Vanguard Total Stock Market Index Fund gegen Vanguard 500 Index Fund

Zwei der beliebtesten Produkte der Investmentgesellschaft Vanguard sind der Vanguard Total Stock Market Index Fund und der Vanguard 500 Index Fund. Während beide als geeignete Core-Bestände in einem Aktienportfolio fungieren können, verfolgen die ähnlich klingenden Investmentfonds unterschiedliche Anlagestrategien. Wie der Name schon sagt, bietet der Total Stock Market Index Fund ein Engagement auf dem gesamten US-amerikanischen Aktienmarkt, wie dies durch den US-amerikanischen Gesamtmarktindex des Center for Research in Securities Prices (CRSP) mit über 3.550 Aktien dargestellt wird, während der 500 Index Fund nur ein Engagement bietet zu 500 der größten US-Unternehmen, ähnlich dem S & P 500 Index.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Der Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) bietet ein diversifiziertes Engagement in Small-, Mid- und Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien, die an der Nasdaq und der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt werden.

Der am 26. April 1992 gegründete Investmentfonds erzielte seit seiner Auflegung (Stand 30. April 2019) eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9, 74%. Die Admiral-Anteile des Fonds - die einzigen, die derzeit neuen Anlegern zur Verfügung stehen - haben seit ihrer Auflegung am 13. November 2000 eine jährliche Rendite von 6, 87% erzielt. Diese Rendite ist nahezu identisch mit der des Vergleichsindex des Fonds, des CRSP US Total Market Index. Der Fonds verwendet einen repräsentativen Stichprobenansatz, um den gesamten Index und seine wichtigsten Merkmale zu approximieren.

Zum 30. April 2019 hielt der Fonds 3.607 Aktien und ein kontrolliertes Nettovermögen von 804, 6 Mrd. USD. Technologie-, Finanz-, Industrie-, Gesundheits- und Verbraucherdienstleistungsunternehmen bilden die größten Beteiligungen. VTSAX berechnet eine extrem niedrige Kostenquote von 0, 04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.

Sowohl der Vanguard Total Stock Market Index als auch der Vanguard 500 Index sind auch als Exchange Traded Funds (ETFs) erhältlich.

Vanguard 500 Index Fund

Der Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) ist nach Angaben des Unternehmens der erste Indexfonds für Einzelanleger, der ein Engagement in einer Teilmenge des gesamten US-amerikanischen Aktienmarktes bietet. Viertel des Wertes der US-Börse. Der Vanguard 500 Index Fund versucht, seinen Referenzindex nachzubilden, indem er sein Gesamtnettovermögen in die Aktien des Index investiert und jede Komponente mit ungefähr demselben Gewicht wie der Index hält. Auf diese Weise weicht der Fonds kaum von dem S & P ab, den er imitieren soll.

Der Fonds wurde am 31. August 1976 aufgelegt. Zum 30. April 2019 erzielte es eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11, 07%. Die Admiral-Anteile des Fonds - die einzigen, die derzeit neuen Anlegern zur Verfügung stehen - haben seit ihrer Auflegung am 13. November 2000 eine jährliche Rendite von 6, 37% erzielt und liegen damit nur geringfügig unter dem S & P 500.

Der Vanguard 500 Index Fund verfügt über ein Gesamtnettovermögen von 479, 7 Mrd. USD und hält trotz seines Namens 508 Aktien. Wie sein Schwesterfonds berechnet VFIAX eine Kostenquote von 0, 04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.

Die zentralen Thesen

• Obwohl beide Aktien-Investmentfonds auf breiter Basis sind, verfolgen der Vanguard Total Stock Market Index Fund und der Vanguard 500 Index Fund unterschiedliche Anlageziele.
• Der Vanguard Total Stock Market Index Fund investiert in den gesamten US-Aktienmarkt.
• Der Vanguard 500 Index Fund investiert ausschließlich in die 500 größten US-Unternehmen.
• Der Vanguard Total Stock Market Index Fund könnte alle Beteiligungen eines Portfolios abbilden, während der Vanguard 500 Index Fund idealerweise mit aggressiven Wachstumsaktien ausgeglichen werden sollte.

Hauptunterschiede

Im Vergleich zum Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral-Anteile) weist der Vanguard 500 Index Fund (Admiral-Anteile) in der Vergangenheit eine leicht geringere Volatilität und Rendite auf. Die Sharpe-Quoten (die am häufigsten verwendete Methode zur Berechnung der risikobereinigten Rendite) sind jedoch nahezu identisch, was darauf hinweist, dass die Anleger beider Fonds risikobereinigt ähnliche Renditen erzielten.

Der Vanguard Total Stock Market Index Fund eignet sich am besten für Anleger mit hoher Risikotoleranz, die ein kostengünstiges Engagement am US-amerikanischen Aktienmarkt anstreben. Darüber hinaus könnte es als ein einziger inländischer Aktienfonds in einem Portfolio fungieren.

Mittlerweile eignet sich der Vanguard 500 Index Fund als Kernaktienholding für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer Präferenz für das geringere Risiko des Large-Cap-Aktienmarkts. Da er sich auf konservativere Large-Cap-Aktien konzentriert, eignet sich der Fonds möglicherweise am besten für ein diversifiziertes Portfolio, das Engagements in anderen Arten von Aktien enthält, um Wachstum zu erzielen.