Geringes Interesse
Eine Minderheitsbeteiligung ist das Eigentum oder die Beteiligung von weniger als 50% eines Unternehmens. Der Begriff kann sich entweder auf Aktienbesitz oder eine Beteiligung an einem Unternehmen beziehen. Die Minderheitsbeteiligung eines Unternehmens wird von einem Investor oder einer anderen Organisation als der Muttergesellschaft gehalten.
Minderheitsanteile haben in der Regel bestimmte Rechte für die Stakeholder, wie beispielsweise die Beteiligung am Vertrieb und bestimmte Prüfungsrechte.
Eine Minderheitsbeteiligung zeigt sich als langfristige Verbindlichkeit in der Bilanz von Unternehmen mit einer Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen. Dies entspricht dem Anteil der Tochterunternehmen, die Minderheitsaktionären gehören.
Minderheiteninteressen verstehen
Minderheitsanteile sind der Teil eines Unternehmens oder einer Aktie, der bzw. die nicht von der Muttergesellschaft gehalten wird und über eine Mehrheitsbeteiligung verfügt. Die meisten Minderheitsanteile liegen zwischen 20% und 30%.
Während der Mehrheitsbeteiligte - in den meisten Fällen die Muttergesellschaft - das Stimmrecht hat, Richtlinien und Verfahren festzulegen, haben die Minderheitsbeteiligten im Allgemeinen nur sehr wenig Einfluss auf das Unternehmen. Aus diesem Grund wird es auch als nicht beherrschende Anteile (NCIs) bezeichnet.
In einigen Fällen kann eine Minderheit bestimmte Rechte haben, z. B. die Möglichkeit, am Verkauf teilzunehmen. Es gibt Gesetze, die auch Minderheitsaktionären bestimmte Prüfungsrechte einräumen. Sie können auch an Gesellschafterversammlungen oder Gesellschafterversammlungen teilnehmen.
In der Welt des Private Equity können Unternehmen und Investoren mit Minderheitsanteilen möglicherweise Kontrollrechte aushandeln. Beispielsweise können Risikokapitalgeber verlangen, dass sie im Austausch für ihre Investition in ein Startup einen Sitz im Verwaltungsrat aushandeln.
In der Unternehmenswelt führt ein Unternehmen Minderheitsbeteiligungen in seiner Bilanz auf. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird neben dem Ausweis in der Bilanz ein Minderheitsanteil als Ergebnisanteil der Minderheitsgesellschafter ausgewiesen.
In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung muss klar zwischen dem Jahresüberschuss der Muttergesellschaft und dem der Minderheitsgesellschafter unterschieden werden.
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Arten von Minderheitsanteilen
Eine Minderheitsbeteiligung kann entweder passiv oder aktiv sein. Passive Minderheitsanteile, an denen ein Unternehmen 20% oder weniger hält, sind solche, an denen ein Unternehmen keinen wesentlichen Einfluss auf das Unternehmen hat, an dem es Minderheitsanteile hält. Bilanziell werden nur die aus den Minderheitsanteilen erhaltenen Dividenden für diejenigen mit passiven Minderheitsanteilen erfasst. Dies wird als Kostenmethode bezeichnet. Der Eigentumsanteil wird als Investition zu Anschaffungskosten behandelt, und erhaltene Dividenden werden als Dividendenerträge behandelt.
Aktive Minderheitsanteile - 21% bis 49% - sind diejenigen, an denen ein Unternehmen die Möglichkeit hat, das Unternehmen, an dem es Minderheitsanteile hält, maßgeblich zu beeinflussen. Im Gegensatz zu passiven Anteilen werden erhaltene Dividenden und ein Prozentsatz des Einkommens für diejenigen mit aktiven Minderheitsanteilen erfasst. Dies wird als Equity-Methode bezeichnet. Dividenden werden als Kapitalrendite behandelt, was den Wert der Anlage in der Bilanz mindert. Der Prozentsatz der Einkünfte, auf den die Minderheitsbeteiligung Anspruch hat, wird dem Anlagekonto in der Bilanz gutgeschrieben, da dies den Eigenkapitalanteil an der Gesellschaft effektiv erhöht.
Die zentralen Thesen
- Eine Minderheitsbeteiligung ist das Eigentum oder die Beteiligung von weniger als 50% eines Unternehmens.
- Minderheitsanteile liegen im Allgemeinen zwischen 20% und 30%, und die Stakeholder haben nur sehr wenig Einfluss auf das Unternehmen.
- Unternehmen mit Mehrheitsbeteiligung weisen die Minderheitsbeteiligung in ihrer Bilanz als langfristige Verbindlichkeit aus.
Beispiel für Minderheitsanteile
Die ABC Corporation besitzt 90% der XYZ Inc., die ein 100-Millionen-Dollar-Unternehmen ist. ABC weist eine Minderheitsbeteiligung von 10 Mio. USD als langfristige Verbindlichkeit für die 10% von XYZ Inc. aus, die es nicht besitzt.
XYZ Inc. erwirtschaftet einen Reingewinn von 10 Millionen US-Dollar. Infolgedessen erfasst ABC 1 Million US-Dollar oder 10 Prozent von 10 Millionen US-Dollar des auf Minderheitsanteile entfallenden Reingewinns in seiner Gewinn- und Verlustrechnung. Entsprechend erhöht ABC die Minderheitsbeteiligung in Höhe von 10 Mio. USD in der Bilanz um 1 Mio. USD. Die Minderheitsaktionäre erfassen nichts, es sei denn, sie erhalten Dividenden, die als Ertrag gebucht werden.
Der Mehrheitsaktionär: Die Muttergesellschaft
Die Muttergesellschaft ist mehrheitlich an der Tochtergesellschaft beteiligt. Sie besitzt mehr als 50%, aber weniger als 100% der stimmberechtigten Anteile einer Tochtergesellschaft und erkennt eine Minderheitsbeteiligung an ihrem Jahresabschluss an.
Das Mutterunternehmen konsolidiert das Finanzergebnis des Tochterunternehmens mit einem eigenen, sodass in der Gewinn- und Verlustrechnung des Mutterunternehmens ein anteiliger Ergebnisanteil ausgewiesen wird, der auf die Minderheitsbeteiligung entfällt. Ebenso zeigt sich in der Bilanz des Mutterunternehmens ein anteiliger Anteil am Eigenkapital des Tochterunternehmens, der auf die Minderheitsbeteiligung entfällt.
Die Minderheitsbeteiligung ist in der Bilanz des Mutterunternehmens im Bereich der langfristigen Verbindlichkeiten oder des Eigenkapitals nach den Grundsätzen allgemeiner Rechnungslegung (GAAP) aufgeführt. Nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) muss die Minderheitsbeteiligung jedoch im Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen werden. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "So berechnen Sie Minderheitsanteile".)
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