Eine Fibel für Investitionen in die Landwirtschaft

Vor langer, langer Zeit entschied ein alter Mensch, dass das Pflanzen von Samen und das Ernten der Produkte eine sicherere Herangehensweise an die Nahrungsmittelproduktion darstellte, als größere, stärkere und gezähntere Tiere zu jagen. Seit dieser Zeit ist der Agrarsektor floriert, verdorrt, erholt, abgestürzt und erholt. Mit jedem Jahr versucht die Welt, mehr Menschen mit weniger Land zu ernähren. Daher ist das Interesse an der landwirtschaftlichen Produktion als Investition mit der Weltbevölkerung gewachsen. In diesem Artikel werden wir uns mit dem Agrarsektor und den verschiedenen Möglichkeiten befassen, wie Investoren damit umgehen können.

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Was ist Landwirtschaft?

Die Landwirtschaft ist wie alle Sektoren ein Spektrum von Tätigkeiten, die sich untereinander und sogar mit anderen Sektoren überschneiden. Die vereinfachte Version besagt, dass die Erzeuger Getreide anbauen und Vieh an Verarbeiter verkaufen, die das Produkt vorbereiten und verpacken, bevor es in die Regale der Lebensmittelgeschäfte gelangt. Produzenten und Verarbeiter sind in der Landwirtschaft tätig, während die Einzelhändler Teil des Einzelhandels sind - nett und sauber.

Die Realität ist jedoch, dass der Agrarsektor auch Agrarunternehmen hält. Es gibt keine feste Regel darüber, was ein Agribusiness ausmacht, aber wenn ein Unternehmen die Hälfte seines Einkommens direkt oder indirekt aus der Landwirtschaft bezieht, wird es im Allgemeinen als Agribusiness angesehen. Betrachten Sie ein Unternehmen wie PotashCorp, das Anfang 2018 offiziell mit Agrium fusionierte und Nutrien gründete, um zu sehen, wie dies verwirrend werden kann. Kali war im Grunde ein Bergbauunternehmen, das Sachen aus dem Boden zog und verkaufte. Das Zeug, das es herausholte, war Dünger, also waren die großen Käufer Bauern. Daher war Kali ein Agrarunternehmen, obwohl es verdächtig aussah wie ein Bergbauunternehmen.

Gleiches gilt für Hersteller wie Deere & Company (Traktoren). Auf den ersten Blick haben sie nichts mit dem Anbau von Mais oder dem Schlachten von Schweinen zu tun. Positiv zu vermerken ist, dass die Vielfalt der Unternehmen mit Interessen in der Ag-Branche interessante Spiele zum Thema "Menschen müssen essen" eröffnen kann, die manchmal zu Investitionen in die Ag führen.

Die Landwirtschaft ist eine der ältesten Industrien der Welt. Es ist daher nicht verwunderlich, dass es verschiedene Möglichkeiten gibt, in sie zu investieren.

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Futures

Der Terminmarkt wurde ursprünglich geschaffen, um einige der Risiken für Produzenten im Agrarsektor zu verringern. Rohstoffinvestoren handeln seit Jahrhunderten mit Verträgen für Mais, Baumwolle, Schweine, Rinder, Sojabohnen, Zucker und viele andere landwirtschaftliche Produkte. Futures bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, Preisänderungen für landwirtschaftliche Produkte vorzunehmen, ohne eine Farm zu kaufen und die harte Arbeit zu leisten. Das heißt, Futures können für einen Anfänger ein bisschen einschüchternd sein. Informieren Sie sich am besten über den Markt und die historischen Preisbewegungen, bevor Sie sich auf den Weg machen. Sie möchten nicht eines Tages aufwachen und jemanden finden, der Ihre 50.000 Pfund Baumwolle abwirft.

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Bestände

Der allgemeine Trend in der landwirtschaftlichen Produktion im letzten halben Jahrhundert scheint groß zu sein oder zu verschwinden. Diese Konsolidierung von Ackerland durch immer weniger Menschen, um Skaleneffekte zu erzielen, hat sich auf die Unternehmensseite übertragen. Viele der Agraraktien sind riesige Unternehmen mit globaler Reichweite. Sie können zwischen Unternehmen für Agrarchemikalien wie Nutrien und Monsanto, Geräteherstellern wie Deere und Kubota oder sogar Verarbeitern und Vertreibern wie Tyson Foods wählen.

Landwirtschaftsaktien sind wie jede andere Aktie auch und können auf der Grundlage von Vermögenswerten, KGV, Dividendenrendite oder den von einem Investor gewählten Kennzahlen bewertet werden.

ETFs

Wenn Sie in der Hoffnung auf einen grundlegenden Kurswechsel, der den Kurs der meisten Aktien von ag in die Höhe treibt, in den breiteren Sektor investieren möchten, sind Exchange Traded Funds (ETFs) möglicherweise genau das, wonach Sie suchen. Agrar-ETFs können entweder eine Sammlung von Aktien der ag sein, deren Zusammenstellung für Sie eine fürstliche Summe kosten würde, oder sie können eine Sammlung von Warenterminkontrakten sein, die spezifisch für Waren sind. Beide Arten ermöglichen eine breitere Investition und senken theoretisch die Risiken durch die Streuung Ihrer Investition. Die auf Futures fokussierten Fonds verringern auch das Risiko, die Lieferung persönlich entgegennehmen zu müssen, und verhindern so das oben erwähnte Problem der Lagerung von Baumwolle.

Abseits der Touristenpfade

Obwohl Futures, Aktien und ETFs für die meisten Anleger der wichtigste Einstiegspunkt in den Agrarsektor sind, gibt es Alternativen, die entweder spekulativer oder kapitalintensiver (oder beides) sind. Dazu gehören börsengehandelte Schuldverschreibungen, Investitionen in Ackerland direkt oder über REITs, der Abschluss von Partnerschaften mit Produzenten für den Anbau von Aktien usw. Von diesen Investitionen sind die Ackerland-REITs möglicherweise die attraktivsten. Diese REITs kaufen Ackerflächen auf und vermieten oder halten sie. Der Wert von Ackerland hat im Laufe der Zeit erheblich zugenommen und wird häufig als Absicherung gegen Inflation angesehen. Diese REITs sind jedoch relativ neu und Investoren wurden oftmals verbrannt, weil sie glaubten, dass Grundstücke oder Immobilien immer besser werden.

Die Quintessenz

Der Agrarsektor ist investorenfreundlicher als die meisten Menschen erwarten und seit Jahrhunderten ein Investitionsziel. Der Terminmarkt wuchs innerhalb der Landwirtschaft auf, und viele Aktien der Ag können ihre Geschichte bis zu einer Zeit zurückverfolgen, als es akzeptabel war, mit Pistolen aufeinander zu schießen, um einen Streit beizulegen. Die Reife des ag-Sektors und die vielfältigen Möglichkeiten, in ihn zu investieren, sowie die neuen Bedenken hinsichtlich des weltweiten Lebensmittelkonsums machen ihn für viele Anleger zu einer überzeugenden Option.