Verwenden Sie Stopps, um sich vor Marktverlusten zu schützen

Viele Anleger und Händler wissen nicht, wie sie ihre offenen Positionen in Aktien, Futures und anderen Wertpapieren schützen sollen. Glücklicherweise managen einige einfache Strategien das Abwärtsrisiko sowohl auf den Bullen- als auch auf den Bärenmärkten. Diese Strategien umfassen Kaufstopps, Kaufstopps, Verkaufsstopps und Verkaufsstopps. Im Folgenden sind einige Techniken aufgeführt, mit denen Anleger sie effektiv in eine beliebige Marktsituation versetzen können.

Arten von Verkaufsstopps

Sell-Stop- und Sell-Stop-Limit-Orders bieten zwei leistungsstarke Methoden zum Schutz von Long-Positionen. Eine Verkaufsstopporder, die oft als Stop-Loss-Order bezeichnet wird, setzt einen Befehl zum Verkauf eines Wertpapiers, wenn es einen bestimmten Preis erreicht. Wenn das Wertpapier den Stop-Preis erreicht, wird der Auftrag ausgeführt und Aktien oder Kontrakte werden am Markt verkauft. Der Verkaufsstopp liegt immer unter dem Marktpreis des Wertpapiers. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Stop-Loss-Verordnung - Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden. )

Eine Sell-Stop-Limit-Order setzt einen Befehl zum Verkauf eines Wertpapiers, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird, solange der Preis nicht unter das vom Anleger oder Händler festgelegte Limit fällt. Wenn das Wertpapier den Stop-Preis erreicht, wird die Order in eine Limit-Order umgewandelt, die zum festgelegten Limit-Preis oder besser ausgeführt wird.

Keiner der Aufträge wird ausgeführt, wenn das Wertpapier den angegebenen Stop-Preis nicht erreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter Ausstiegsstrategien: Ein Überblick. )

Der kurze Leitfaden zur Absicherung von Börsenverlusten

Verkaufsstopps setzen

Die ordnungsgemäße Verwendung von Sell-Stop- und Sell-Stop-Limit-Orders senkt das Risiko und schützt Ihre Investitionen bis zu einem gewissen Punkt. Diese Tools halten den Entscheidungsprozess einfach und emotionslos, selbst wenn der Markt in Aufruhr ist. Sie verbessern auch die Risikomanagementfähigkeiten, indem sie im Voraus wichtige Preiszonen identifizieren und die Überzeugung stärken, die erforderlich ist, um zwischen diesen umsetzbaren Ebenen zu bestehen.

Es gibt zwei gebräuchliche Methoden, um Verkaufsstopps zu platzieren, aber keine magische Zahl oder Formel funktioniert in 100 Prozent der Fälle. Außerdem können Stopps angehoben werden, wenn die Sicherheit an Boden gewinnt.

Die erste Methode besteht darin, den Anschlag unterhalb des Unterstützungsniveaus zu platzieren. Identifizieren Sie einen Unterstützungsgrad, indem Sie sich ein Diagramm ansehen und feststellen, wo er während früherer Abschwünge nicht mehr gefallen ist. Ein Bruch unter diesen Preis bedeutet häufig, dass die Sicherheit vor der Umkehrung noch tiefer geht. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlagen zu Support und Widerstand. )

Die zweite Methode besteht darin, den Stop je nach Komfortniveau des Anlegers 5 bis 15 Prozent unter dem Kaufpreis zu platzieren. Zumindest theoretisch verringert dies die Wahrscheinlichkeit eines katastrophalen Verlusts. Durch frühzeitiges Erkennen des potenziellen Abwärtspotenzials kann sich der Anleger zudem auf das Worst-Case-Szenario vorbereiten.

Bestellungen verkaufen und aussteigen

Wenn ein Wertpapier in den Verkaufsstopppreis fällt und der Auftrag ausgeführt wird, wird dies als Stop-out bezeichnet. Während Sell Stop- und Sell Stop-Limit-Orders den Anleger auf der rechten Seite der Märkte halten, wird es Zeiten geben, in denen diese Stopps ausgeführt werden, kurz bevor sich das Wertpapier in die beabsichtigte Richtung umkehrt.

Wie können Sie das vermeiden? Vermeiden Sie generell Stopps bei runden Zahlen wie 10, 40 oder 100, da viele Marktteilnehmer Stop-Orders auf diesen Ebenen platzieren und Probleme durch opportunistische Algorithmen und Market Maker verursachen. Stattdessen kann der Anleger den Auftrag auf eine ungerade Zahl oder eine Zwischenrunde mit genügend Spielraum platzieren, um eine potenzielle letzte Runde des Verkaufsdrucks zu überstehen.

Wenn zum Beispiel viele Händler bei XYZ Verkaufsstopps bei 35 platzieren. In diesem Szenario sollten Sie den Verkaufsstopp bei 34, 75 platzieren, um genügend Platz für eine letzte Runde von Verkaufsaufträgen zu schaffen, ohne unnötige Verluste zu verursachen. Während der Investor nicht genau weiß, wo andere Trader ihre Stopps platzieren werden, dürfte die Berücksichtigung des Crowd-Verhaltens die Wahrscheinlichkeit verringern, dass ein Investor während eines vorübergehenden Downdrafts ausfällt.

Buy Stop und Buy Stop-Limit Orders

Eine Buy Stop- oder Buy Stop-Limit-Order schützt das Aufwärtsrisiko, wenn sich eine Leerverkaufsposition gegen den Anleger bewegt (in diesem Fall steigt sie). Shorts verkaufen ein nicht besessenes Wertpapier durch Ausleihe von Aktien oder Verträgen vom Broker mit dem Ziel, diese zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Umgekehrt entsteht dem Leerverkäufer ein Verlust, wenn das Wertpapier steigt und der Leerverkäufer gezwungen ist, es zu einem höheren Preis zurückzukaufen. Eine Buy-Stop-Order wird verwendet, um den Verlust zu begrenzen oder einen Gewinn aus einem Leerverkauf zu sichern. Sie wird über dem Marktpreis eingegeben. Der Auftrag wird am Markt ausgeführt, wenn das Wertpapier diesen Preis erreicht. (Hintergrundinformationen finden Sie im Short Selling Tutorial .)

Eine Buy-Stop-Limit-Order deckt den Leerverkauf ab, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist. Zu diesem Zeitpunkt wird die Order in eine Limit-Order umgewandelt. Die Buy-Stop-Limit-Order wird nur zum angegebenen Limit-Preis oder besser ausgeführt, ähnlich wie die Sell-Stop-Limit-Order.

Kaufen Sie Haltestellen ein

Ähnlich wie bei Sell-Stop- und Sell-Stop-Limit-Orders kann es schwierig sein, Buy-Stop- und Buy-Stop-Limit-Orders zu platzieren. Glücklicherweise gibt es zwei allgemeine Regeln, die nützliche Hinweise zur Platzierung bieten:

1. Der Anleger sollte den Stop über dem Widerstandsniveau platzieren. Dies ist der Preis, bei dem ein Wertpapier Schwierigkeiten hat, höher zu steigen. Der Anleger kann das Widerstandsniveau bestimmen, indem er sich ein Diagramm ansieht und feststellt, wo es bei früheren Rallyes aufgehört hat zu steigen. Ein Ausbruch über diesem Preis bedeutet häufig, dass die Sicherheit vor dem Rückgängigmachen noch höher ist.
2. Platzieren Sie den Stop je nach Komfort des Anlegers 5 bis 15 Prozent über dem Leerverkaufspreis. Diese können auch zum Schutz der Gewinne nach oben angepasst werden.

Bestellungen kaufen und aussteigen

Die gleichen Techniken, die für Sell Stop- und Sell Stop-Limit-Orders verwendet werden, können für Buy Stop- und Buy Stop-Limit-Orders angewendet werden. Dazu gehören das Vermeiden von runden Zahlen und das Platzieren von Bestellungen um ungerade Zahlen.

Wenn zum Beispiel viele Leerverkäufer bei XYZ einen Kaufstopp bei 35 platzieren. In diesem Szenario sollten Sie den Kaufstopp bei 35, 25 platzieren, um genügend Platz für eine letzte Runde von Kaufaufträgen zu schaffen, ohne den Stopp auszulösen und einen unnötigen Verlust zu verursachen. Während der Investor nicht genau weiß, wo andere Short-Positionen halten werden, sollte die Wahrscheinlichkeit, dass der Investor während eines vorübergehenden Downdrafts ausfällt, durch die Berücksichtigung des Crowd-Verhaltens verringert werden.

Die Quintessenz

Händler und Anleger können sich vor volatilen Märkten schützen und unnötigen Verlusten vorbeugen, indem sie Sell-Stop-, Sell-Stop-Limit-, Buy-Stop- und Buy-Stop-Limit-Orders einsetzen. Anleger sollten sich die Zeit nehmen, diese Tools an ihr Komfortniveau und ihre Risikotoleranz anzupassen.