Kapitalgewinne vs. Dividendenerträge: Was ist der Unterschied?

Sowohl Kapitalgewinne als auch andere Kapitalerträge wie Dividendenerträge sind eine Gewinnquelle und bergen potenzielle steuerliche Konsequenzen. Hier sehen Sie die Unterschiede zwischen den beiden Einkommensarten und deren Bedeutung für Investitionen und gezahlte Steuern.

Kapital ist die ursprünglich investierte Summe. Ein Kapitalgewinn ist also ein Gewinn, der entsteht, wenn eine Investition zu einem höheren Preis als dem ursprünglichen Kaufpreis verkauft wird. Ein Investor hat keinen Kapitalgewinn, bis eine Investition mit Gewinn verkauft wird.

Dividenden sind Vermögenswerte, die aus dem Gewinn eines Unternehmens an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Die Dividenden, die ein Anleger erhält, gelten nicht als Kapitalgewinn, sondern als Einkommen für dieses Steuerjahr.

Die zentralen Thesen

• Kapitalgewinne sind Gewinne, die anfallen, wenn eine Investition zu einem höheren Preis als dem ursprünglichen Kaufpreis verkauft wird.
• Dividenden sind Vermögenswerte, die aus dem Gewinn eines Unternehmens an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Sie gelten als Jahreseinkommen, nicht als Kapitalgewinne.
• Die Steuersätze für Veräußerungsgewinne hängen davon ab, ob der Vermögenswert vor dem Verkauf kurzfristig oder langfristig gehalten wurde.
• Die Steuersätze für Dividenden unterscheiden sich je nachdem, ob sie ordentlich oder qualifiziert sind.

Kapitalgewinn

Ein Kapitalgewinn ist eine Wertsteigerung eines Kapitalvermögens - entweder einer Investition oder einer Immobilie -, die ihm einen höheren Wert als den Kaufpreis verleiht. Ein Investor hat keinen Kapitalgewinn, bis eine Investition mit Gewinn verkauft wird. Im Gegensatz dazu liegt ein Kapitalverlust vor, wenn der Kapitalwert gegenüber dem Kaufpreis eines Vermögenswerts fällt. Ein Anleger hat erst dann einen Kapitalverlust, wenn er den Vermögenswert mit einem Abschlag verkauft.

Angenommen, ein Investor hat 500 Aktien der Firma XYZ zu einem Preis von 5 USD je Aktie für eine Investition von 2.500 USD (500 × 5 USD = 2.500 USD) gekauft. Gute Nachrichten werden angekündigt und die Aktien steigen auf jeweils 10 US-Dollar. Die Gesamtinvestition beträgt nun 5.000 US-Dollar (500 x 10 US-Dollar = 5.000 US-Dollar). Wenn der Anleger die Anteile zum Marktwert verkauft, beträgt der Gesamtertrag 5.000 USD. Der Kapitalgewinn aus dieser Investition entspricht dann dem Gesamteinkommen abzüglich des Anfangskapitals (5.000 USD - 2.500 USD = 2.500 USD).

Dividendenerträge

Eine Dividende ist eine Belohnung für Aktionäre, die in das Eigenkapital eines Unternehmens investiert haben und normalerweise aus dem Nettogewinn des Unternehmens stammen. Der größte Teil der Gewinne wird als Gewinnrücklage im Unternehmen gehalten und steht für Geld, das für laufende und zukünftige Geschäftsaktivitäten verwendet werden soll. Der Rest wird jedoch häufig als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet. Der Verwaltungsrat eines Unternehmens kann Dividenden in regelmäßigen Abständen ausschütten, beispielsweise monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Alternativ können Unternehmen einmalige Sonderdividenden einzeln oder zusätzlich zu einer geplanten Dividende ausschütten.

Betrachten Sie als Beispiel die bereits erwähnte Firma XYZ. Der Anleger, der 500 Aktien zu 5 USD pro Aktie für 2500 USD gekauft hat, profitiert, wenn der Aktienkurs steigt. Unabhängig von der Kursentwicklung der Aktie profitiert der Anleger davon, wenn das Unternehmen XYX eine Sonderdividende von 2 USD je Aktie ankündigt und 1.000 USD netto ausschüttet.

Besondere Überlegungen

Wie Kapitalgewinne und Dividenden besteuert werden, ist unterschiedlich. Die Unterscheidung von Veräußerungsgewinnen erfolgt danach, ob der Vermögenswert für einen kurzen oder einen langen Zeitraum gehalten wurde. Dividenden werden entweder als ordentlich oder als qualifiziert eingestuft und entsprechend besteuert.

Veräußerungsgewinne werden unterschiedlich besteuert, je nachdem, ob sie als kurzfristige oder langfristige Beteiligungen angesehen werden. Veräußerungsgewinne gelten als kurzfristig, wenn der veräußerte Vermögenswert weniger als ein Jahr gehalten wurde. In diesem Fall werden kurzfristige Kapitalgewinne als ordentliches Jahreseinkommen versteuert.

Vermögenswerte, die mehr als ein Jahr vor dem Verkauf gehalten wurden, gelten als langfristiger Kapitalgewinn bei Verkauf. Die Steuer wird nur auf die Nettokapitalgewinne des Jahres berechnet. Die Nettokapitalgewinne werden durch Abzug der Kapitalverluste von den Kapitalgewinnen des Jahres bestimmt. Für die meisten Anleger beträgt der Steuersatz für Veräußerungsgewinne weniger als 15%.

Dividenden werden in der Regel in bar ausgezahlt, können aber auch in Form von Immobilien oder Aktien vorliegen. Dividenden können ordentlich oder qualifiziert sein. Alle ordentlichen Dividenden sind steuerpflichtig und müssen als Einkommen ausgewiesen werden. Qualifizierte Dividenden werden mit einem niedrigeren Kapitalgewinnsatz besteuert.

Wenn eine Gesellschaft einem Aktionär Kapital zurückgibt, wird dies nicht als Dividende angesehen und reduziert die Aktien des Aktionärs an der Gesellschaft. Wenn eine Aktienbasis durch Kapitalrückzahlung auf Null reduziert wird, wird jede nicht dividendenberechtigte Ausschüttung als Kapitalgewinn betrachtet und entsprechend besteuert. Darüber hinaus muss ein Anleger, der hohe Dividendenbeträge erhält, geschätzte Steuern zahlen, um eine Vertragsstrafe zu vermeiden.