Die 3 größten Missverständnisse von Dividendenaktien

Eines der ersten Dinge, die die meisten neuen Anleger erfahren, ist, dass Dividendenaktien eine kluge Option sind. Im Allgemeinen werden Dividendenaktien als sicherere Option betrachtet als Wachstumsaktien oder andere Aktien, die keine Dividende ausschütten. Sie belegen sogar einige Stellen in den Portfolios der unerfahrensten Anleger. Dividendenaktien sind jedoch nicht nur die schläfrigen, sicheren Optionen, an die wir glauben. Dividendenaktien sind wie alle Anlagen in allen Formen und Farben erhältlich, und es ist wichtig, sie nicht mit einem breiten Pinsel zu streichen.

Hier sind die drei größten Missverständnisse von Dividendenaktien. Ihr Verständnis sollte Ihnen helfen, bessere Dividendenaktien auszuwählen.

High Yield ist König

Das größte Missverständnis von Dividendenaktien ist, dass eine hohe Rendite immer eine gute Sache ist. Viele Dividendeninvestoren wählen einfach eine Sammlung der dividendenstärksten Aktien und hoffen auf das Beste. Aus mehreren Gründen ist dies nicht immer eine gute Idee.

Schauen Sie sich beispielsweise die wöchentliche Liste der monatlichen Dividendenausschüttungsaktien von SureDividend an. Wenn Sie diese Liste nach Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite durchsuchen, sind die Top-Namen auf Basis der Gesamtrendite nicht immer die Top-Performer. Mit Stand vom 17. Oktober 2018 ist Corus Entertainment mit einer Dividendenrendite von 26, 9% das Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite. Es weist jedoch eine jährliche Gesamtrendite von -1, 81% für zehn Jahre und eine jährliche Gesamtrendite von -18, 54% für drei Jahre auf. Daher ist auch die Gesamtrendite immer wichtig. (Siehe auch Die 3 besten Aktien, die monatliche Dividenden zahlen). Denken Sie daran, eine Dividende ist ein Prozentsatz des Gewinns eines Unternehmens, den es seinen Eigentümern (Aktionären) in Form von Bargeld zahlt, das auch als Ausschüttungsquote angegeben wird. Gelder, die in einer Dividende ausgezahlt werden, werden nicht in das Geschäft reinvestiert. Wenn ein Unternehmen den Aktionären einen zu hohen Prozentsatz seines Gewinns zahlt, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass es durch eine Reinvestition in sein Geschäft nur wenig Raum für Wachstum hat und das Unternehmen möglicherweise nicht viel Gewinn hat. Daher ist die Ausschüttungsquote, die den Prozentsatz der Gewinne misst, die ein Unternehmen an die Aktionäre ausschüttet, eine wichtige Messgröße, da sie ein Zeichen dafür ist, dass ein Dividendenzahler immer noch die Flexibilität hat, sein Geschäft zu reinvestieren und auszubauen. Einige Sektoren des Marktes haben einen Standard für hohe Auszahlungen und sind auch Teil der Unternehmensstruktur des Sektors. Immobilien-Investment-Trusts und Master Limited Partnership sind zwei Beispiele. Diese Unternehmen haben eine hohe Ausschüttungsquote und eine hohe Dividendenrendite, da sie in ihrer Struktur verankert sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung der Dividendenerfassungsstrategie .)

5 Häufige Missverständnisse über Dividenden

Dividendenaktien sind immer langweilig

Wenn es um hohe Dividenden geht, denken die meisten von uns natürlich an Versorgungsunternehmen und andere langsam wachsende Unternehmen. Diese Unternehmen kommen zuerst in den Sinn, weil sich Anleger zu oft auf die Aktien mit der höchsten Rendite konzentrieren. Wenn Sie die Bedeutung der Rendite senken, können Dividendenaktien viel aufregender werden.

Einige der besten Eigenschaften, die eine Dividendenaktie haben kann, sind die Ankündigung einer neuen Dividende, ein hohes Dividendenwachstum in den letzten Jahren oder das Potenzial, mehr zu binden und die Dividende zu erhöhen (selbst wenn die aktuelle Rendite niedrig ist). Jede dieser Ankündigungen kann eine sehr aufregende Entwicklung sein, die den Aktienkurs erschüttern und zu einer höheren Gesamtrendite führen kann. Sicher, es ist nicht einfach, die Dividenden des Managements vorherzusagen und festzustellen, ob eine Dividendenaktie in Zukunft steigen wird, aber es gibt mehrere Indikatoren.

1. Finanzielle Flexibilität . Wenn eine Aktie eine niedrige Dividendenausschüttungsquote aufweist, aber einen hohen Free Cashflow generiert, hat sie offensichtlich Spielraum für eine Erhöhung der Dividende. Ideal sind auch niedrige Investitions- und Verschuldungsquoten. Auf der anderen Seite ist es kein gutes Zeichen, wenn ein Unternehmen Schulden aufnimmt, um seine Dividende zu halten.
2. Organisches Wachstum . Das Gewinnwachstum ist ein Indikator, aber Sie sollten auch den Cashflow und den Umsatz im Auge behalten. Wenn ein Unternehmen organisch wächst (dh mehr Fußgängerverkehr, Umsatz, Margen), ist es möglicherweise nur eine Frage der Zeit, bis die Dividende erhöht wird. Wenn das Wachstum eines Unternehmens jedoch auf risikoreichen Investitionen oder internationaler Expansion beruht, ist eine Dividende möglicherweise weniger sicher.

Dividendenaktien sind immer sicher

Dividendenaktien sind als sichere und zuverlässige Anlagen bekannt. Viele von ihnen sind Top-Value-Unternehmen. Die Dividendenaristokraten bilden auch eine Liste von Unternehmen, die ihre Dividende in den letzten 25 Jahren jährlich erhöht haben und diese oft als sichere Unternehmen gelten. Wenn Sie sich den S & P 100 ansehen, der eine Liste der größten und etabliertesten Unternehmen in den USA enthält, finden Sie auch eine Fülle sicherer und wachsender Dividendenzahler.

Nur weil ein Unternehmen Dividenden produziert, ist dies jedoch nicht immer eine sichere Sache. Das Management kann die Dividende nutzen, um frustrierte Anleger zu beruhigen, wenn sich die Aktie nicht bewegt und viele Unternehmen dafür bekannt sind. Um Dividendenfallen zu vermeiden, ist es daher immer wichtig, zumindest darüber nachzudenken, wie das Management die Dividende in seiner Unternehmensstrategie verwendet. Dividenden, die Anlegern Trostpreise für mangelndes Wachstum sind, sind fast immer schlechte Ideen. Im Jahr 2008 wurden viele Dividendenrenditen von Finanztiteln aufgrund von Kursrückgängen künstlich hochgeschoben. Für einen Moment sahen diese Dividendenrenditen verlockend aus, aber als sich die Finanzkrise verschärfte und die Gewinne einbrachen, wurden viele Dividendenprogramme insgesamt gekürzt. Eine plötzliche Kürzung eines Dividendenprogramms führt häufig zu Kursverlusten bei Aktien, wie dies 2008 bei so vielen Bankaktien der Fall war.

Die Quintessenz

Letztendlich ist es für Anleger am besten, über die Dividendenrendite hinaus einige Schlüsselfaktoren zu betrachten, die dazu beitragen können, ihre Anlageentscheidungen zu beeinflussen. Die Dividendenrendite in Verbindung mit der Gesamtrendite kann ein wichtiger Faktor sein, da häufig mit Dividenden gerechnet wird, um die Gesamtrendite einer Anlage zu verbessern. Der Blick nur auf sichere Dividendenzahler kann auch das Universum der Dividendeninvestitionen erheblich einschränken. Viele Dividendenaktien sind sicher und haben seit über 25 Jahren eine jährliche Dividendenrendite erzielt. Es gibt jedoch auch viele Unternehmen, die in den Dividendenbereich auftauchen. Dies kann ein Zeichen dafür sein, dass ihr Geschäft stark oder substanziell ist Längerfristig stabilisieren, was sie zu großartigen Portfolioergänzungen macht.