Was bedeutet es, technische Divergenz zu nutzen?

In der technischen Analyse können die meisten Indikatoren drei verschiedene Arten von Handelssignalen liefern: Überqueren einer Hauptsignallinie, Überqueren einer Mittellinie und Indikatordivergenz.

Von diesen drei Signalen ist die Divergenz für den Rookie-Trader definitiv das komplizierteste. Divergenz tritt auf, wenn ein Indikator und der Preis eines Vermögenswerts in entgegengesetzte Richtungen weisen. Negative Divergenz tritt auf, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers in einem Aufwärtstrend befindet und ein wichtiger Indikator wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD), die Preisänderungsrate (ROC) oder der relative Stärkeindex (RSI) nach unten weist. Umgekehrt kommt es zu einer positiven Divergenz, wenn sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet, ein Indikator jedoch zu steigen beginnt. Dies sind in der Regel zuverlässige Anzeichen dafür, dass sich der Preis eines Vermögenswerts möglicherweise umkehrt.

Beachten Sie bei der Verwendung von Divergenz zur Unterstützung von Handelsentscheidungen, dass über einen längeren Zeitraum hinweg Indikatordivergenz auftreten kann. Daher sollten auch Tools wie Trendlinien sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet werden, um die Umkehr zu bestätigen.

Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für eine Divergenz:

Chart von MetaStock

Die gezeigte Sicherheit verzeichnet einen anhaltenden Aufwärtstrend. Ein aufmerksamer Händler würde feststellen, dass der ROC-Preis sinkt, während der Preis weiter steigt. Diese Art der negativen Divergenz kann ein frühes Anzeichen dafür sein, dass sich der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers möglicherweise umkehrt. Wenn der Kurs des Wertpapiers unter die Aufwärtstrendlinie fällt, ist die Bestätigung vollständig und der Händler geht eine Short-Position ein.

Das Verständnis von Divergenz kann jedoch zu den profitabelsten Trades führen, da es dem Trader hilft, Änderungen in der Preisaktion zu erkennen und darauf zu reagieren. Es signalisiert, dass sich etwas ändert, und der Händler sollte seine Optionen in Betracht ziehen, sei es, einen gedeckten Call zu verkaufen oder einen Stop zu verschärfen. Das Problem entsteht, wenn das Ego einen profitablen Handel behindert - Sie müssen die richtigen Maßnahmen ergreifen, die auf den tatsächlichen Preisunterschieden beruhen und nicht auf den Maßnahmen, von denen Sie glauben, dass sie in Zukunft wirksam werden.

Divergenzen sind entweder bullisch oder bearisch und werden nach Stärke klassifiziert. Eine Abweichung der Klasse A ist stärker als eine Abweichung der Klasse B und eine Abweichung der Klasse C ist die schwächste von allen. Erfahrene Trader neigen dazu, die Unterschiede der Klassen B und C als einfache Indikatoren für einen unruhigen Markt zu ignorieren und nur Maßnahmen zu ergreifen, um den Gewinn in Zeiten der Abweichung der Klasse A zu schützen. (Siehe auch: Bullish Divergences und Bearish Reversal Signals .)