Fallendes Messer
Ein fallendes Messer ist eine umgangssprachliche Bezeichnung für einen raschen Preis- oder Wertverlust eines Wertpapiers. Der Begriff wird im Allgemeinen in Ausdrücken wie "Versuchen Sie nicht, ein fallendes Messer zu fangen" verwendet, was übersetzt bedeutet: "Warten Sie, bis der Preis den Boden erreicht hat, bevor Sie es kaufen." Ein fallendes Messer kann schnell zurückprallen - in einer sogenannten Peitsche - oder die Sicherheit kann ihren gesamten Wert verlieren, wie im Falle eines Bankrotts.
Die zentralen Thesen
- Fallendes Messer bezieht sich auf einen scharfen Tropfen, aber es gibt keine bestimmte Größe oder Dauer für den Tropfen, bevor er ein fallendes Messer darstellt.
- Ein fallendes Messer wird im Allgemeinen als Vorsichtsmaßnahme verwendet, um bei einem Fall nicht in eine Aktie oder einen anderen Vermögenswert zu springen.
- Trader werden mit einem starken Rückgang handeln, aber sie wollen im Allgemeinen eine Short-Position einnehmen und verwenden technische Indikatoren, um ihre Trades zeitlich abzustimmen.
Was ein fallendes Messer Ihnen sagt
Der Begriff Fallmesser deutet darauf hin, dass der Kauf in einen Markt mit viel Abwärtsdynamik äußerst gefährlich sein kann - genau wie der Versuch, ein tatsächlich fallendes Messer zu fangen. In der Praxis gibt es jedoch viele verschiedene Gewinnpunkte mit einem fallenden Messer. Wenn das Timing perfekt ist, kann ein Trader, der am Ende eines Abwärtstrends kauft, einen signifikanten Gewinn erzielen, wenn sich der Preis erholt. Ebenso kann es rentabel sein, eine Short-Position einzunehmen, wenn der Preis fällt und vor einem Rebound aussteigt. Darüber hinaus können selbst Buy-and-Hold-Anleger ein fallendes Messer als Kaufgelegenheit nutzen, sofern sie ein grundlegendes Argument für den Besitz der Aktie haben.
Das heißt, es besteht ein sehr reales Risiko, dass das Timing verschoben wird und es vor jeglichen Gewinnen zu erheblichen Verlusten kommen kann. So viele Händler sprechen dem Sprichwort immer noch Lippenbekenntnisse aus. Anstatt zu versuchen, "das fallende Messer zu fangen", sollten Händler nach einer Bestätigung einer Trendumkehr suchen, indem sie andere technische Indikatoren und Chartmuster verwenden. Ein Beispiel für eine Bestätigung kann sein, dass Sie nach dem Fall mehrere Tage auf eine Aufwärtsbewegung warten oder auf Anzeichen eines stärkeren Aufwärtstrends im relativen Stärkeindex (RSI) schauen, bevor Sie sich dem neuen Trend anschließen.
Wie man ein fallendes Messer benutzt?
Wie bereits erwähnt, gibt es Möglichkeiten, von einem fallenden Messer zu profitieren. Viele der Handelsansätze sind zeitkritisch und erfordern mehr Werkzeuge als nur die Identifizierung einer Aktie, bei der ein starker Rückgang zu verzeichnen ist. Für einen grundsätzlichen Fall zum Auffangen eines herabfallenden Messers kann es jedoch je nach Grund für den Fall sein.
Es gibt viele verschiedene mögliche Ursachen für das Auftreten eines herabfallenden Messers, darunter:
- Ergebnisberichte: Unternehmen, die ihre Gewinne melden, sind häufig volatilen Schwankungen ausgesetzt. Wenn die Finanzergebnisse unter den Erwartungen liegen, kann die Aktie zu einem fallenden Messer werden, bis der Markt ein Gleichgewicht erreicht.
- Wirtschaftsberichte: Wichtige Indizes werden häufig von Wirtschaftsberichten wie Beschäftigungsberichten oder FOMC-Sitzungen beeinflusst. Wenn diese Berichte negativ sind, können die Lagerbestände als Reaktion darauf stark sinken.
- Technische Panne: Einige herabfallende Messer treten eher aufgrund technischer als aufgrund grundlegender Faktoren auf. Wenn ein Wertpapier von den wichtigsten Unterstützungsniveaus abweicht, kann der Preis stark sinken, bevor unten Unterstützung gefunden wird.
- Grundsätzliche Verschlechterung: Dies ist der Fall, wenn das der Aktie zugrunde liegende Unternehmen einen wichtigen Leistungsindikator wie Umsatz, Ergebnis oder dergleichen stark verfehlt. Es kommt auch vor, dass Unternehmen in den Medien betrügerische Handlungen vornehmen oder Schaden erleiden.
Wenn die Umstände, die zum Fall des Messers geführt haben, nur vorübergehend sind oder die Investitionsbereitschaft eines Anlegers nicht beeinträchtigen, könnte ein Fall des Messers eine Kaufgelegenheit sein. Für Trader und Trader mit einem kürzeren Zeitrahmen ist es schwierig, bullische Trades korrekt zu terminieren.
Beispiel eines Fallmessers
Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für ein fallendes Messer und die Gefahr, einen Boden vorherzusagen.
Die Aktie wurde zu einem fallenden Messer, nachdem der 50-Tage-Durchschnitt überschritten wurde. Händler, die versuchen, "das fallende Messer zu fangen", haben möglicherweise 8, 50 USD eingekauft, als sie sich kurz vom Verkaufsdruck erholt hatten, aber sie hätten Geld verloren, als sich die Aktie auf ein Tief von 6, 00 USD bewegte, bevor sie schließlich ihren Tiefpunkt erreichte. Händler, die auf eine Bestätigung warteten, hätten von der Verschiebung von 6, 00 USD auf 10, 00 USD im darauffolgenden Monat profitieren können.
Unterschied zwischen einem fallenden Messer und einem Dorn
Ein fallendes Messer ist ein scharfer Tropfen. Eine ähnliche Art von Handelssprache ist ein Spike, der auf eine starke Bewegung der Preisbewegungen nach oben oder unten hinweist. In der Praxis ist eine Spitze jedoch am häufigsten mit einer Aufwärtsbewegung verbunden.
Einschränkungen eines Fallmessers
Wie bereits erwähnt, gibt es viele Fälle, in denen ein starker Sturz eine Chance ist. Aus Handelssicht erforderten viele von diesen eine Bestätigung, wie zum Beispiel einen MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence), der eine positive Divergenz anzeigt. Ein fallendes Messer - bestenfalls eine schlecht definierte Chart-Formation - ist also nicht wirklich der wichtigste Teil eines Trades, der einen Verstoß gegen die Unterstützung oder eine echte Umkehrung ausspielt.
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