Capital Lease
Ein Capital Lease ist ein Vertrag, der einen Mieter zur zeitweiligen Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt, und ein solcher Leasingvertrag weist die wirtschaftlichen Merkmale eines Vermögenswerts auf, der zu Bilanzierungszwecken gehört. Das Capital Lease verpflichtet den Mieter, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Leasing zu buchen, wenn der Mietvertrag bestimmte Anforderungen erfüllt. Im Wesentlichen wird ein Capital Lease als Kauf eines Vermögenswerts betrachtet, während ein Operating Lease nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) als echtes Leasing behandelt wird.
[Wichtig: Die Bilanzierungsmethoden für Operating- und Capital-Leasingverträge sind unterschiedlich und können erhebliche Auswirkungen auf die Unternehmenssteuern haben.]
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Wie ein Capital Lease funktioniert
Im Jahr 2016 hat das Financial Accounting Standards Board (FASB) eine Änderung seiner Rechnungslegungsvorschriften vorgenommen, wonach Unternehmen alle Leasingverhältnisse mit einer Vertragslaufzeit von mehr als einem Jahr in ihren Abschlüssen aktivieren müssen. Sie gilt ab dem 15. Dezember 2018 für börsennotierte Unternehmen und ab dem 15. Dezember 2019 für private Unternehmen.
Obwohl es sich bei einem Capital Lease um einen Mietvertrag handelt, wird er nach GAAP als Kauf von Vermögenswerten angesehen, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind. Im Gegensatz zu Operating-Leasingverhältnissen, die keine Auswirkungen auf die Bilanz eines Unternehmens haben, können Capital Leases Auswirkungen auf den Jahresabschluss eines Unternehmens haben und den Zinsaufwand, den Abschreibungsaufwand, die Vermögenswerte und die Verbindlichkeiten beeinflussen.
Um als Capital Lease zu gelten, muss ein Leasingvertrag eines der vier Kriterien erfüllen. Erstens muss die Laufzeit des Leasingverhältnisses für die Nutzungsdauer des Vermögenswerts mindestens 75% betragen. Zweitens muss der Mietvertrag eine Kaufoption zu einem Preis enthalten, der unter dem Marktwert eines Vermögenswerts liegt. Drittens muss der Mieter am Ende der Mietdauer das Eigentum erwerben. Schließlich muss der Barwert der Leasingzahlungen mehr als 90% des Marktwerts des Vermögenswerts betragen.
Die zentralen Thesen
- Ein Capital Lease ist ein Vertrag, der einen Mieter zur zeitweiligen Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt, und ein solcher Leasingvertrag weist die wirtschaftlichen Merkmale eines Vermögenswerts auf, der zu Bilanzierungszwecken gehört.
- Das Capital Lease verpflichtet den Mieter, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Leasing zu buchen, wenn der Mietvertrag bestimmte Anforderungen erfüllt.
- Ein Operating-Leasingverhältnis unterscheidet sich in Struktur und Bilanzierung von einem Capital-Leasingverhältnis. Ein Operating-Leasingverhältnis ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, jedoch keine Eigentumsrechte an dem Vermögenswert verleiht.
Capital Leases versus Operating Leases
Ein Operating-Leasingverhältnis unterscheidet sich in Struktur und Bilanzierung von einem Capital-Leasingverhältnis. Ein Operating-Leasingverhältnis ist ein Vertrag, der die Nutzung eines Vermögenswerts ermöglicht, jedoch keine Eigentumsrechte an dem Vermögenswert verleiht.
Operating-Leasingverhältnisse werden als außerbilanzielle Finanzierungen gezählt, dh ein Leasinggegenstand und die damit verbundenen Verbindlichkeiten aus künftigen Mietzahlungen werden nicht in die Bilanz eines Unternehmens einbezogen, um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital niedrig zu halten. In der Vergangenheit haben Operating-Leasing-Verhältnisse es amerikanischen Unternehmen ermöglicht, die Bilanzierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Milliardenhöhe zu verhindern.
Um als Operating-Leasingverhältnis eingestuft zu werden, muss das Leasingverhältnis bestimmte Anforderungen gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erfüllen, die es von der Erfassung als Capital-Leasingverhältnis ausnehmen. Unternehmen müssen anhand von vier Kriterien („Bright Line“ -Tests) prüfen, ob Mietverträge als Betriebs- oder als Kapitalpachtvertrag gebucht werden müssen:
- Am Ende des Mietverhältnisses erfolgt eine Eigentumsübertragung auf den Mieter
- Der Mietvertrag enthält eine Kaufoption für Schnäppchen
- Die Leasingdauer beträgt mehr als 75% der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts
- Der Barwert (PV) der Leasingzahlungen übersteigt 90% des beizulegenden Zeitwerts des Vermögenswerts
Wenn keine dieser Bedingungen erfüllt ist, kann das Leasing als Operating-Leasing klassifiziert werden, andernfalls handelt es sich wahrscheinlich um ein Capital-Leasing . Der Internal Revenue Service (IRS) kann ein Operating-Leasingverhältnis in ein Capital-Leasingverhältnis umklassifizieren, um die Leasingzahlungen als Abzug abzulehnen und so das steuerpflichtige Einkommen und die Steuerschuld des Unternehmens zu erhöhen.
Bilanzierung von Capital Leases
Ein Capital Lease ist ein Beispiel für die Berücksichtigung wirtschaftlicher Ereignisse in der periodengerechten Rechnungslegung, bei dem ein Unternehmen den Barwert einer Verpflichtung in seinem Abschluss berechnen muss. Wenn ein Unternehmen beispielsweise den Barwert seiner Verpflichtung aus einem Capital Lease auf 100.000 USD geschätzt hat, weist es in seiner Bilanz eine Belastung von 100.000 USD auf dem entsprechenden Anlagekonto und eine Gutschrift von 100.000 USD auf dem Capital Lease Liability-Konto aus.
Da es sich bei einem Capital Lease um eine Finanzierungsvereinbarung handelt, muss ein Unternehmen seine regelmäßigen Leasingzahlungen auf der Grundlage des anwendbaren Zinssatzes und des Abschreibungsaufwands des Unternehmens in Zinsaufwendungen aufteilen. Wenn ein Unternehmen monatliche Leasingzahlungen in Höhe von 1.000 USD leistet und die geschätzten Zinsen 200 USD betragen, führt dies zu einer Gutschrift in Höhe von 1.000 USD auf dem Geldkonto, einer Belastung des Zinsaufwandskontos in Höhe von 200 USD und einer Belastung des Kontos für Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen in Höhe von 800 USD.
Ein Unternehmen muss auch den Leasinggegenstand abschreiben, der seinen Restwert und seine Nutzungsdauer berücksichtigt. Wenn der oben genannte Vermögenswert beispielsweise eine Nutzungsdauer von 10 Jahren und keinen Restwert auf der Grundlage der linearen Abschreibungsmethode aufweist, erfasst das Unternehmen eine monatliche Belastung in Höhe von 833 USD auf dem Abschreibungsaufwandskonto und eine Gutschrift auf dem aufgelaufenen Konto Abschreibungskonto. Bei der Veräußerung des Leasinggegenstands wird das Anlagevermögen gutgeschrieben und die verbleibenden Beträge vom kumulierten Abschreibungskonto abgebucht.
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