Sozial verantwortliche Investmentfonds

Einige Leute glauben, dass skrupellose Mittel manchmal notwendig sind, um Gewinne in einem Portfolio zu erzielen. Es ist jedoch möglich, mit einer ethischen Anlagestrategie zu profitieren - und Sie müssen nicht bei Greenpeace mitmachen, um dies zu tun. Hier werfen wir einen Blick auf Social Responsible Investing (SRI) und wie Sie Social Responsible Investment Funds einsetzen können, um diese Strategie in Ihrem Portfolio zu aktivieren.

Was ist sozial verantwortliches Investieren?

Eine sozial verantwortliche Anlagestrategie ist eine Strategie, bei der erfolgreiche Anlagerenditen und verantwortungsbewusstes Unternehmensverhalten Hand in Hand gehen. SRI-Anleger sind der Ansicht, dass sie durch die Kombination bestimmter sozialer Kriterien mit strengen Anlagestandards Wertpapiere identifizieren können, die wettbewerbsfähige Renditen erzielen und zum Aufbau einer besseren Welt beitragen.

SRI-Analysten sammeln Informationen zu Industrie- und Unternehmenspraktiken und überprüfen diese im Kontext des politischen, wirtschaftlichen und sozialen Umfelds eines Landes.

Generell stehen diese sieben Bereiche im Fokus sozial verantwortlicher Investoren:

1. Corporate Governance und Ethik
2. Praktiken am Arbeitsplatz
3. Umweltsorgen
4. Produktsicherheit und Auswirkungen
5. Menschenrechte
6. Beziehungen zur Gemeinschaft
7. Rechte der indigenen Völker

Es ist zu beachten, dass sozial verantwortliches Investieren im Wesentlichen darauf abzielt, die Einhaltung der positiven Aspekte dieser Bereiche bei börsennotierten Unternehmen zu fördern. SRI bekommt aber auch viel Aufmerksamkeit für Branchen und Unternehmen, die es als "schlecht" für die Gesellschaft ablehnt. Zu letzteren gehören unter anderem Unternehmen, die mit Glücksspielen, Tabak, Waffen und Alkohol befasst sind. Diese sogenannten "sündigen" Anlagekategorien werden häufig durch SRI-Screening eliminiert.

Was sind sozialverträgliche Investmentfonds?

Sozial verantwortliche Investmentfonds halten Wertpapiere in Unternehmen, die sich an sozialen, moralischen, religiösen oder ökologischen Überzeugungen orientieren. Um sicherzustellen, dass die ausgewählten Aktien Werte aufweisen, die mit den Überzeugungen des Fonds übereinstimmen, werden die Unternehmen einem sorgfältigen Screening unterzogen. Ein sozial verantwortlicher Investmentfonds wird nur Wertpapiere in Unternehmen halten, die sich an hohe Standards für eine gute Unternehmensbürgerschaft halten.

Aufgrund der großen Vielfalt von Werten und Überzeugungen stehen Fondsmanager vor einer großen Herausforderung, die Aktien zu bestimmen, die die optimale Wertekombination für die Gewinnung von Anlegern widerspiegeln. Die spezifischen Kriterien für das Aktienscreening hängen von den Werten und Zielen des Fonds ab.

Beispielsweise werden Fonds mit einer starken Sensibilität für umweltrelevante Themen Aktien von Unternehmen auswählen, die über die Erfüllung minimaler Umweltanforderungen hinausgehen. (Weitere Informationen finden Sie unter "Mit sozial verantwortlichem Investieren grün werden" .)

Viele sozial verantwortliche Investmentfonds werden auch einen Teil ihres Portfolios für Gemeinschaftsinvestitionen aufteilen. Ein häufiges Missverständnis ist, dass diese Investitionen Spenden sind. Das ist nicht der Fall. Diese Investitionen ermöglichen es den Anlegern, einer bedürftigen Gemeinschaft etwas zu geben und gleichzeitig eine Rendite für ihre Investition zu erzielen. Viele kommunale Investitionen werden für kommunale Entwicklungsbanken in Entwicklungsländern oder in Gebieten mit geringerem Einkommen in den USA getätigt, um erschwingliches Wohnen und Risikokapital zu erhalten.

Das Eigentum wird ernst genommen

Aktionärsaktivismus ist eines der wichtigsten Themen für sozial verantwortliche Fonds. SRI-Fonds nutzen ihre Eigentumsrechte, um das Management durch Richtlinienänderungsvorschläge zu beeinflussen. Diese Befürwortung wird durch die Teilnahme an Hauptversammlungen, die Einreichung von Vorschlägen, das Schreiben von Briefen an das Management und die Ausübung des Stimmrechts erreicht.

Da es für die Anteilinhaber des Fonds schwierig ist, ihre Stimmen auszuüben, erfolgt die Stimmabgabe durch einen Bevollmächtigten. Fondsaktionäre beauftragen das Management, in ihrem Namen abzustimmen. Die meisten sozialverträglichen Investmentfonds haben eine strikte Richtlinie, um Transparenz in ihren Entscheidungen zu wahren und ihren Aktionären alle Richtlinien und Verfahren für die Stimmrechtsvertretung offenzulegen.

Der im Januar 2003 von der US-Börsenaufsicht SEC verabschiedete Vorschlag, wonach alle Fondsgesellschaften den Aktionären die Richtlinien und Verfahren für die Stimmrechtsvertretung und die tatsächlichen Stimmen offenlegen müssen, zeigt, dass Einzelpersonen etwas bewirken können. Die Entscheidung der SEC wurde durch die Tausenden von Angebotsanfragen ausgelöst, die von sozial verantwortlichen Investoren an sie gerichtet wurden.

Triumphiert das Gute über alle?

Als Investor können Sie nicht völlig philanthropisch sein und erwarten für Ihre Investition nichts anderes als das pure Gefühl, in ein Unternehmen investiert zu haben, das Ihre eigenen Werte widerspiegelt. Wie also kann die Performance von sozial verantwortlichen Investmentfonds mit der eines regulären Portfolios verglichen werden? Im Durchschnitt lag die Performance nahe an der von regulären Investmentfonds. Es gibt mehrere Indizes, die die Wertentwicklung von Aktien abbilden, die als sozial verantwortliche Anlagen gelten. Nach Angaben von KLD Indexes lag die annualisierte Rendite des MSCI KLD 400 Social Index (ursprünglich als Domini Social 400 Index bezeichnet) zwischen Mai 1994 (Auflegung) und Juni 2018 bei 10, 01%. In den letzten 10 Jahren erzielte der Index eine annualisierte Rendite von 10, 63%, verglichen mit einer annualisierten Rendite von 10, 17% des S & P 500.

Der Preis des Guten

Sozial verantwortliche Investmentfonds haben tendenziell höhere Gebühren als reguläre Fonds. Diese höheren Gebühren sind auf die zusätzliche ethische Untersuchung zurückzuführen, die Fondsmanager durchführen müssen. Darüber hinaus werden sozialverträgliche Fonds in der Regel von kleineren Investmentfondsgesellschaften verwaltet, und das verwaltete Vermögen ist relativ gering. Unter diesen Umständen ist es für SRI-Fonds schwierig, die Skaleneffekte für ihre größeren Konkurrenten zu nutzen.

Behalten Sie einen geraden Kopf

Bevor Sie Ihre Emotionen zu Ihrem Anlageberater machen, ist es ratsam, einen ausgeglichenen Kopf zu behalten. Hier sind einige wichtige Tipps, die Sie befolgen sollten, um die Gewinnchancen zu maximieren und in qualifizierte, sozial verantwortliche Fonds zu investieren:

1. Informieren Sie sich - Erfahren Sie mehr über sozial verantwortliches Investieren, welche Fonds in Frage kommen und wo Sie sie kaufen können. Socialfunds.com ist ein guter Ort, um Ihre Forschung zu starten.
2. Kenne deine Werte - Alle Werte sind unterschiedlich. Einige mögen sich stark mit Umweltproblemen auseinandersetzen, während andere sich mehr mit sozialen Programmen befassen. Ordnen Sie Ihre Bedenken. Sobald Sie einige Spitzenwerte festgelegt haben, können Sie Ihre Fondsauswahl auf einige ausgewählte Fonds einschränken, deren Werte genau Ihren eigenen entsprechen.
   
3. Gehen Sie über Ihre Werte hinaus - Informieren Sie sich über die Grundlagen und Gebühren der Fonds, an denen Sie interessiert sind. Zu den zu berücksichtigenden Faktoren zählen die Höhe der Verwaltungskostenquote, die Kosten für Aufladegebühren, die Erfolgsbilanz des Fondsmanagers und die Wertentwicklung des Fonds in den letzten Jahren. Bei der Prüfung eines SRI-Fonds ist es nicht erforderlich, auf die Qualität der Anlagen zu verzichten. Machen Sie Ihre Hausaufgaben wie bei jeder Fondsinvestition. (Weitere Tipps und Informationen zu Investmentfonds finden Sie in unserem Mutual Fund Basics Tutorial .)
   
4. Diversifizieren - Eine Folge der Anlage in SRI-Fonds besteht darin, dass Sie Ihre Anlage möglicherweise auf einige wenige Unternehmen beschränken, die sozial, ethisch und finanziell viel gemeinsam haben. Denken Sie an einen Branchenfonds mit einem Portfolio, das hauptsächlich aus Aktien der Internetbranche besteht. Wenn Sie alle Ihre Eier in diesem Korb während des Internet-Marktabsturzes gehabt hätten, wären alle Ihre Eier gebrochen worden. Wenn Ihre Investition strategisch in verschiedene Arten von Investitionen investiert wird, ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre gesamte Investition verlieren, minimal. Wenn Sie ein sozial verantwortlicher Investor sein möchten, ist es dennoch möglich, Ihr Portfolio mit anderen Aktien, Anleihen oder Staatsanleihen zu diversifizieren, ohne Ihren Werten zu widersprechen. Eine Anlage in sozialverträgliche Wertpapiere mit Werten, die etwas vom spezifischen Fokus Ihres gewählten Fonds abweichen, kann hilfreich sein.

Die Quintessenz

Sozial verantwortliche Anlagemöglichkeiten legen nahe, dass Anleger ihre Werte nicht kompromittieren müssen, um Geld zu verdienen. Wenn Sie sich wie jede andere Anlage an sozial verantwortliche Investmentfonds wenden, können Sie Ihr Geld möglicherweise in etwas stecken, das sowohl Ihre Werte als auch Ihr Portemonnaie unterstützt.