Wie werden Geschäfte mit Investmentfonds abgewickelt und abgewickelt?

Investmentfonds können täglich gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu Aktien und anderen Arten von Wertpapieren, die börsentäglich am Sekundärmarkt gehandelt werden, werden Anteilstransaktionen in einem Fonds jedoch einmal täglich nach Börsenschluss um 16:00 Uhr EST (Eastern Standard Time) ausgeführt. Mit Ausnahme von Geldmarktfonds wird das Clearing eines Handelsgeschäfts in Abhängigkeit von der Fondsgesellschaft und der Art des Fonds über die folgenden ein bis drei Geschäftstage durchgeführt.

Die zentralen Thesen

• Fondstransaktionen finden einmal täglich nach Börsenschluss um 16:00 Uhr EST statt.
• Ein Trade wird normalerweise innerhalb von ein bis drei Tagen ausgeführt.

Den Handel abwickeln

Sobald ein Anleger einen Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen eines Investmentfonds erteilt (direkt oder über einen Broker oder Berater), wird die Transaktion zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NAV) ausgeführt, der täglich nach Marktschluss berechnet wird. Abhängig von der Art des Fonds (z. B. Aktien im Vergleich zu Rohstoffen) und der Fondsfamilie wird der Handel über eine Drittverwahrstelle oder eine Clearingstelle abgewickelt - Handelsaufträge werden abgeglichen und der Anteilsbesitz wird registriert und übertragen. Aktien- und Rentenfonds werden in der Regel innerhalb eines Tages nach dem Handelstag abgewickelt, während Rohstoff- und andere Arten von Fonds bis zu drei Tage nach dem Handelstag abgewickelt werden. Geldmarktanteile auf Gegenseitigkeit bilden die Ausnahme, da sie am Tag des Handelsgeschäfts abgerechnet werden.

Ein Kunde muss genug Geld auf seinem Konto haben, um die bis zum Handelsabrechnungsdatum gekauften Aktien zu decken. Ebenso muss der Erlös aus der Rücknahme von Fondsanteilen bis zum Handelsabrechnungstag auf dem Konto eines Kunden hinterlegt sein.

Gebühren und Entgelte

Der Handel mit Investmentfonds kann gebührenpflichtig sein. Einige Fonds haben Vorauszahlungen, z. B. eine Verkaufsgebühr oder eine Ausgabegebühr, oder Gebühren, die beim Verkauf der Anteile gezahlt werden. Diese Gebühren werden als bedingte Ausgabeaufschläge bezeichnet. Laut Fidelity können andere Gebühren Folgendes umfassen:

• Kurzfristige Rücknahmegebühren: Einige Fonds erheben kurzfristige Rücknahmegebühren für die mit dem kurzfristigen Handel mit Fonds verbundenen Kosten. Die Gebühren können zwischen 0, 5% und 2% eines Geschäfts liegen und gelten normalerweise für Aktien, die für einen Zeitraum von weniger als 30 Tagen bis weniger als 180 Tagen gehalten werden.
• Kurzfristige Handelsgebühren: Wenn ein Händler innerhalb von 60 Tagen nach dem Kauf bestimmte nicht transaktionsbezogene Gebühren verkauft, muss er möglicherweise eine kurzfristige Handelsgebühr entrichten.
• Transaktionsgebühren: Bei einigen No-Load-Fonds können Transaktionsgebühren für Käufe, jedoch nicht für Verkäufe anfallen. Der berechnete Betrag hängt davon ab, ob der Handel online (75 USD) oder über einen Vertreter (mindestens 100 USD, höchstens 250 USD) abgewickelt wurde.
• Kaufgebühren: Diese Gebühren sind nicht mit einem Ausgabeaufschlag gleichzusetzen, da die Gebühr an den Fonds und nicht an den Broker gezahlt wird.
• Umtauschgebühren: Einige Fonds sind gebührenpflichtig, wenn ein Umtausch oder eine Übertragung auf einen Fonds derselben Fondsfamilie erfolgt.
• Kontogebühren: Einige Fonds erheben eine separate Kontogebühr zur Deckung der Kosten. Diese Gebühren werden häufig erhoben, wenn der Dollarwert eines Kontos einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet.

Quelle: Treue

Geldmarkt-Investmentfondsanteile werden am Tag des Handelsgeschäfts abgerechnet

Abrechnungsdatum

Der Erfüllungstag für einen Handel mit Investmentfonds ist der Tag, an dem die Transaktion als abgeschlossen und abgeschlossen betrachtet wird. Das Geld, das ein Kunde schuldet, muss auf seinem Konto verfügbar sein, um die bis zum Handelsabrechnungsdatum gekauften Aktien zu decken. Ebenso muss der Erlös aus der Rücknahme von Fondsanteilen bis zum Abschlussstichtag auf das Fondskonto des Kunden eingezahlt werden. Geldmarktfonds schließen und werden am selben Tag wie der Handelstag abgerechnet.