Was Sie wissen müssen, bevor Sie Portfolio Manager werden

Eine der begehrtesten Karrieren in der Finanzbranche ist die des Portfoliomanagers. Die Portfoliomanager arbeiten mit einem Team von Analysten und Forschern zusammen und sind letztendlich für die endgültigen Anlageentscheidungen für einen Fonds oder ein Vermögensverwaltungsinstrument verantwortlich. Während ein Portfoliomanager eine Position ist, auf die sich eine Person im Laufe ihrer Karriere hocharbeiten muss, sollten Sie einige Stellen kennen, bevor Sie ein Portfolio verwalten möchten.

Hintergrund der Portfoliomanager

Wenn Sie noch ein Bachelor-Student sind und eine Karriere als Portfoliomanager in Betracht ziehen, belegen Sie Kurse in Wirtschaft, Finanzen, Rechnungswesen und Mathematik. Ein MBA-Abschluss ist neben einem Bachelor-Abschluss unerlässlich. Private Wertpapierfirmen oder Investmentbanken schätzen den Zeitaufwand für das Studium von Risikomanagement, Rechnungswesen und Finanzen positiv ein. Einige Masterstudiengänge bieten börsenspezifische Kurse an.

Innerhalb eines Unternehmens werden Portfoliomanager häufig aus dem Rang eines Research-Analysten befördert, nachdem sie zwei bis vier Jahre in dieser Position gearbeitet haben. Als Analyst zu arbeiten ist eine großartige Ausbildung zum Portfoliomanager. Es bietet einen Rahmen für wichtige Portfolioentscheidungen wie den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers und die Bestimmung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, die diese Wertpapiere betreffen.

Arten von Portfolio-Manager-Positionen

Im Bereich des Portfoliomanagers gibt es eine Vielzahl von Positionen. Die Positionen hängen von folgenden Kriterien ab:

1. Fondsgröße: Ein Portfoliomanager kann Vermögenswerte für einen relativ kleinen unabhängigen Fonds oder eine große Vermögensverwaltungsinstitution verwalten. Ein Portfoliomanager kann auch das Kapital eines großen Unternehmens wie einer Bank oder einer Organisation mit einem großen Vermögen wie einem College oder einer Universität verwalten.
2. Ein Manager, der Vermögenswerte für ein großes Geldverwaltungsinstitut verwaltet, wird üblicherweise als Portfoliomanager bezeichnet, während jemand, der kleinere Fondsvermögen verwaltet, üblicherweise als Fondsmanager bezeichnet wird. Jemand, der Vermögenswerte für eine große Unternehmensorganisation oder ein College verwaltet, wird allgemein als Chief Investment Officer (CIO) bezeichnet.
3. Art der Anlagevehikel: Alle Arten von Geldverwaltern erfüllen praktisch dieselbe Funktion: Sie verwalten die Vermögenswerte für ihre jeweiligen Anlagevehikel, die sehr unterschiedlich sind. Die Palette der Anlageinstrumente umfasst Publikums- oder Investmentfonds, institutionelle Fonds, Hedgefonds-Produkte, Treuhand- und Pensionsfonds sowie Rohstoff- und vermögende Anlagepools. Portfoliomanager können Aktien oder festverzinsliche Anlageinstrumente verwalten und sich häufig auf das eine oder andere spezialisieren.
4. Anlagestil: Neben der Spezialisierung auf Aktien- oder Rentenanlagen spezialisieren sich Portfoliomanager in der Regel auch auf Anlagestile. Zu den Anlagestilen gehören: Absicherungstechniken, Wachstums- oder Wertstil des Managements, Small- oder Large-Cap-Spezialitäten sowie inländische oder internationale Fondsanlagen.

Lizenzierung und Zertifizierung

Für die Arbeit im Portfoliomanagement sind professionelle Lizenzen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erforderlich. Die spezifischen FINRA-Lizenzen variieren je nach Art der Wertpapiere und des sonstigen Anlagevermögens.

Portfoliomanager übernehmen im Gegensatz zu Fondsmanagern häufig die Kontrolle über sehr große Portfolios für große Finanzinstitute. Wenn Ihre potenzielle Aufgabe die Vermögensverwaltung von mehr als 25 Millionen US-Dollar umfasst, müssen Sie sich bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) registrieren lassen.

Für aufstrebende Portfoliomanager sind die wichtigsten Qualifikationen professionelle Zertifizierungen. Bei ausreichender Erfahrung in der Vergangenheit ist möglicherweise die Bezeichnung eines zugelassenen Finanzanalysten (CFA) die beste Option. Andere Zertifizierungen - vorausgesetzt, sie beziehen sich auf Wirtschaft, Finanzen, Investitionen oder Buchhaltung - können einen Lebenslauf unterstützen, sind jedoch keine Garantie. Wie bei vielen anderen Stellungen auch, kann das Spiel mehr darum gehen, wen Sie als was kennen.

Ein Tag im Leben eines Portfoliomanagers

Obwohl ein Portfoliomanager an einem Tag sehr unterschiedlich ist, besteht eine Konstante darin, den Status der Finanzmärkte zu überprüfen und den Überblick über die aktuellen Ereignisse zu behalten. Ein Portfoliomanager wird sich regelmäßig mit seinen Analysten treffen, um die Marktentwicklungen und die Trends relevanter aktueller Ereignisse zu besprechen.

Ein Portfoliomanager steuert alle Geschäfte, die der Investmentfonds oder das Portfolio im Laufe des Tages tätigt, indem er die endgültigen Entscheidungen über die betreffenden Wertpapiere trifft. Er oder sie trifft sich mit Analysten, die Untersuchungen zu verschiedenen Wertpapieren und den Instituten, die diese emittiert haben, durchgeführt haben. Auf der Grundlage seiner Empfehlungen trifft der Portfoliomanager die endgültige Entscheidung darüber, welche Wertpapiere er kauft oder verkauft. Einige Asset-Management-Stile wie Wachstumsportfolios oder Fonds weisen einen höheren Wertpapierumsatz auf als andere, beispielsweise das Wertmanagement.

Ein Portfoliomanager hat nicht nur die Möglichkeit, sich mit den Analysten zu treffen und die Märkte und die aktuellen Ereignisse zu überwachen, sondern auch viele andere Aufgaben. Portfoliomanager treffen sich häufig mit hochrangigen Anlegern und potenziellen Anlegern persönlich oder telefonisch. Darüber hinaus führen Portfoliomanager großer Fonds häufig Interviews mit Finanzmedien wie dem Wall Street Journal, der Financial Times oder CNBC. Während sie oft nur einen Überblick über die aktuelle Wirtschaftslage geben, werden in den Finanzmedien die von ihnen verwalteten Anlageinstrumente und die von ihnen vertretenen Unternehmen bekannt gemacht.

Die Quintessenz

Ein Tag im Leben eines Portfoliomanagers ist voller Herausforderungen, bietet aber auch eine finanzielle und intellektuelle Belohnung. Es beginnt früh und endet oft spät, dazwischen liegen jedoch viele interessante Herausforderungen und Chancen. Wenn Sie sehr analytisch sind und die Finanzmärkte und die sich ständig verändernde Welt der aktuellen Ereignisse lieben, ist eine Karriere als Portfoliomanager möglicherweise das Richtige für Sie.