6 Schritte zum Denken wie ein High Roller an der Börse
Während Zahlenkenner und quantitative Analysten an der Börse eine Menge Geld verdienen können und können, nutzen die erfolgreichsten Anleger die Psychologie auch als Instrument, um die Rendite zu steigern. Wir geben Ihnen einige Tipps, die Ihnen dabei helfen können, Ihr Investmentgefühl zu verbessern, Ihr Denken zu klären und wie ein High-Roller an der Börse zu denken.
Tutorial: Wichtige Investmentbranchen
Tipp Nr. 1: Vermeiden Sie Panik
Panik ist eine Emotion, die dazu führt, dass wir irrationale Entscheidungen treffen - eine Aktie zu verkaufen, wenn sie gehalten werden sollte, oder eine Aktie zu kaufen, wenn sie vielleicht verkauft werden sollte. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Anleger häufig die Probleme des Marktes verursachen .)
Natürlich kann unser grundlegender Instinkt für Panik nicht gänzlich beseitigt werden, daher ist es der Schlüssel, ihn zu kontrollieren. Jim Cramer führt einen Teil seines Erfolgs auf die Tatsache zurück, dass er immer geglaubt hat, nur einen Gehaltsscheck von der Arbeitslosengrenze entfernt zu sein. Aber anstatt diese Panik auf sich wirken zu lassen, nutzte er sie. Er nutzte die Emotion, um gründlichere Nachforschungen anzustellen und sich im Wettbewerb zu behaupten. Jeder kann dieselbe Strategie anwenden und sich dazu entschließen, bessere Investoren zu werden.
Versuchen Sie schließlich, schlechte Marktnachrichten schnell zu erkennen und eine Situation gründlich zu analysieren, bevor Sie darauf reagieren. Indem Sie eine Investitionsentscheidung um einige Minuten verzögern, wird Ihr Denkprozess unendlich klarer.
Tipp Nr. 2: Betrachten Sie kurzfristige Katalysatoren
Während Börsen-Gurus wie Peter Lynch und Warren Buffett die Anleger dazu ermutigt haben, sich längerfristig zu konzentrieren, gibt es etwas zu sagen, um einen Kauf oder Verkauf zeitlich auf einen potenziellen kurzfristigen Katalysator abzustimmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Think Like Warren Buffett .)
Ein langfristiger Investor, der Anfang 2005 Aktien von General Motors (NYSE: GM) kaufte, weil die Aktie "billig" wirkte, verlor die Investition innerhalb eines Jahres 50% ihres Wertes. Hätte derselbe Investor die mit den steigenden Kraftstoffkosten verbundenen kurzfristigen Risiken beachtet und gewartet, bis sich die Aktie im Frühjahr 2006 beruhigt hatte, bevor er eingekauft hätte, wäre er oder sie bis Weihnachten um etwa 30% gegenüber der Investition gestiegen.
Investieren Sie auf lange Sicht, aber berücksichtigen Sie die Möglichkeit, dass bestimmte Ereignisse sich positiv oder negativ auf Ihre Investition auswirken können. Verwenden Sie diese Informationen, um den Zeitpunkt des Kaufs zu bestimmen.
Tipp Nr. 3: Nehmen Sie eine Fallback-Position ein
Anleger sollten stets eine Fallback-Position im Auge behalten, unabhängig davon, ob sie einen mentalen Stop-Loss zu einem Preis festlegen, der 10% oder 15% unter ihrem Kauf liegt, oder eine Absicherung ermitteln, die zu einem späteren Zeitpunkt für eine bestimmte Position verwendet werden kann. Dies bedeutet nicht, dass Sie auf diese Gedanken reagieren müssen, aber Sie müssen diese Fallback-Positionen identifizieren, falls sie benötigt werden.
Wenn zum Beispiel zu erwarten ist, dass die Kraftstoffpreise steigen und Sie Aktien einer Autofirma besitzen, sollten Sie überlegen, Ihr Risiko durch den Kauf von Aktien einer inländischen Ölfirma abzusichern. Wäre ein Rückgang der inländischen Konsumausgaben zu erwarten, könnten Sie in Betracht ziehen, Ihre Anteile an einer in den USA ansässigen Fast-Food-Kette gegen Anteile an einem Unternehmen zu tauschen, das den größten Teil seiner Einnahmen aus Übersee-Märkten erzielt. Auch hier geht es darum, immer einen Ausweg aus einer Position zu haben oder Ihr Risiko zu mindern. (Weitere Informationen finden Sie unter Praktische und erschwingliche Absicherungsstrategien .)
Tipp Nr. 4: Qualitative Fähigkeiten verbessern
Die erfolgreichsten Anleger verdienen ihr Geld nicht, indem sie die Zahlen in den Geschäftsberichten zusammenfassen, sondern indem sie auf Pressemitteilungen, öffentliche Kommentare des Managements und andere Korrespondenz mit den Aktionären schließen und daraus ableiten.
Anfang 2002 sprach Gary Smith, CEO von Ciena Corp. (Nasdaq: CIEN), während einer Investorenkonferenz wiederholt von "schwierig", wenn er sich auf das Umfeld für Telekommunikationsunternehmen bezog. Trotz des ansonsten optimistischen Kommentars von Smith konnten diejenigen, die in der Lage waren, in seinen häufigen Gebrauch dieses Adjektivs sowie in seinen Tonfall zu lesen, als er das Wort verwendete, den fast 50% igen Ausverkauf der Aktie vermeiden, der in den Monaten nach dem vorlag Anruf. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlagen der Telefonkonferenz .)
In diesem Sinne könnten diejenigen, die in die positiven Aspekte von Bob Nardellis Rücktritt vom Home Depot (NYSE: HD) Anfang 2007 oder von Philip Purcells Rücktritt von Morgan Stanley (NYSE: MS) im Jahr 2005 hineinlesen und darauf reagieren konnten, eine Minze gemacht. Auch hier geht es darum, Detektiv zu sein und bereit zu sein, Annahmen zu treffen, die auf bestimmten Eigenheiten oder anderen Faktoren beruhen, die in Wall-Street-Forschungsberichten oder in den Unterlagen der Securities and Exchange Commission (SEC) nicht häufig analysiert werden.
Tipp Nr. 5: Wissen Sie, wann Sie mit der Flut schwimmen müssen
Wie die Dotcom-Blase gezeigt hat, lohnt es sich manchmal, sich dem vorherrschenden Trend zu widersetzen. In den meisten Situationen sollte ein durchschnittlicher Anleger jedoch nicht unbedingt gegen den Strom schwimmen. Mit anderen Worten, wenn eine Aktie fällt, ist es oft besser zu warten, bis sie nachlässt oder der Kaufdruck wieder zunimmt, bevor Sie einsteigen.
Bedenken Sie als Beweis dafür, dass sich Geduld auszahlt, was mit Unternehmen wie CMGI (Nasdaq: CMGI) und JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU) passiert ist. Noch vor ein paar Jahren versuchten eine Reihe von Gegnern und Schnäppchenjägern, dem Abwärtstrend dieser Aktien zu trotzen, und argumentierten, sie seien ein "Kauf", trotz der Masse der Leute, die diese Aktien verkauften, und ihres steilen Rückgangs von 100 USD auf 100 USD die einzelnen Ziffern. Tatsache ist, dass nur diejenigen, die geduldig waren und gewartet haben, bis diese Aktien endlich den Boden erreicht haben, Geld verdient haben.
In vielen Situationen wurde uns geraten, "über den Tellerrand hinauszudenken" oder "gegen den Strich zu gehen", was es für einige Anleger sehr schwierig macht, der Herde zu folgen. In gewisser Weise verstößt es auch gegen die menschliche Natur, dass wir, wenn wir sehen, dass eine Aktie zerschlagen wird, aussteigen wollen, bevor sie noch weiter sinkt, auch wenn dies nicht in unserem besten Interesse ist.
Um diesen Kauftrieb zu vermeiden, wenn alle anderen verkaufen oder wenn alle anderen kaufen, muss sich der Anleger darauf konzentrieren, dass es zu jedem Zeitpunkt unzählige Möglichkeiten an der Börse gibt. Anleger sollten auch bedenken, dass die jüngste Geschichte nahe legt, dass es nicht selten ein Verlust ist, mit der Waffe vor der Menge zu springen.
Wie können Sie also herausfinden, ob Sie mit der Menge gehen sollen oder nicht? Die kurze Antwort ist, Ihre Hausaufgaben zu machen und die Position der Herde zu bestätigen. Vielleicht sollten Sie einen Blick darauf werfen und herausfinden, ob es einen Grund gibt, warum die Aktie eines Unternehmens am Markt so unbeliebt ist. Meistens ist ein Kursverfall einer Aktie wahrscheinlich durch einen fundamentalen Grund gerechtfertigt. (Weitere Informationen finden Sie unter Aktienauswahlstrategien: Fundamentalanalyse .)
Tipp Nr. 6: Nutzen Sie die Gelegenheit
Geduld und gründliche Analyse sind wichtig, aber sobald der Analyseprozess abgeschlossen ist, kann es losgehen! Inaktivität oder Lähmung sind genauso tödlich wie Eile. Denken Sie nur an die Menschen, die sich immer noch dafür einsetzen, dass sie den rasanten Aufstieg von Unternehmen wie Microsoft (Nasdaq: MSFT) oder Google (Nasdaq: toget) verpasst haben.
Stellen Sie sicher, dass Sie sich nicht wie ein Reh im Scheinwerferlicht verhalten: Halten Sie sich an einen formellen Forschungsprozess. Mit anderen Worten, beschließen Sie, vor einem Kauf alle Finanzdaten zu überprüfen, das Unternehmen mit den Konkurrenten zu vergleichen und die Wall Street-Untersuchungen zum Unternehmen zu lesen. Wenn der Hausaufgabenprozess abgeschlossen ist und Sie einen Fallback-Plan haben, verpflichten Sie sich, Maßnahmen zu ergreifen.
Endeffekt
Es hilft, eine "Person mit Zahlen" zu sein, aber die Fähigkeit eines Anlegers, Ideen zu extrapolieren, aus der Kommunikation mit den Aktionären zu schließen und seine Emotionen zu kontrollieren, ist weitaus wertvoller.