Die 4 meistgehandelten 2x und 3x Gold-ETFs (DUST, NUGT)

Gold gilt seit langem als sicherer Hafen für Anleger, die in wirtschaftlich unsicheren Zeiten ihr Geld parken möchten. Während das Halten von physischem Gold im Laufe der Zeit immer seltener geworden ist, können Anleger nun durch börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich sowohl auf physisches Gold als auch auf Goldminenunternehmen konzentrieren, ein leichtes Engagement in Gold erlangen. Gold ist häufig ein Ziel von Marktspekulanten, die auf kurzfristige Konjunkturschwankungen setzen möchten. Die Volatilität an den Aktienmärkten im ersten Halbjahr 2016 hat die Aufmerksamkeit verstärkt auf Goldinvestitionen gelenkt.

Ein weiterer Weg, um ein Engagement in Gold zu erreichen, ist der Einsatz von Terminkontrakten. Gold-Futures werden häufig für kurzfristige Risikoabsicherungsstrategien und den Tageshandel verwendet, eignen sich jedoch nur selten für längerfristige Portfoliopositionen. Einer der Hauptvorteile von Terminkontrakten besteht darin, dass sie risikobehafteten Anlegern die Möglichkeit bieten, ein hohes Engagement in einem bestimmten Vermögenswert zu relativ niedrigen Kosten einzugehen. Es gibt Dutzende von ETFs, die Terminkontrakte einsetzen, um das Engagement in einem bestimmten Vermögenswert, einschließlich Gold, zu verdoppeln und zu verdreifachen.

Die ETF-Fondsanbieter Direxion und ProShares sind auf Leveraged Fund-Produkte spezialisiert, die eine Vielzahl von Märkten, Sektoren und Vermögenswerten abdecken. Daher sollte es nicht überraschen, dass diese Anbieter die am aktivsten gehandelten gehebelten Gold-ETFs auf dem Markt verwalten. Diese gehebelten Goldfonds sind jedoch mit Kosten verbunden. Aufgrund der häufigen Handels- und Fondsverwaltung, die zur Erreichung der Fondsziele erforderlich ist, berechnet jeder dieser Fonds eine jährliche Aufwandsquote von fast 1%.

Direxion Daily Gold Miners tragen 3x ETF

Der Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) strebt eine Verdreifachung der täglichen Kursentwicklung des Arca Gold Miners Index der New York Stock Exchange (NYSE) an. Dieser Fonds wurde 2010 aufgelegt und verfügt über ein Gesamtvermögen von mehr als 400 Mio. USD. Das Handelsvolumen in diesem ETF ist im Jahr 2016 dramatisch gestiegen. Das durchschnittliche tägliche Volumen lag im Jahr 2015 bei rund einer Million Aktien. In dem am 27. Juni 2016 endenden Dreimonatszeitraum hatte der Direxion Daily Gold Miners Bear 3x-ETF täglich fast 18 Millionen Aktien gehandelt.

Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF

Der Direxion Daily Gold Miners Bull 3x-ETF (NYSEARCA: NUGT) ist im Wesentlichen das Gegenteil des Gold Miners Bear 3x-ETF und soll Anlageergebnisse liefern, die die Rendite des NYSEARCA Gold Miners Index auf täglicher Basis verdreifachen. Von der Auflegung des Fonds im Jahr 2010 bis zum ersten Quartal 2016 war dieser Fonds durchweg der am aktivsten gehandelte gehebelte Gold-ETF. Aufgrund des starken Handelsvolumens des Gold Miners Bear 3x ETF ist dieser mit mehr als 7 Millionen täglich gehandelten Aktien der am zweithäufigsten gehandelte ETF.

ProShares Ultra Gold ETF

Der ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) verwendet auch Terminkontrakte, um das Anlageziel des Fonds zu erreichen. Der Fonds scheint die doppelte tägliche Wertentwicklung von Goldbarren zu erzielen. Obwohl der Ultra Gold ETF zwei Jahre früher aufgelegt wurde als der Direxion-Fonds, hat er sich bei den Anlegern nicht auf die gleiche Weise durchgesetzt. Der Fonds verfügte zum 31. März 2016 über ein Vermögen von rund 92 Mio. USD, was weit weniger als das Vermögen des Gold Miners Bull 3x ETF von 1, 2 Mrd. USD war.

Das Handelsvolumen ist ebenfalls deutlich niedriger als bei den beiden Direxion-Fonds. Der ProShares Ultra Gold ETF handelt täglich rund 50.000 Aktien.

ProShares UltraShort Gold ETF

Der ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) richtet sich an Händler, die den Goldmarkt leerverkaufen möchten, und zielt darauf ab, die doppelte Umkehrung der täglichen Wertentwicklung von Goldbarren zu erzielen. Dieser Fonds ist wie der Ultra Gold ETF ein relativ kleiner Player in diesem Bereich. Zum 31. März 2016 verwaltete der Fonds nur ein Gesamtvermögen von 70 Mio. USD.

Der ProShares UltraShort Gold ETF handelt täglich rund 30.000 Aktien.