber dem Vorjahr konzentriert. Internationale Abonnements übertrafen die Schätzungen, während inländische Abonnements knapp wurden, was die Besorgnis über die Flut von Streaming-Alternativen, die Apple Inc. (AAPL), die Walt Disney Company (DIS) und andere gut finanzierte Wettbewerber veröffentlichen werden, linderte.

Der Medienriese rechnet jetzt mit einem Umsatz von 5, 44 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, was einem Rückgang von 2% gegenüber früheren Prognosen entspricht. Netflix senkte jedoch die Gewinnschätzungen pro Aktie (EPS) um beachtliche 40% und räumte ein, dass der Wettbewerb im neuen Jahrzehnt einen "bescheidenen Gegenwind" erzeugen wird. Trotzdem atmeten die Aktionäre erleichtert auf, da sich die Kennzahlen gegenüber den schwachen Ergebnissen des zweiten Quartals deutlich verbesserten und bestätigten, dass das Unternehmen bereit ist, seine Marktbeherrschung zu verteidigen.

Trotz des Aufwärtstrends ist es nicht ratsam, mit einem schnellen Anstieg auf neue Höchststände zu rechnen, da die technischen Schäden in den letzten Monaten einen hohen Tribut forderten und die Akkumulationsraten auf zweijährige Tiefststände sanken. Nebenerwerbstätige Anleger werden nach diesem Bericht wahrscheinlich nicht mehr den Sprung wagen und Positionen nachladen. Dies bestätigt, dass das Abonnentenwachstum erheblich zurückgegangen ist und der Wettbewerb in den kommenden Jahren Marktanteile gewinnen wird. Das astronomische Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) über 100 wird ebenfalls ein schnelles Aufwärtspotenzial mindern, was darauf hindeutet, dass die Aktie noch viele Monate an ihre Preisspanne gebunden bleibt.

NFLX-Langzeit-Chart (2004 - 2019)

Ein starker Aufwärtstrend ging im ersten Quartal 2004 mit einem splitbereinigten Kurs von 5, 68 USD zu Ende, was einer Handelsspanne Platz machte, die nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008 zwei höhere Tiefstände verzeichnete. Diese robuste Kursbewegung bereitete die Grundlage für einen Ausbruch im Jahr 2009, der ein gesundes Kaufinteresse weckte und die Aktie in einen starken Trend vorwärts brachte, der Mitte der 40er Jahre im Jahr 2011 lag. Ein starker Abschwung im Jahr 2012 schüttelte schwache Hände aus und ließ mehr als 80% der Aktien fallen. in die einzelnen Ziffern.

Der Ausverkauf bedeutete eine historische Kaufgelegenheit vor einer kurzen Runde in das vorherige Hoch. Es brach im vierten Quartal 2013 aus und testete die neue Unterstützung für mehr als ein Jahr, bevor es im Sommer 2015 dreistellig wurde. Ein letzter Rallyeimpuls nach den Wahlen von 2016 verzeichnete im Juni ein Allzeithoch bei 423, 21 USD 2018, nach einer steilen Korrektur, die Ende des Jahres Unterstützung in den 230-Dollar-Werten fand.

Die Aktie hat während des gesamten Jahres 2019 innerhalb des Niveaus von 2018 gehandelt und damit eine Handelsspanne erreicht, die auf dem Langzeit-Chart günstig aussieht. Der Verkaufsdruck innerhalb dieser Spanne war jedoch ungewöhnlich hoch, wodurch das Sponsoring reduziert wurde, das zur Unterstützung eines Aufwärtstrends in einer teuren Wachstumsaktie erforderlich war. Im Gegenzug könnte dieses Muster eine Pause im unerbittlichen langfristigen Aufwärtstrend oder eine langfristige Spitze markieren, die letztendlich zu viel niedrigeren Preisen führt.

Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Mai 2019 aus der überkauften Zone in einen Verkaufszyklus eingetreten und prognostiziert eine relative Schwäche von sechs bis neun Monaten. Jetzt ist er in die überverkaufte Zone eingetreten. Es wird mindestens eine Woche dauern, bis ein anhaltendes Kaufinteresse besteht, was darauf hindeutet, dass sich die Verkäufer trotz kurzfristiger Euphorie behaupten können. Dieser Gegenwind warnt die Marktteilnehmer zumindest davor, vorsichtig zu handeln, da eine schnelle Umkehr möglich ist.

NFLX-Kurzzeit-Chart (2016 - 2019)

Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) bestätigt die Weisheit eines vorsichtigen Ansatzes, der im September 2019 auf ein 20-Monats-Tief gefallen ist. Es wird Monate dauern, bis dieses verlorene Sponsoring wiederhergestellt ist, und prognostiziert, dass die Handelsspanne bis weit in die Zukunft reichen wird 2020. Eine proportionale Erholung ist in diesem Szenario sinnvoll und beschränkt sich auf die enge Übereinstimmung zwischen dem Boden der noch nicht ausgefüllten Lücke im Juli und dem Ausverkaufs-Retracement-Level von .618 Fibonacci nahe 335 USD.

Wenn sich der Aufwärtstrend wie erwartet entwickelt, endet der Aufwärtstrend nur 25 bis 30 Punkte über dem Eröffnungsdruck vom Donnerstag, was zu einer negativen Belohnung führt: Risiko für Momentum-Käufer. Eine konservativere Strategie wartet auf eine Rückkehr in den fallenden 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) über 290 USD und bietet einen risikoärmeren Einstieg, der eine Reise in die rote Trendlinie überstehen kann. In beiden Fällen sollten aggressive Gewinne mitgenommen werden, da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass die Aktie einen neuen Aufwärtstrend eingegangen ist.

Die Quintessenz

Netflix hat nach einem erfreulichen Ergebnisbericht für das dritte Quartal seine Tiefststände wieder erreicht, aber der technische Schaden senkt die Chancen für eine rasche Rückkehr zu neuen Höchstständen.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.