Was sind die allgemeinen Vorteile einer Investition in Large-Cap-Aktien?

Die meisten Anleger sind sich der Bedeutung der Diversifikation durch die Asset Allocation innerhalb eines Portfolios bewusst, mit der das Risiko- und Ertragsverhältnis zwischen Aktien-, Schuld- und Bargeldbeständen ausgeglichen werden soll. Unter den Aktien- oder Aktienpositionen innerhalb eines Portfolios haben Anleger jedoch eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten mit jeweils unterschiedlichen Merkmalen, Vor- und Nachteilen. Eine Large-Cap-Aktieninvestition, definiert als die Aktie eines Unternehmens mit einer Marktkapitalisierung von 10 Mrd. USD oder mehr, ist sowohl bei Wachstums- als auch bei Value-Anlegern als Teil einer gesamten Asset-Allokation üblich. Large-Cap- oder Big-Cap-Aktien bieten den Anlegern einzigartige Vorteile, darunter Stabilität in Bezug auf Größe und Amtszeit, konstante Dividendenausschüttungen an die Aktionäre und klare Bewertungen.

Large-Cap-Stabilität

Der größte Vorteil beim Hinzufügen von Large-Cap-Aktien zu einem Anlageportfolio ist die Stabilität, die sie bieten können. Da Large-Cap-Unternehmen so groß sind und einen guten Ruf bei den Verbrauchern haben, ist es weniger wahrscheinlich, dass sie auf einen geschäftlichen oder wirtschaftlichen Umstand stoßen, der sie zahlungsunfähig macht oder sie dazu zwingt, die umsatzbringenden Tätigkeiten vollständig einzustellen. Unternehmen, die als Small- oder Mid-Cap-Unternehmen eingestuft werden, weisen nicht die gleiche Stabilität auf und tragen daher ein höheres Risiko als Large-Cap-Unternehmen.

Dividendenzahlungen

Ein weiterer Vorteil einer Investition in Large-Cap-Unternehmen ist die Möglichkeit einer konstanten Dividendenzahlung. Die Aktienkurse für Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung sind normalerweise nicht auf lange Sicht auf hohe Wachstumsraten ausgelegt, da sie bereits auf dem Markt etabliert sind. Dies kann zu einem stagnierenden Aktienkurs und einem geringen bis gar keinen Kapitalzuwachs für Anleger führen. Trotz des mangelnden raschen Wachstums des Aktienkurses zahlen große Unternehmen häufig Dividenden, um die Aktionäre zu entschädigen. Diese Dividenden können für Large-Cap-Anleger zu beeindruckenden Gesamtrenditen führen, wenn sie im Laufe der Zeit in die Performanceberechnung einbezogen werden. Large-Cap-Aktien, die konstante Dividenden ausschütten, sind bei einkommensstarken Anlegern oder bei Anlegern, die durch relativ konservative Anlage Erträge erzielen möchten, üblich.

Research und Bewertung

Da Large-Cap-Unternehmen häufig eine lange Geschäftslaufzeit haben, können Investoren und Gläubiger leicht Informationen über die Geschäftstätigkeit und die Rentabilität von Unternehmen erhalten. Börsennotierte Large-Cap-Unternehmen müssen den Aktionären und potenziellen Anlegern genaue und regelmäßige Abschlüsse zur Verfügung stellen, damit sie leicht feststellen können, ob ein Unternehmen die Investition wert ist. Neben der Recherche können die Unternehmensgeschichte und der Jahresabschluss in Kombination mit der aktuellen Geschäftstätigkeit zur Bestimmung der genauen Bewertung herangezogen werden. Diese Aspekte spielen eine wichtige Rolle für das Verständnis des Risikos und des potenziellen Nutzens einer Investition in ein Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung.

Anleger können den Russell 1000-Index verwenden, um Large-Cap-Unternehmen zu finden und zu bewerten, da dieser Index nach Marktkapitalisierung in den USA etwa 1.000 der größten Unternehmen zusammenfasst. Large-Cap-Anlagen können als einzelne Aktien erworben werden; über einen börsengehandelten Fonds oder ETF, der eine Large-Cap-Benchmark nachbildet; oder über einen der Hunderte von verfügbaren Investmentfonds, die sich auf Large-Cap-Anlagen konzentrieren.

Advisor Insight

Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI

Large-Cap-Aktien sind in der Regel Unternehmen, die in ihren Märkten mit langjähriger Geschichte etabliert sind. Einige fühlen sich dadurch „sicherer“, in sie zu investieren.

Größere Unternehmensaktien zahlen sich häufig auch aus, sodass Sie einen Teil der Rendite Ihrer Investition erzielen können, die einige Anleger als Vorteil ansehen. Anstatt ihre Gewinne zu behalten und sie wieder in sich selbst zu investieren, profitieren sie möglicherweise weniger von der Verwendung des Bargeldes, sodass sie es an die Eigentümer verteilen.

Kleinere Unternehmen haben ebenfalls Vorteile. Sie können den traditionellen Portfolios, die in der Regel nach Marktkapitalisierung gewichtet sind, Diversifizierungsvorteile hinzufügen (sie investieren mehr in Large-Cap-Aktien, um ihren Marktanteil besser darzustellen).

Kleinere Unternehmen haben mehr Raum zum Wachsen. Eine Investition, die ein kleines Unternehmen tätigt, kann seine Einnahmen verdoppeln. In der Zwischenzeit kann es sein, dass dieselbe Investition eines größeren Unternehmens keinen spürbaren Unterschied macht.

Insgesamt sollten Sie in einen Aktienmix investieren, der Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz widerspiegelt, einschließlich Aktien kleiner und großer Unternehmen auf der ganzen Welt.