Marktgewinn erzielen: CFD versus Spread-Wetten

Anlagen an den Finanzmärkten können sich auszahlen. Händler können jedoch nicht immer auf das Kapital zugreifen, das erforderlich ist, um signifikante Renditen zu erzielen. Hebelprodukte bieten Anlegern die Möglichkeit, mit einer kleinen Ersteinzahlung ein signifikantes Marktengagement zu erzielen. In Großbritannien beliebt, sind Differenzkontrakte und Spread-Wetten Hebelprodukte, die für die Aktien-, Devisen- und Indexmärkte von grundlegender Bedeutung sind.

CFDs sind Verträge zwischen Anlegern und Finanzinstituten, bei denen Anleger eine Position zum künftigen Wert eines Vermögenswerts einnehmen. In ähnlicher Weise können Anleger beim Spread-Wetten darauf setzen, ob der Markt steigen oder fallen wird. Spread-Betting-Unternehmen bieten potenziellen Anlegern Kauf- und Verkaufspreise, die ihre Anlagen mit dem Kaufpreis positionieren, wenn sie glauben, dass der Markt steigt, oder den Verkaufspreis, wenn sie glauben, dass der Markt stürzt. Obwohl es an der Oberfläche grundsätzlich ähnlich ist, gibt es viele Nuancen, die CFDs von Spread-Wetten unterscheiden.

Kurzübersicht

CDFs und Spread-Wetten sind fremdfinanzierte Derivate, deren Werte sich aus einem Basiswert ergeben. Bei diesen Geschäften besitzt der Anleger keine Vermögenswerte auf dem zugrunde liegenden Markt. Beim Handel mit Kontrakten für Differenzen setzen Sie darauf, ob der Wert eines Basiswerts in Zukunft steigen oder fallen wird. CFD-Anbieter handeln Verträge mit der Wahl von Long- und Short-Positionen auf der Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenspreise aus. Anleger gehen eine Long-Position ein und erwarten, dass der zugrunde liegende Vermögenswert steigt, während Leerverkäufe eine Erwartung darstellen, dass der Vermögenswert an Wert verlieren wird. In beiden Szenarien erwartet der Anleger eine Differenz zwischen dem Schlusswert und dem Eröffnungswert.

Ebenso wird ein Spread als Differenz zwischen dem von der Spread-Wettgesellschaft angegebenen Kaufpreis und dem Verkaufspreis definiert. Die zugrunde liegende Bewegung des Vermögenswerts wird in Basispunkten mit der Option zum Kauf von Kauf- oder Verkaufspositionen gemessen. (Ausführliche Informationen finden Sie unter Grundlegendes zu Spread-Wetten und Top-Spread-Wettstrategien .)

Einige Unterschiede

Spread-Wette, feste Ablaufdaten, wenn die Wette platziert wird, während CFD-Kontrakte keine haben. Ebenso werden Spread-Wetten über einen Broker im Freiverkehr (OTC) abgewickelt, während CFD-Transaktionen direkt auf dem Markt abgewickelt werden können. Der direkte Marktzugang vermeidet einige Marktfallen, indem Transparenz und Einfachheit beim Abschluss elektronischer Geschäfte gewährleistet werden.

Abgesehen von den Margen muss der Anleger für den CFD-Handel Provisions- und Transaktionsgebühren an den Anbieter zahlen. Im Gegensatz dazu erheben Spread-Wettunternehmen keine Gebühren oder Provisionen. Wenn der Vertrag geschlossen wird und Gewinne oder Verluste realisiert werden, hat der Anleger entweder Geld zu schulden oder dem Handelsunternehmen Geld zu schulden. Wenn Gewinne realisiert werden, wird der CFD-Händler einen Nettogewinn aus der Schlussposition abzüglich der Eröffnungsposition und der Gebühren erzielen. Gewinne für Spread-Wetten sind die Änderung der Basispunkte multipliziert mit dem in der ursprünglichen Wette ausgehandelten Dollarbetrag. Sowohl CFDs als auch Spread-Wetten unterliegen Dividendenzahlungen, sofern ein Long-Position-Kontrakt besteht. Während es kein direktes Eigentum an dem Vermögenswert gibt, zahlen ein Anbieter und ein Spread-Wettunternehmen Dividenden, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert dies ebenfalls tut. Bei der Realisierung von Gewinnen aus CFD-Geschäften unterliegt der Anleger der Kapitalertragsteuer, während Spread-Betting-Gewinne steuerfrei sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Lassen Sie Maklergebühren Ihre Rendite nicht beeinträchtigen .)

Margin und Risikominderung

Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten sind Anfangsmargen als vorläufige Einzahlung erforderlich. Die Margin variiert im Allgemeinen zwischen 0, 5 und 10% des Wertes der offenen Positionen. Für volatilere Vermögenswerte können Anleger höhere Margin-Sätze und für weniger riskante Vermögenswerte geringere Margin-Sätze erwarten. Obwohl die Anleger sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten nur einen geringen Prozentsatz des Vermögenswerts einbringen, stehen ihnen dieselben Gewinne oder Verluste zu, als ob sie 100% des Werts gezahlt hätten. Bei beiden Anlagestrategien können CFD-Anbieter oder Spread-Betting-Unternehmen den Anleger jedoch zu einem späteren Zeitpunkt für eine zweite Margin-Zahlung anrufen. (Weitere Informationen finden Sie im Tutorial: Margin Trading .)

Das Risiko einer Investition kann niemals vermieden werden. Es liegt jedoch in der Verantwortung des Anlegers, strategische Entscheidungen zu treffen, um schwere Verluste zu vermeiden. Sowohl beim CFD-Handel als auch beim Spread-Wetten können die potenziellen Gewinne dem zugrunde liegenden Markt zu 100% entsprechen, aber auch potenzielle Verluste. Sowohl bei CFDs als auch bei Spread-Wetten kann vor der Vertragsanbahnung eine Stop-Loss-Order platziert werden. Ein Stop-Loss ist ein festgelegter Preis, der den Vertrag automatisch schließt, wenn der Preis erreicht wird. Um sicherzustellen, dass die Anbieter Verträge abschließen, bieten einige CFD-Anbieter und Spread-Wettanbieter garantierte Stop-Loss-Orders zu einem Premium-Preis an. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grenzen Sie Ihre Reichweite mit Stop-Limit-Aufträgen ein .)

Die Quintessenz

Bei ähnlichen Fundamentaldaten dürfte der nuancierte Unterschied zwischen CFDs und Spread-Wetten für den neuen Anleger nicht erkennbar sein. Spread-Wetten sind im Gegensatz zu CFDs provisionsfrei und Gewinne unterliegen nicht der Kapitalertragsteuer. Umgekehrt sind CFD-Verluste steuerlich absetzbar und Geschäfte können über den direkten Marktzugang abgewickelt werden. Bei beiden Strategien sind echte Risiken erkennbar, und die Entscheidung, welche Investition die Rendite maximiert, liegt bei dem gebildeten Anleger.