Was ist Rückversicherung?

Rückversicherung liegt vor, wenn mehrere Versicherungsunternehmen das Risiko teilen, indem sie Versicherungspolicen von anderen Versicherern kaufen, um ihren eigenen Gesamtschaden im Katastrophenfall zu begrenzen. Von der Reinsurance Association of America als "Versicherung für Versicherungsunternehmen" bezeichnet, ist die Idee, dass kein Versicherungsunternehmen einem besonders großen Ereignis oder einer Katastrophe zu stark ausgesetzt ist.

Die zentralen Thesen

• Rückversicherung liegt vor, wenn mehrere Versicherungsunternehmen das Risiko teilen, indem sie Versicherungspolicen von anderen Versicherern kaufen, um ihren eigenen Gesamtschaden im Katastrophenfall zu begrenzen.
• Durch die Risikostreuung übernimmt eine Versicherungsgesellschaft Kunden, deren Deckung für die einzelne Versicherungsgesellschaft eine zu große Belastung darstellt, als dass sie sie alleine bewältigen könnte.
• Die vom Versicherten gezahlten Prämien werden in der Regel von allen beteiligten Versicherungsunternehmen geteilt.
• Nach US-amerikanischen Vorschriften müssen Rückversicherer zahlungsfähig sein, damit sie ihren Verpflichtungen gegenüber den abtretenden Versicherern nachkommen können.

Die Anfänge der Rückversicherung

Die Rückversicherungsvereinigung von Amerika gibt an, dass die Wurzeln der Rückversicherung bis ins 14. Jahrhundert zurückreichen, als sie für die See- und Feuerversicherung verwendet wurde. Seitdem ist es gewachsen, um alle Aspekte des modernen Versicherungsmarktes abzudecken. Es gibt Unternehmen, die sich auf den Verkauf von Rückversicherungen in den Vereinigten Staaten spezialisiert haben, Rückversicherungsabteilungen in US-amerikanischen Erstversicherungsunternehmen und Rückversicherer außerhalb der Vereinigten Staaten, die in den Vereinigten Staaten nicht zugelassen sind. Eine Abtretung erwirbt die Rückversicherung direkt bei einem Rückversicherer oder über einen Makler oder Rückversicherungsvermittler.

Wie funktioniert die Rückversicherung?

Durch die Risikostreuung kann eine einzelne Versicherungsgesellschaft Kunden übernehmen, deren Deckung für die einzelne Versicherungsgesellschaft zu hoch wäre, um sie alleine zu behandeln. Bei Rückversicherung wird die vom Versicherten gezahlte Prämie in der Regel von allen beteiligten Versicherungsunternehmen geteilt.

Wenn ein Unternehmen das Risiko alleine übernimmt, können die Kosten die Versicherungsgesellschaft bankrott machen oder finanziell ruinieren und möglicherweise den Verlust für das ursprüngliche Unternehmen, das die Versicherungsprämie bezahlt hat, nicht decken.

Stellen Sie sich zum Beispiel einen massiven Hurrikan vor, der in Florida landet und Schäden in Milliardenhöhe verursacht. Wenn ein Unternehmen alle Eigenheimversicherungen verkauft, ist es unwahrscheinlich, dass es in der Lage ist, die Verluste zu decken. Stattdessen verteilt die Einzelhandelsversicherung einen Teil der Deckung auf andere Versicherungsunternehmen (Rückversicherung) und verteilt so die Risikokosten auf viele Versicherungsunternehmen.

Versicherer kaufen aus vier Gründen eine Rückversicherung: Sie begrenzen die Haftung für ein bestimmtes Risiko, stabilisieren das Schadenerlebnis, schützen sich und die Versicherten vor Katastrophen und erhöhen ihre Kapazität. Die Rückversicherung kann einem Unternehmen jedoch helfen, indem sie Folgendes bereitstellt:

1. Risikotransfer: Unternehmen können bestimmte Risiken mit anderen Unternehmen teilen oder übertragen.
2. Arbitrage: Zusätzliche Gewinne können erzielt werden, indem eine Versicherung an einem anderen Ort für weniger als die Prämie abgeschlossen wird, die das Unternehmen von den Versicherungsnehmern erhält.
3. Kapitalmanagement: Unternehmen müssen keine großen Verluste auffangen, indem sie Risiken eingehen. Dies setzt zusätzliches Kapital frei.
4. Solvabilitätsspannen: Durch den Abschluss einer Zusatzentlastungsversicherung können Unternehmen neue Kunden aufnehmen und müssen kein zusätzliches Kapital aufbringen.
5. Expertise: Die Expertise eines anderen Versicherers kann einem Unternehmen helfen, ein höheres Rating und eine höhere Prämie zu erzielen.

Rückversicherungsverordnung

US-amerikanische Rückversicherer werden von Staat zu Staat reguliert. Vorschriften sollen die Zahlungsfähigkeit, das ordnungsgemäße Marktverhalten, faire Vertragsbedingungen und Zinssätze sicherstellen und den Verbraucherschutz gewährleisten. Insbesondere schreiben die Vorschriften vor, dass der Rückversicherer finanziell zahlungsfähig sein muss, damit er seinen Verpflichtungen gegenüber der Abtretung von Versicherern nachkommen kann.

Advisor Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Berater von Crystal Brook, New York, NY

Rückversicherung ist eine Methode, mit der ein Unternehmen sein Risiko oder sein Risiko für ein unerwünschtes Ereignis senkt. Die Idee ist, dass kein Versicherungsunternehmen einem bestimmten Großereignis / einer Katastrophe zu stark ausgesetzt ist. Wenn ein Unternehmen das Risiko alleine übernehmen würde, würden die Kosten die Versicherungsgesellschaft bankrott machen oder finanziell ruinieren und möglicherweise den Verlust für das ursprüngliche Unternehmen, das die Versicherungsprämie bezahlt hat, nicht decken.

Zum Beispiel landet ein großer Hurrikan in Florida und verursacht Schäden in Milliardenhöhe. Wenn ein Unternehmen alle Eigenheimversicherungen verkauft hätte, wäre eine Deckung der Verluste unwahrscheinlich. Stattdessen verteilt die Einzelhandelsversicherung einen Teil des Versicherungsschutzes auf andere Versicherungsunternehmen (Rückversicherung), wodurch sich die Risikokosten auf viele Versicherungsunternehmen verteilen.