Sollten Sie einem Roboter vertrauen, um Ihr Geld zu verwalten?

Die Prognosen für das Wachstum von Robo-Beratern sind, gelinde gesagt, ehrgeizig. Aber nur weil es ein wachsender Trend ist, ist es nicht das Richtige für Sie. Es kommt darauf an, wie Sie als Investor agieren möchten und welche Ziele Sie verfolgen. Schauen wir uns diese automatisierten Dienste genauer an.

Wer sind die Robo-Berater?

Einige der beliebtesten Robo-Advisor-Dienste sind heute Wealthfront, Betterment, Personal Capital und FutureAdvisor. Dies sind alles unabhängige Plattformen, obwohl das riesige Investment-Management-Unternehmen BlackRock FutureAdvisor im Jahr 2015 übernommen hat. Mehrere andere stationäre Finanzinstitute haben Robo-Advisors ins Leben gerufen, um ihre Dienstleistungen zu ergänzen. Unter ihnen: Charles Schwab mit seinem Intelligent Portfolios-Service; Wells Fargo mit seinem intuitiven Investor; und Vanguard mit seinen Personal Advisor Services.

Wealthfront hat eine Mindestinvestition von 5.000 USD. Wenn diese Summe unter 10.000 US-Dollar liegt, ist der Service kostenlos. Nach 10.000 US-Dollar gibt es nur noch eine Gebühr von 0, 25%. Betterment funktioniert ein wenig anders, ohne dass eine Mindestinvestition erforderlich ist, und mit einer Gebühr von 0, 35%, wenn die Gesamtinvestition unter 10.000 USD liegt. Wenn die Investition zwischen 10.000 und 100.000 US-Dollar liegt, wird eine Gebühr von 0, 25% erhoben. Liegt die Investition nördlich von 100.000 USD, beträgt die Gebühr 0, 15%.

Die von Finanzinstituten betriebenen Robos haben ähnliche, wenn auch geringfügig höhere Kosten. Bestehende Kunden erhalten oft einen Rabatt. Schwabs Intelligente Portfolios erheben keine Gebühren. Sie verdient Geld mit eigenen Exchange Traded Funds (ETFs) und ETFs von Drittanbietern.

Warum sind Robo-Berater beliebt?

Ein wichtiger Grund für die Beliebtheit von Robo-Beratern ist die Erschwinglichkeit. Beispielsweise sind 90% der 30.000 Kunden von Wealthfront jünger als 50 Jahre und 60% dieser Kunden jünger als 35 Jahre. Dies weist auf die Millennials hin, eine Generation, die sich noch in den Anfängen des Vermögensaufbaus befindet. Die meisten Millennials können sich die Gebühren eines traditionellen Finanzberaters nicht leisten, der in der Regel auch eine Mindestanlage im sechsstelligen Bereich erfordert.

Ein weiterer Grund für die Beliebtheit von Robo-Beratern ist das Sammeln von Steuerverlusten, das automatisch die Steuerpflichten für Ihre profitablen Trades minimiert und die Steuersenkungen für Ihre verlorenen Trades maximiert. Und das Beste ist, dass alles von einem Computer erledigt wird, ohne dass Ihr Aufwand anfällt.

Was ist das Risiko bei einem Robo-Advisor?

Millennials haben das Schlimmste in ihrem Leben erlebt, einschließlich der Dotcom Bubble und der Finanzkrise von 2008. Viele sind risikobehaftet und fürchten den Aktienmarkt. Leider dürfte sich das gleiche Muster, das zur Entstehung der letzten Krise beigetragen hat, wiederholen, da der Aktienmarkt ab Oktober 2018 zunehmend überhitzt ist. Nur dieses Mal ist das Problem global. Und anstatt dass nur Unternehmen überfordert sind und nicht in der Lage sind, ihre Schulden zu bezahlen, wenn das Wachstum stockt, sind ganze Länder auf dieser Liste.

Nähert sich ein Bärenmarkt? Auch wenn es nicht am Horizont ist, ist es nur eine Frage der Zeit. Es ist wichtig zu wissen, dass Robo-Berater zwar alle gewünschten Portfolios neu ausbalancieren können, diese Portfolios jedoch fast 100% lang sein werden (ohne Cash-Positionen). Für diese Robo-Berater wird es unmöglich sein, eine positive Rendite zu erzielen. Anleger könnten eine Abwertung ihres Vermögens sehen, was dazu führt, dass Robo-Berater an Popularität verlieren.

Wenn Sie für einen guten Finanzberater bezahlen, ist dies möglicherweise eine gute Investition an einem Bärenmarkt. Anders als ein Roboter kann ein Mensch Trends betrachten, mit den neuesten Schlagzeilen Schritt halten und sie auf eine Weise verstehen, die nur ein menschlicher Verstand kann. Zumindest besteht das Potenzial, sich in einem Bärenmarkt zurechtzufinden, wenn Sie einen menschlichen Finanzberater haben. Wenn Sie einen Robo-Berater einsetzen und die Märkte nach Süden gehen, werden Ihre Investitionen wahrscheinlich auch nach Süden gehen.

Die Quintessenz

Wenn Sie Geld für einen erstklassigen Finanzberater ausgeben, der die Wirtschaft und die Märkte wirklich versteht, sind Sie in Zukunft am besten aufgehoben. Wenn Sie einen Robo-Advisor einsetzen, setzen Sie auf einen Bullenmarkt, um weiterzumachen, was unrealistisch ist. Wenn Sie jedoch jung und bereit sind, jahrzehntelang darauf zu warten, bis Sie in den Ruhestand gehen, kann ein Robo-Berater eine praktikable Lösung sein.

Zu dem Zeitpunkt, als dieser Artikel verfasst wurde, hatte Dan Moskowitz keine Positionen bei Charles Schwab inne.