Impact Investing vs. Venture Philanthropy

Impact Investing und Venture Philanthropy mögen gleich aussehen, aber es gibt verschiedene Unterschiede.

Venture-Philanthropie gibt es schon viel länger, wie John D. Rockefeller III. 1969 sagte. Seine Idee von Venture-Philanthropie lautete wie folgt: „Ein abenteuerlicher Ansatz zur Finanzierung unbeliebter sozialer Anliegen.“ Die Popularität von Venture-Philanthropie erreichte Mitte des Jahres ihren Höhepunkt - bis Ende der 1990er Jahre. (Siehe auch: Die Weihnachtsheiligen an der Wall Street .)

Impact Investing wurde 2007 Realität, als der Begriff bei The Rockefeller Foundation geprägt wurde. Die gegebene Definition von Impact Investing zu dieser Zeit: „Mobilisierung großer privater Kapitalpools aus neuen Quellen, um die weltweit kritischsten Probleme anzugehen.“ (Weitere Informationen finden Sie unter: Impact Investing: The Ethical Choice .)

Beachten Sie, dass Venture Philanthropy sich speziell auf soziale Belange konzentriert, während Impact Investing einen breiteren Aufgabenbereich für soziale und ökologische Belange hat. Beide streben im Allgemeinen eine finanzielle Rendite an und wirken sich gleichzeitig positiv auf die Welt aus, aber nicht alle Venture Philanthropy-Projekte zeichnen sich durch eine finanzielle Rendite aus. (Weitere Informationen finden Sie unter: Fünf gute Gründe für eine Karriere in gemeinnützigen Organisationen .)

Impact Investing

Impact Investing mit dem doppelten Ziel, Gewinn zu erzielen und positive soziale und / oder ökologische Verbesserungen zu bewirken, kann in einem entwickelten oder aufstrebenden Markt stattfinden. In aufstrebenden Volkswirtschaften sind Mikrofinanzprojekte ein populärer Ansatz, aber Impact-Investing-Fonds verbessern auch die Beschäftigungs- und Bildungschancen, unterstützen eine nachhaltige Landwirtschaft, machen das Gesundheits- oder Wohnungswesen erschwinglich und entwickeln saubere Technologien. Dies geschieht häufig über Private Equity, Schuldtitel oder festverzinsliche Wertpapiere. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eine Einführung in die Mikrofinanzierung .)

Viele große Unternehmen - darunter Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) und First Solar Inc. (FSLR) - haben sich an die Spitze gesetzt, um den CO2-Fußabdruck in ihren Unternehmen zu verringern Lieferkette. Wenn Sie sehen, dass ein privates oder öffentliches Unternehmen diesen Ansatz verfolgt, wäre es eine Form von Impact Investing, etwas Geld hinter dieses Unternehmen zu stecken. Sie können auch über eine Vielzahl von ETFs und Investmentfonds mit Impact-Investments beginnen.

Impact Investing verzeichnet ein explosives Wachstum. Es wird erwartet, dass das Vermögen des Sektors bis 2019 auf 500 Milliarden US-Dollar anwachsen wird, gegenüber 50 Milliarden US-Dollar im Jahr 2009, und einige prognostizieren, dass das Vermögen letztendlich 3 Billionen US-Dollar erreichen wird.

Venture Philanthropy

Venture Philanthropy konzentriert sich mehr auf den Aufbau von Kapital als auf die allgemeinen Betriebskosten, und die Stipendiaten engagieren sich stark, um Innovationen voranzutreiben. Es wird auch viel Wert auf die Leistungsmessung gelegt, mit dem vorrangigen Ziel, Systeme und Sektoren zu verbessern, anstatt einzelne Organisationen zu fördern und einzelne Projekte zu finanzieren. (Weiterführende Informationen finden Sie unter: Top-Trends in der sozialen Verantwortung von Unternehmen .)

Die Anstellungsdauer für Venture Philanthropy beträgt mindestens drei Jahre und durchschnittlich fünf bis sieben Jahre. Mit Impact Investing gibt es keinen Zeitrahmen. Es ist eher ein "solange es dauert" -Ansatz. Die meisten Venture-Philanthropie-Investitionen werden über eine Stiftung oder eine Private-Equity-Firma getätigt.

Die Quintessenz

Mit Impact Investing strebt der Investor nach Gewinn und einer positiven Auswirkung auf die Welt in sozialer oder ökologischer Hinsicht. Ziel von Venture Philanthropy ist es normalerweise (aber nicht immer), Gewinne zu erzielen und gleichzeitig einen positiven sozialen Einfluss auf die Welt zu haben. Impact Investing ist auf dem Vormarsch, während Venture Philanthropy seinen Höhepunkt überschritten zu haben scheint.