Der zuverlässigste Indikator, von dem Sie je gehört haben

Der McGinley Dynamic ist ein wenig bekannter und dennoch sehr zuverlässiger Indikator, den John R. McGinley, zertifizierter Markttechniker und ehemaliger Herausgeber des Journal of Technical Analysis der Market Technicians Association, erfunden hat. McGinley arbeitete in den neunziger Jahren im Kontext der gleitenden Durchschnitte und suchte nach einem reaktionsfähigen Indikator, der sich automatisch an die Geschwindigkeit des Marktes anpasste. Sein gleichnamiger Dynamic, der 1997 erstmals im Journal of Technical Analysis veröffentlicht wurde, ist ein einfacher und exponentieller 10-Tage-Durchschnitt mit einem Filter, der die Daten glättet, um Peitschenschläge zu vermeiden.

Einfache gleitende Durchschnittswerte im Vergleich zu exponentiellen gleitenden Durchschnittswerten

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) gleicht Preisbewegungen aus, indem er die Schlusskurse der Vergangenheit berechnet und durch die Anzahl der Perioden dividiert. Um einen einfachen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse der letzten 10 Tage und dividieren Sie durch 10. Je glatter der gleitende Durchschnitt, desto langsamer reagiert er auf Preise. Ein gleitender Durchschnitt von 50 Tagen bewegt sich langsamer als ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen. Bei einem gleitenden 10- und 20-Tage-Durchschnitt kann es gelegentlich zu Preisschwankungen kommen, die die Interpretation von Preisaktionen erschweren können. In diesen Zeiträumen können falsche Signale auftreten, die zu Verlusten führen, da die Preise dem Markt möglicherweise zu weit voraus sind.

Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) reagiert auf Preise viel schneller als ein einfacher gleitender Durchschnitt. Dies liegt daran, dass die EMA den neuesten Daten mehr Gewicht beimisst als den älteren. Dies ist ein guter Indikator für die kurzfristige Entwicklung und eine hervorragende Methode, um kurzfristige Trends zu erfassen. Aus diesem Grund verwenden Händler sowohl einfache als auch exponentielle gleitende Durchschnittswerte gleichzeitig für den Ein- und Ausstieg. Trotzdem kann es auch Daten hinterlassen.

Das Problem mit gleitenden Durchschnitten

Bei seinen Nachforschungen stellte McGinley fest, dass gleitende Durchschnitte viele Probleme hatten. Erstens wurden sie unangemessen angewendet. Die gleitenden Durchschnitte in verschiedenen Zeiträumen sind in verschiedenen Märkten unterschiedlich stark ausgeprägt. Wie kann man beispielsweise wissen, wann ein 10-Tage-, 20-Tage- oder 50-Tage-Durchschnitt in einem schnellen oder langsamen Markt zu verwenden ist? Um das Problem der Wahl der richtigen Länge des gleitenden Durchschnitts zu lösen, wurde der McGinley Dynamic so gebaut, dass er sich automatisch an die aktuelle Geschwindigkeit des Marktes anpasst.

McGinley ist der Ansicht, dass gleitende Durchschnitte nur als Glättungsmechanismus und nicht als Handelssystem oder Signalgenerator verwendet werden sollten. Es ist ein Monitor für Trends. Ferner stellte McGinley fest, dass gleitende Durchschnitte den Preisen nicht entsprachen, da häufig große Unterschiede zwischen Preisen und gleitenden Durchschnittswerten bestehen. Er versuchte, diese Probleme zu beseitigen, indem er einen Indikator erfand, der die Preise enger umgibt, eine Preisabtrennung und Peitschenhiebe vermeidet und die Preise in schnellen oder langsamen Märkten automatisch verfolgt.

McGinley Dynamic Formula

Dies tat er mit der Erfindung des McGinley Dynamic. Die Formel lautet:

MDi = MDi − 1 + Close − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4wo: MDi = Current McGinley DynamicMDi − 1 = Previous McGinley DynamicClose = Schlusskursk = .6 (Konstante 60% der ausgewählten Periode N) N = Gleitender Durchschnitt \ begin {ausgerichtet} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Schließen} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ Text {Vorheriger McGinley Dynamic} \\ & \ Text {Schließen} = \ Text {Schlusskurs} \\ & k = .6 \ \ Text {(Konstante 60 \% des ausgewählten Zeitraums N)} \\ & N = \ text {gleitende Durchschnittsperiode} \\ \ end {ausgerichtet} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 schließen) 4Schließen − MDi − 1 wobei: MDi = Current McGinley DynamicMDi − 1 = Previous McGinley DynamicClose = Schlusskursk = .6 (Konstante 60% des ausgewählten Zeitraums N) N = Moving Average-Zeitraum

Der McGinley Dynamic sieht aus wie eine Linie mit gleitendem Durchschnitt, ist jedoch tatsächlich ein Glättungsmechanismus für Preise, der sich als weitaus besser als jeder gleitende Durchschnitt herausstellt. Es minimiert die Preisseparation, die Preisschwankungen und umarmt die Preise viel enger. Und das macht es automatisch als Faktor seiner Formel.

Aufgrund der Berechnung beschleunigt die Dynamic Line in Abwärtsmärkten, da sie den Preisen folgt und sich in Aufwärtsmärkten langsamer bewegt. Man möchte schnell in einem Abwärtsmarkt verkaufen und dennoch so lange wie möglich in einem Aufwärtsmarkt fahren. Die Konstante N bestimmt, wie genau der Dynamic den Index oder die Aktie verfolgt. Wenn Sie beispielsweise einen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt emulieren, verwenden Sie einen N-Wert, der halb so groß ist wie der gleitende Durchschnitt, oder in diesem Fall 10.

Es vermeidet in hohem Maße Peitschenschläge, da die Dynamic Line den Preisen in jedem Markt - schnell oder langsam - automatisch folgt und sich an diese anpasst, wie ein Lenkmechanismus eines Autos, das sich an die sich ändernden Straßenbedingungen anpassen kann. Händler können sich darauf verlassen, dass sie Entscheidungen treffen und die Ein- und Ausgänge zeitlich festlegen.

Die Quintessenz

McGinley hat den Dynamic erfunden, um als Marktinstrument und nicht als Handelsindikator zu fungieren. Unabhängig davon, wofür es verwendet wird, ob es sich um ein Werkzeug oder einen Indikator handelt, ist das McGinley Dynamic ein faszinierendes Instrument, das von einem Markttechniker erfunden wurde, der seit fast 40 Jahren Märkte und Indikatoren verfolgt und untersucht. Bei der Erstellung der Dynamik versuchte McGinley, eine technische Hilfe zu entwickeln, die besser auf die Rohdaten reagiert als einfache oder exponentielle gleitende Durchschnitte.

Leitfaden für technische Analysestrategien für Anfänger von Investopedia bietet weitere Informationen zu Indikatoren und Marktinstrumenten.