Leistungsorientierter Pensionsplan versus beitragsorientierter Plan

Von Arbeitgebern gesponserte Pensionspläne werden in zwei Kategorien unterteilt: leistungsorientierte Pensionspläne und beitragsorientierte Pläne. Wie der Name schon sagt, sieht ein leistungsorientierter Pensionsplan einen bestimmten Auszahlungsbetrag im Ruhestand vor, während ein beitragsorientierter Pensionsplan es Arbeitnehmern und Arbeitgebern ermöglicht, im Laufe der Zeit Beiträge zu leisten und Gelder zu investieren, um für den Ruhestand zu sparen. Diese Hauptunterschiede bestimmen, welche Partei - der Arbeitgeber oder der Arbeitnehmer - die Investitionsrisiken trägt und wirken sich auf die Verwaltungskosten für jeden Plan aus.

Diese Arten von Rentenkonten werden auch als Superannuationen bezeichnet.

Die zentralen Thesen

• Es gibt zwei Arten von vom Arbeitgeber gesponserten Pensionsplänen: leistungsorientierte Pensionspläne und beitragsorientierte Pläne.
• Beitragsorientierte Pläne werden in erster Linie vom Arbeitnehmer finanziert, wobei der Teilnehmer einen Teil seines Bruttogehalts aufschiebt und das Unternehmen dem Beitrag entspricht.
• Arbeitgeber garantieren für jeden Teilnehmer einer leistungsorientierten Altersversorgung eine bestimmte Höhe der Altersrente.

Beitragsorientierte Pläne

Beitragsorientierte Pläne werden in erster Linie vom Arbeitnehmer, dem so genannten Teilnehmer, finanziert, wobei der Arbeitgeber die Beiträge auf einen bestimmten Betrag anpasst. Der gebräuchlichste beitragsorientierte Plan, mit dem viele Menschen vertraut sind, ist ein 401 (k) -Plan. Ein Teilnehmer kann sich dafür entscheiden, einen Teil seines Bruttogehalts über einen Lohnabzug vor Steuern auf den Plan aufzuschieben, und das Unternehmen stimmt mit seiner zusammenfassenden Planbeschreibung (SPD) überein. Die Beiträge können auf Anweisung des Teilnehmers in ausgewählte Investmentfonds, Geldmarktfonds, Annuitäten oder Aktien investiert werden, die vom Plan angeboten werden. Da der Arbeitgeber nach der Einzahlung keine Verpflichtung mehr zur Leistung des Kontos hat, sind diese Pläne wenig arbeitsaufwendig und für den Arbeitgeber risikoarm. Der Arbeitnehmer muss die Beiträge und Investitionen so lenken, dass das Vermögen für den Ruhestand angemessen ist.

Leistungsorientierter Pensionsplan

Leistungsorientierte Pläne

Die Arbeitgeber garantieren für jeden Teilnehmer eines leistungsorientierten Plans eine bestimmte Höhe der Altersversorgung, die sich nach dem Gehalt des Arbeitnehmers, den Dienstjahren oder einer Reihe anderer Faktoren richten kann. Die Mitarbeiter haben wenig Kontrolle über die Mittel, bis sie in den Ruhestand versetzt werden. Der Arbeitgeber trägt das Anlagerisiko dafür, dass der leistungsorientierte Betrag an den pensionierten Arbeitnehmer ausgezahlt werden kann. Aufgrund dieses Risikos erfordern leistungsorientierte Pläne komplexe versicherungsmathematische Projektionen und Garantien, was die Verwaltungskosten sehr hoch macht. Dies hat leistungsorientierte Pläne so gut wie überholt.

Advisor Insight

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Es ist alles in der Nomenklatur. Leistungsorientierte Pläne definieren die Leistung im Voraus: eine monatliche Auszahlung im Ruhestand, basierend auf der Beschäftigungsdauer und dem Gehalt des Mitarbeiters für das Leben. In der Regel entfällt der Finanzierungsaufwand vollständig auf das Unternehmen. Von den Mitarbeitern wird nicht erwartet, dass sie einen Beitrag zum Plan leisten, und sie haben keine individuellen Konten. Ihr Recht besteht nicht auf ein Konto, sondern auf einen Zahlungsstrom.

Bei beitragsorientierten Plänen ist die Leistung nicht bekannt, der Beitrag jedoch. Es kommt in einer festgelegten Höhe von dem Mitarbeiter, der ein persönliches Konto im Plan hat und Investitionen dafür auswählt. Da die Anlageergebnisse nicht vorhersehbar sind, ist der endgültige Nutzen bei Pensionierung nicht definiert. Der Mitarbeiter besitzt jedoch das Konto selbst und kann das Guthaben gemäß den Planregeln abheben oder überweisen.